原标题：北京地区银行最新调研合集！
来源：Gary看银行
中心观点：存贷款、对公业务、零售业务、房贷、主动负债、息差、资产质量、不良贷款、债转股、资产配置、MPA、理财、委外、成本控制、拨备、中间收入、监管、一带一路，对这些关系到银行中短期发展的重要因素，作者采访了北京市内各大银行内部人士，收集他们的观点，并整理成集。这是非常现实的业内人士观点。
一、贷款
B大行：
去年新增人民币贷款6800亿元，根据今年经济形势的调整，增速将会略有下降。今年年初贷款预算5500亿元，其中公司贷款和个人贷款占比各占一半。根据一季度数据看，贷款的需求增长比较乐观，前面3、4个月的贷款数据比年初预算数据要高出一点。整体来看，全年贷款的数据可能比年初预计数据要稍微多一点。
去年个人贷款和房贷增长速度较快，基本占据贷款总额的90%；今年，政策影响略有收缩，公司贷款和个人贷款各占50%。票据的增速会有所收缩的，票据业务是灵活调剂的选项。
C股份行：
年初贷款的投放目标是2000-2500亿元，比去年要低一些，去年贷款是投放了3500亿元。一季度零售贷款占比约70%。对公没有到期的话基本没有。对公大概全年几百亿。有可能下半年适当调整贷款增速，目标增速略微调高一些。取决于资产定价走高的趋势，与表外转表内的方向。表外转表内现在有点早，会进行调整，调整的方向不确定，大概7、8月份才能定。
二、对公
A大行：
一季度新增对公贷款3400亿元，贴现减少2200亿元。基础设施偏多，包括高端制造业，战略新兴产业。对公贷款的定价:客户议价能力更强，很难把价格提高上去。大型的企业定价还是下浮，而个贷是上浮的，贷款的配置跟定价有关系。
B大行：
今年以来贷款发放最多的包括租赁与商业服务、电力、燃气与水、交通运输、仓储、制造业、建筑业等行业，主要方向一直包括制造业。包括最近增速比较多的电力、燃气、水利、环境、建筑、租赁与商业服务等行业。投放分布也比较分散，这是一个持续的过程，电力、燃气和水利、环境等行业一直都在主要选项里，建设投资公司排名一点点上来，电力、燃气和水利的投资就会上来。
C股份行：
年初投放目标中对公贷款投放的增速微增，在对公贷款在结构上有些调整。行业覆盖现代服务业，医疗传媒，这些符合国家政策、符合发展战略的，会增强投放。制造业和批发零售方面还是没有明确的好转。
我们今年非常谨慎，是风险保守型。我们来看近几年没有感受到宏观经济非常好的转变，企业基本上还是原有状态。对于宏观经济没有特别深的改善感受。企业端方面，部分的煤炭企业是有起来，但从真正的客户报表、资金面上反映还有一定时间。
E股份行：
贷款需求强的原因：第一，去年银行都在集中资源做政府类项目，事实上减弱了对民营经济的支持力度。压制的信贷需求出现了反弹。第二，去年MPA、事实上从紧的货币政策，体现出了“强控制”。第三，发债成本过高，大量融资需求回到了信贷。现在的企业又十分敏感，会把自己的信贷需求前置。所有这些造成了信贷供需矛盾的紧张。
房地产属于资产质量比较好的部分。在09年之后开始增加，2016年年底房地产占比达到8%，不算高。这8%是表内投放，表外都不太做房地产，即便有，也都是2013年之前的存量。
三、零售
A大行：
消费贷款我们是大力在推。像是信用卡，互联网个人快贷，包括信用卡分期。有意的向消费贷款倾斜。个人信用贷：代发工资客户、有金融资产的客户可以现场全流程审批，有历史数据历史流水，通过大数据筛选，纯信用贷款，当天就可以放款。收益5.6%-5.8%。是我们力推的贷款，一季度涨了100%。
B大行：
纯信用贷款是长期发展的方向，但在短期内还无法取代房贷的地位。今年在主体上还是以房贷为主，商业逻辑还是以量为主。纯信用贷余额规模为200亿元，预期未来2、3年内纯信用贷规模最高可达到1000亿元。
