买养老年金，首推恒安标准幸福到老长寿版

我上一篇文章写了固收类拔尖的养老金 顶尖养老金：富徳生命鑫禧年年尊享版 深度解析 ，感兴趣的可以看一下，是个很不错的选择。

但是如果愿意放弃0.5%的确定性，换取更高收益的可能，分红型养老年金—— 恒安标准幸福到老长寿版 是非常值得考虑的，本文就来详细聊聊这款产品。

首先，了解一下分红型养老年金的收益组成： 保证收益+分红收益 ，两部分组成。

保证收益 ：白纸黑字签订的合同上，承诺必须给的固定回报，给我们的保单一个 托底的能力 ，可以抵御利率下降。

分红收益 ：又叫浮动收益，是通过市场投资，赚取超额收益，可以 提升我们资金总体回报的能力 ，能够随市增长，对抗通胀，同时抓住市场机会。

如果市场环境好，可以有超额的收益，如果市场不景气，还有保底收益。所以， 分红险是一个进可攻、退可守的很好的金融投资工具 。

回到产品，我们先看一下产品的基本面：

2、无论男女，最早可以 50岁开始领取养老金 ，实现提前“躺平”，这是市面上非常少见的；

3、用保额推算保费，最低保额6000元，1000元递增；

4、养老金 只能按月领取 ，不能按年领取，从养老金的用途来说，按月领取优于年领取；

5、 养老金开始领取后，现金价值为零 ，适合纯养老的朋友，如果希望有现金价值作为财富传承或者应急资金，就不太合适了；

6、 保证领取20年 ，如果开始领取后，不论被保险人是否存在，都是按月领取养老金，直到领够20年。

以上是这款养老年金的基本形态和特点。我们购买 养老年金主要的目的是为了以后能有源源不断的钱领取，并且领取的越多越好，也就是收益越高越好。

所以挑选一款优秀养老年金的首要看点是： 领取金额和收益IRR ，其次在一些特殊情况下， 现金价值 和 身故金 也是比较重要的因素，而对分红险来说，还有一个重要的指标就是 分红实现率 。

那幸福到老的这些指标怎么样呢？

我们以高领取、高收益的固收型养老金富徳生命鑫禧年年尊享版方案一为参照， 以幸福到老分红实现率为100%为演示 ，从数据来看看幸福到老这款产品怎么样？

年金领取和收益IRR

可以看出， 幸福到老凭借逐年积累的保额分红，每年领取的养老金，都在逐年增加 。领取到第4年开始，往后每年到手的钱都比固收类鑫禧年年要多，而且随着时间的推移，这种收益差距越来越大。

按照当下部分地区的人均寿命85岁时：

根据相关部门8090后人均寿命在90岁算：

且这个时候，幸福到老收益IRR突破了4%，非常恐怖的收益了。

现金价值

幸福到老和鑫禧年年在 现价 这块是两个极端： 分红型养老年金幸福到老，开始领取现价归零；固收型养老年金鑫禧年年，则终身有现价 。

这两种极端模式，哪种更好呢？

这就要从现金价值的实用场景说起，通常的用途为解除合同时（也就是投保人随时申请退保时），由保险公司退还给投保人或受益人的钱。

但是 对规划养老金来说，就是为了源源不断的领取年金，一般不会退保 ，因此，现金价值有多少，并没有实际意义，而 年金领取的多少，才是真真切切的关乎到我们的养老 。

当然，万事都有例外，在一些特殊情况下，养老年金保险的现价价值也有它存在的意义：

比如，遇到紧急情况，急需一笔钱应急，如果保单有现金价值，就可以通过保单贷款的功能，贷出80%的现金价值，以解燃眉之急。

再比如，遇到特殊情况想退保（这个退保的特殊场景没遇到过，现在也联想不到），如果有现金价值，就可以退还一笔钱。

所以，当遇到保单贷款应急、退保这些情况，鑫禧年年更有优势；而如果规划养老金就是 纯养老，不考虑退保、不考虑现价，为了高收益，幸福到老绝对值得一博！

身故赔付

虽然“身故”是个忌讳的词，但是在实践中，几乎所有人都会问出这个担忧：“ 万一没领取几年就身故了呢？是不是就亏了？ ”

先正面回答一下这个问题： 大多数产品都不会亏，只是相比较给的多与少，以及给钱的方式不同而已。

针对幸福到老和鑫禧年年这两款产品，身故赔付这块还是有很大的区别：

鑫禧年年 是固定收益的养老年金，在合同签订的那一刻，所有时间的所有数据都锁定到小数点后两位了。

所以身故赔付当然也不例外： 年金领取前身故，赔付已交保费/现金价值取大值；年金领取后身故：赔付现金价值， 都是一次性给一笔明确数额的钱。

作为分红型养老年金的 幸福到老 ，产品设计开始领取后现价归零，所以身故后无现价可给；

但是ta 可以保证领取20年 ，又因为作为分红险，分红是浮动的不确定的，只有在年度末清算后，才能确定有多少红利，所以也没法一次性给付这20年没领完的年金。

所以 幸福到老 的身故金赔付规则是这样的： 年金领取前身故，分红累计现价+MAX（累计保费/初始保额对应现价）；

年金开始领取后，不论被保人是否生存，都按月领取养老金，直到领够20年。

从整体来看， 鑫禧年年身故赔付更有优势 ，无论何时身故，都有一次性一笔身故金。

但是幸福到老的身故赔付方式，在某种程度上也有优势： 看似不能一次性给一笔钱，但是可以继续享受每年的红利，累计领的更多，同时也可以避免挥霍。

上面我们从年金领取、现价、身故赔付几个重要方面剖析了幸福到老，总结一下： 如果规划纯粹养老，幸福到老绝对值得一博，如果比较关注一些特殊情况的发生，要用到现金价值，可以考虑鑫禧年年方案一。

你以为到这里就结束了吗？

NO！ 推荐幸福到老，绝不仅仅是因为分红实现率达到100%时领取的比鑫禧年年多， 还有可能是因为更多呦。

所谓分红险，分红部分是不确定的，是浮动的。所以 分红实现率 这个指标，是至关重要的。

分红能不能实现？能实现多少？离不开保险公司的投资能力，我们通过剖析 保司实力、过往分红实现率 ，来看看幸福到老的分红预期有多大。

保司实力

恒安标准人寿是一家中外合资的保司 。中方股东是天津泰达，背景是 天津市国资委 ，这个实力就不容多说了；

外方股东是 英国标准人寿