C股份行：
信贷资源倾向于零售。第一，现在零售也正在二次转型，在零售的投入与倾斜方面做了很多努力，零售人均贡献度上有稳定的提升。第二，信用卡近几年做的不错。对手续费的贡献度有所提升，有50%以上的增速，有比较好的表现。大单品推动零售发展，吸引个人客户。第一，加强零售客户粘性。第二，出国金融有竞争优势。第三，理财业务。成立了资管中心，上海和北京两地办公，吸纳了交易人员等人才。今年在理财业务有比较大的倾斜。
四、房贷
A大行：
个贷的定价更好谈。消费类相对变得比较快，个人贷款方面有显现。都是差别化定价，看客户是否优质、跟市场的情况来判断。房贷一般基准或基准以上，二套10-20%，首套也提到基准了。定价根据客户，也受政策影响。首套可能还是根据市场的情况定价。
B大行：
房贷利率还是市场利率的传导。现在市场资金面比较紧张，四大行从年初开始受到监管业务指导，信贷规模比较折中。今年房贷量规模由于监管力度的提升会有所下降。去年新增房贷5500亿左右。个人预期3000-3500亿元左右。有些小银行已经触及到天花板，已经开始转单，收益率不错的。房贷利率与热点地区没有直接的联系，房地产贷款利率主要是取决于当地同业的竞争状况。
现在根据国家政策，对房地产放款和非标等业务融资是处于收缩的状态。房地产投储余额为2900亿，占总贷款的5.3%。最近三年贷款余额没变化。一季度末比去年上升150亿，龙头企业客户占80%以上。
C股份行：
房贷相比去年是有一定减少，增速微增。规模由零售条线来分配。房贷利率一方面由于资金价格比较高的，各家银行为了弥补成本提高资产定价。第二来讲，监管对定价的指导。去年房贷价格可以有95折，今年一般都基准或1.1倍。
F城商行：
个人按揭每个月额度有限制，基本上月初头几天就放完，需求很大，需要排队，不过基本可以保障在三个月以内发放。对于房地产，监管没有限制的投资没有问题，不过我行自身会非常谨慎，对房地产投资有限制，在表内+表外中总计占比不超过14%。以前只考虑表内，今年加上表外。上述约束占比都是按穿透到最底层后计算。
五、存款
A大行：
存款吸存能力还是可以。由于多产品、多牌照客户资金在体内循环，促进客户存款黏性。客户资金在体内循环的效果比较好。活期存款占50%以上。对同业存款的依赖性比较低。最近由于市场利率走高，有一部分存款吸存有一定竞争性，有一定难度，主要体现在个人存款的影响。个人存款黏性比较小，逐利性比较强。对公还好，因为对公贷款有结算型的，包括现金管理，比个人存款还是要好些。举个例子：现金管理系统，就是上收下达资金的迁移转移，通过一个账户设置多个虚账户，资金划转在一个系统之内。
B大行：
活期存款利率新增定价没有明显增长，利率的定价与期限结构，类型结构有关。总体来说一季度利率是下降的，这是因为存款结构有所优化。
C股份行：
近两年存款压力比较大。原来是以资产定负债，现在转回来以负债定资产。控制负债成本，协议存款到期之后不做了。通过其他产品交易+、投行业务，增强黏性，增加结算存款。
零售是通过产品提高黏性度。零售客户存款放在银行的钱会少些，主要是理财，但理财的成本是有走高的趋势。零售客户稳定的话，比对公存款波动性比较小，对资金的敏感度比较低。客户有很多银行的渠道，对于零售存款就是个挂牌利率。存款规模是比较稳定。对公波动性比较大。历史原因有70、80%是对公客户。对公客户存贷款的业务，亲周期性比较大，抗风险能力比较弱。所以希望近几年补上零售短板。
E股份行：
银行业存款增长缓慢，我们也面临相同情况。但我们好的情况是到5月末基础性存款日均值较去年末是增了600亿，但是存款余额的总量还是保持接近的水平。价格主导型存款划分为A类和B类。A类是指在分行端可以吸收的;B类是指总行集中管理，包括协议存款、过户现金存款等。我行目前B类+基础类存款占比是增长的，所以尽管总量上保持接近，但结构上是一个好的变化。
存款的重定价预期已经比较明显，目前资金价格高企和利率自律组织的刚性规定决定了存款定价的水准就是各个地区自律组织规定的最上限。从全国综合来看，上浮30%-40%就是这么个水平。股份制商业银行的定价基本就在这个空间里。所以从存款成本来看会出现上行，但不会很剧烈。
F城商行：
理财收益率飙升，导致整个银行业存款增长压力很大，根据数据，4月份银行业存款整体下降大概1万个亿，存款增长乏力，4月份相对来说增长很多，500多亿，比整个一季度加起来的量多。客户存款增长比较困难。
六、主动负债
C股份行：
同业存单今年发行的规模放缓。同业存单的价格比较偏高。目前大体
2700
亿左右从规模来看，当前监管来看是摸底，还没说纳进规模，即使纳进也没超三分之一。配置同业存单也会压缩。因为同业业务是压缩的趋势。年初计划的同业配置就是压缩，一季度几乎没有增加。
E股份行：
优先股今年的分红是4.2%、金融债3.8%、一年期协议存款3.8%的水平，实际上这一部分中长期负债已经提前把成本锁定住。一季度发了300亿的二级资本债4.8%，这一部分对总体成本起到了很强的锁定作用。去年以前，我行同业存款大部分是由分行自行组织，在资产负债表会形成4000亿到5000亿的总量。该部分各分行在做的时候，它的议价能力较弱。这两年取消分行的这项工作，让分行只吸收结算性的同业存款。而融资型的同业资金，总行来做总量调整，议价能力和操作手法都要强很多，方便成本和总量结构管控。去年总行对分行的同业资金替代率是45%，今年力争超过65%，通过三年调整，今后要有超过90%的同业资金通过总行进行。这项措施会肯定有利于总体的成本控制。
F城商行：
同业存单有增量的控制。今年银行发较多同业存单，同业存单利率的飙升。如果将同业存单纳入同业负债，有些行超出了33%的红线。将同业存单纳入同业负债信息计算的话负债30%左右，处于红线附近，也在控制增量。同业存单4月以来收缩，近期3M存单的确是各家银行发行的热点，甚至高过1M的势头，原因是考虑到同业存单被并入同业负债会大概率发生，大家对未来几个月负债端压力会逐渐增大产生了一致预期。
七、息差
A大行：
受降息影响的贷款重定价去年基本释放完。存款还有一部分没完成，大概4%左右。对NIM有微小的正面影响。一季度较去年4季度涨了1BP。贷款定价投放偏向风险可控，利率较高的产品，对NIM有正面影响。金融市场利率走高有一定影响。差异化营销的活期存款可能给较高的利率，这方面负债成本上升有压力。贷款传导的比较慢。整体判断是一个比较稳定的走势。5月看来体现了这个趋势，下半年也应该稳定。市场利率的走高会传导到个人贷款，过一段对公贷款也会有体现。
B大行：
现在息差是稳中有升。从资产负债角度来看，随着市场利率的上升，对息差表现是利好的。存贷定价结构降息影响接近尾声。市场利率对贷款利率在一季度是有传导的。公司贷款不含贸易上升2BP，个人也有上升。4月份，新发生的利率在逐步上升。基本处于持平，大概增长1、2BP。
银行主要看央行的基准利率。主要银行的主要负债端是存款，央行的市场利率变化对存款没有实质的影响，在存量上没有特别明显的变化。但是，市场利率会影响发债，市场利率的上升会增加债券的成本，这样企业就会取消发债融资的方式，融资就会流回到银行，对银行是有利的。
C股份行：
去年底出于市场流动性考虑，12月末吸收成本高对公存款配置到同业存款。这批存款一季度到期了，同业存款也没有相应配置。
股份行基础比较弱需要同业资金，利率从去年有所抬升。而中国的市场是割裂的，对银行来讲不是非常及时，有几个月的滞后，存贷款端滞后3、4月份。重定价之后，比如同一个客户原来贷款定价上浮5%原来的现在上浮到10%、15%，整体资产价格在提升。资产的定价受到两方面影响，一方面是负债端成本，另一方面是本身今年投放的规模有多少。
对同业利率判断三季度是高点了，再往上走也走不到多高了。存款成本比较高，今年存款成本还会往上走。目前的手段是严控协议存款、控制超出总行定价水平的手段。FTP价格有一定升幅，根据市场资金水平进行调整。FTP价格的调整是不定期的，看市场的水平。
D大行：
利率传导是有个过程，主要是银行基准利率起到影响。总体的利率水平是逐渐上升的。对公贷款二季度可能会对比一季度高一些，高几个bp。
从贷款角度来看，贷款传导是根据FTP决定的下面机构按利率都是照总行FTP来定，优质客户有限，各家银行的竞争。利率不会传导太直接。估计利率会保持一定的稳定。我行NIM有改善的可能性。
E股份行：
息差管理模式各有不同，比如：通过降低负债端的成本来确保息差稳定；采取“高风险，高定价，高收益”的方式保证息差。我行采取存款付息率、贷款收益率、生息资产收益率、付息负债成本率四个方面同时管理，是一个平衡管理。
接下来资产端和负债端都会出现重定价的情况。负债端和资产端重定价都会呈上升趋势。贷款定价管控的好一些，后期的贷款定价就会快于存款成本上升的幅度。我们对未来的判断是，存贷利差可能会扩大，但是资金利差不好确定。经过这一阶段的紧张过后，接下来会有一个平稳的过程，只要资金面平衡下来，资金利率会有一个自然而然的回落。所以对于净息差，总体上还是一个偏积极正面的判断。
八、资产质量
A大行：
15年不良贷款生成见顶，现在也是这个趋势。15、16年暴露的不良贷款是很多的，暴露的充分性有提高。现在风险暴露的量上，行业、区域上有缓解，不良暴露速度降下来。并且做了资产结构调整，更多投向个人按揭，消费贷款，基础设施建设传统强项。个人住房按揭资产质量比较好低于其他行业。从数据来看，不良贷款逾期剪刀差同业最小的，去年甚至负的。关注率贷款相对比较稳定。我们分类比较严格，90天以上不良贷款，我们基本60天以上或没逾期的我们也视状况审慎划为不良。
不良暴露这块长三角、珠三角前期暴露充分的地区不良放慢。偏多一点的地区是东北、中部，但是体量比较小，绝对额比较小。总体来看资产质量稳定。宏观经济向好的话还有下降的可能。不良省份：陕西、吉林、黑龙江重工业城市，有资源性相关的。
B大行：
年初对资产质量的判断比较审慎。一季度的与年初预期数据差别不大。一季度年化新增不良率为2%，比去年同期增长0.73%；逾期率比去年末下降0.07%。逾期贷款结构有所调整，去年逾期贷款0-30天占据大多数，今年一季度末0-30天的逾期贷款有一部分达到了90天以上，符合了由逾期贷款降到不良贷款的硬性条件，现在凡是90天以上的逾期贷款都归为不良贷款。随着过剩产能的出清，银行还是承受一点的压力。大户在前期经营困难时，来自政府资源的支持会维系一段时间，但今年风险暴露的可能性还是比较大的，这会对银行资产造成一定的威胁。但总体来说，银行风险还是可控的。
中小型企业不良冒出得到了一定缓解，对互保互贷的关注不大。山东省的不良率数据可能会高一些。实际上新发生不良贷款从15年三季度开始呈现下落状态。17年一季度上升是因为某些大户资产不良的提高，增加了总体的不良比例。
C股份行：
今年还是有压力，不良率与不良贷款余额并没有改善，明年可能还会有一些好转。一方面过去风险逐步释放，另一方面长三角暴露比较早，有所改善，不良率逐月下降的。还有珠三角有下降了，已经稳定。除了有一部分的东莞还没有出清完。中部（山西和山东）、东北依旧存在问题。山东担保链发生也是新增的问题。东北老旧制造业是由于政府干预，近两年后期陆陆续续暴露。整体而言前期和后期的原因都有，后期新增的比前几年好很多。逾期和不良剪刀差可以保持在120亿内。
D大行：
不良率和拨备覆盖率在去年下半年开始不断向好，未来趋势看好。以前信贷不良主要原因包括两个方面：第一，公司信贷风险人员较少，流动性强；第二，国家宏观层面缺少资产管理公司。我们看好未来趋势是因为两个方面的原因：第一，公司增加了信贷风险管理人员的数量；第二，国家宏观层面，新批准13家资产管理公司。
E股份行：
逾期贷款增速开始出现下降趋势。整个行业的不良是不是见底不好说。前五个月，商业银行的不良较去年末还是呈现略微上升的趋势。未来趋势的话，大节奏是趋稳的，但具体的细节又不太一样，例如珠三角长三角有趋稳好转，但环渤海又存在略微上升，对冲以后整体持平。
F城商行：
一季度有17.62亿贷款从正常调到不良，正常向不良迁徙是1.05亿元，关注类向不良迁徙是15.69亿元。我行历来审慎，逾期划入到不良的比率比较高。2017年的不良预计水平不好预测。北京银行不良集中在制造业、批发零售行业、商贸服务业，区域为杭州、天津、济南等，这方面的信息和过去相比没有特别明显的变化。银行业就是这样，如果经济在几年之内都属于慢熊的状态，那么银行的资产压力会累积逐年累积增大，但不良的产业来源和区域来源却不太会变。
九、不良处置
A大行：
成立了资产保全经营中心，专门成立部门处置不良，效率与以前发生了变化。出售折扣40%。现在更偏向于回收盘活，以前偏向批量转让。我们自己会做，也会和资产管理公司合作。出售是最后一步。保全中心是风险部分出去的，以前是二级部，还可能与考核挂钩。
C股份行：
往年是核销和清收。核销还是继续做，今年打算提高清收力度。一般清收本经能回收40%左右。采取的激励手段也有所调整。过去不良是属于法律保全部，是中台部门，提到前台部门。转给四大的还会继续去做。靠自己清收的部分逐渐投入力量去做，清收回来回收金额比例要高很多。
D大行：
还会和资产管理公司做很多的合作的，有一部分自己来处置。因为我们自己更熟悉情况，资产处置方面的专业性比如法院、抵押物处置不是那么强的，可以银行自己来处理。如果银行自己处置折扣率会小一些。银行这些年来正逐渐增加不良资产处置这条线上的人员。在未来与资产管理机构合作和自己处理两条腿走路。
F城商行：
整体清收情况比较好，前三个月清收6个亿，是去年同期两倍，都是现金（各家银行都反应清收比较好，推测企业经营状况较好）。
十、债转股
A大行：
债转股专门成立市场化机构，不是不良资产转股，是正常贷款转股，对于暂时经营困难、未来有发展前景、是行业龙头的企业。先从市场上融到资金置换贷款，吸收资金成为股权，替换高息债务，降杠杆率。不良资产债转股未来也有可能考虑，现在不是主要的方向。债转股目前4900亿签约金额，基本全都是正常类贷款。子公司的人员有本行的人员与市场化招聘，来自投行部、金融市场部。已经批下来了，可以开业。其他子公司职责慢慢剥离。
十一、资产配置
A大行：
债券的配置：一季度政策性金融债配置的额度低一点，地方政府债和信用债配置的高。以后预计也是这个趋势。之后地方政府债也会增配。信用债利率上浮也是个配置方向。一季度末，地方政府债占42%，国债23%，政金债20%，公司债信用债9%。
B大行：
去年资产增速是9%，今年年初配置的资产增速的预算是8-7%，略有下降。在贷款方面，境内贷款大概增速在8%-9%之间，海外大概在12%左右。其他配置在同业投资和债券投资等方面。其中，地方债的投资份额大概在12%左右。
债券是公司资产配置的重要发展方面，尤其是地方债，不管是公开招标或者置换的债券，保持比较积极参与态度，市场份额占比也是比较高的。地方债置换综合收益评估下来，不论从风险程度的降低还是收益方面来说效果比较良好。公司在债券策略方面还是比较积极的。下半年来看，今年地方债置换速度放慢，地方债策略应该没有变化。
C股份行：
全年资产增速目标5%以内。第一，保证收益率做轻资本轻资产的业务，比如投行的业务和资管类业务。第二，处于风险的考虑，现在看来都是过去大规模扩张产生的不良。不良需要靠利润反补。不如说少做高风险的，做低资本增速的考虑。
债券方面利率债到期后配利率债。我们综合来看地方债扣除一些成本后，综合收益是比较高。信用债前期做的话AA+以上，今年发展做中型比较低评级的保证收益率。主要是前期到期后再配置，是结构的调整，在这方面地方债可能更会多。在地方债上银行还是被动角色。
E股份行：
年初资产负债策略，分别为传统的信贷和投资、金融市场的应收款项类投资、资管业务各占三分之一。年初计划需要调整，因为3月份以来的形式发生了变化。第一，当前商业银行面临的首要风险是流动性风险。第二，货币政策中性偏紧情况下一系列严格管控，我们在资产管理与金融市场两方面受到了较大的冲击。但具体来看，金融市场、资管起步较晚，占比和规模都不大。目前回调的方向就是传统型的信贷，和以利率债为主的流动性储备投资，根据监管情况压缩资管业务。资产规模增速今年目标计划不到10%。
债券投资项超过30%，基本是利率债（国债、金融债、地方政府债），去年到今年，债券市场违约的情况频繁发生，暂时不介入信用债。这部分利率债作为储备，在流动性和增值性上都有较好的平衡。
F城商行：
上半年的配置看主要是两大块资产。一是贷款，尤其是小微金融、特色金融的贷款；二是结构性产品投资，包括货币基金、权益类、债权类等。资产增长确保信贷优先，首先确保信贷需求得到满足，同业适当压缩，信贷预计增加1200亿左右，增速与去年持平。出于维护客户关系和满足监管要求的目的，综合考虑还是要优先贷款。债券在配置上我们会选择高流动性债券（如国债）。
虽然债券产品可能比信贷划算，国债还免税，收益率挺可观，但对于银行资产配置而言，收益率只是一方面。贷款虽然在某个时点上收益率低，一方面不会低太多，另一方面贷款会派生存款和其它业务，与客户引发新的关系，派生其他一些增收，综合来讲不会比单纯的债券投资差。
十二、MPA
A大行：
广义信贷与资本充足率是挂钩的，资本充足率比较充足，MPA压力不大。规模肯定是比去年要慢。人民币与去年额度差不多，但增速肯定是下来。年初计划是同业投资1000亿。债券投资可能差不多1500亿。最近更改了计划。一季度结果是B。去年是由于信贷投放，跨境资金结算交易。
C股份行：
上半年表内增速低，同业也是压降的趋势。整体来讲维持压缩的方向。债券会增一些微增。本身年初给理财比较高的目标，包括了规模和中收的目标。
F城商行：
MPA考核主要压力来自于资本。由于我行在小微上的优势，给我行广义信贷可增上限的空间带来一定的上浮。从符合MPA要求的资产负债配置来看，我行首先满足各项基本指标要求（流动性指标，资本指标，同业资产负债占比指标），在此基础上，配置些收益率相对高，风险可控的资产。
十三、理财
A大行：
一季度末自有理财规模19000亿。产品结构：债券、同业存款占大头大概40%，信贷收益权不到35%，剩下就是资本市场。未来还是以债券、同存为主，类信贷，比例不会有太大变化。一季度末资产结构都类似，增速是有所下降。可能是规范的过程在收缩。全年应该是在2万亿以上。
B大行：
一季度末理财规模为1.46万亿。权益类和固定收益类理财资金的比例大概三七开。从2016年至今理财情况来看，债券和非标还是比较稳定的，债券投资占60%，非标占比不到30%。
理财收益率预期下半年维持在现在水平，稍微会降低一些，但不会出现去年情况。理财成本对客端4.3-4.2%之间。理财偏高的利率环境，边际上是赚钱的，对于利率上升的时期，对于理财的收益会是一个好事。
C股份行：
