推广 | 项目投资中的风险控制，平安理财大咖秀如期而至

华尔街见闻 · 公众号 · 财经 · 2017-03-27 17:46

正文

在银行理财的资金投向中，有一类是银行特别有优势的，便是项目投资。企业要融资，理财资金能不能投到这里呢，具体的交易结构怎么设计才能既满足企业的资金需求又能为理财资金降低风险呢？

本期《平安理财大咖秀》，特邀平安银行资产管理事业部项目投资室处长邵一洲先生，向我们讲述项目投资中的风险控制。

大咖邵一洲：

邵一洲，平安银行资产管理事业部项目投资室处长，中国政法大学硕士，银行业信贷资产登记流转中心评审专家成员。银行从业8年，具有银行公司、投行、资管业务板块的前中后台工作经验，在项目投资、结构化融资、资产证券化等项目交易结构设计，投资管理等领域具有优势。

要点笔记：

一、平常挑选项目的时候，一般会通过什么样的方式来识别和控制其中的风险？

从银行整个风险控制体系来说，我们一般包含了预先风险的筛选，还有事中、事后。

1、预先角度。根据整体经济政策和宏观形势发展，制定相对长期限内的方向和重点发展领域；

2、流程机制。有相应的各个岗位的流程设置；

3、项目本身。做项目做到尽职调查，由客户经理跟企业了解企业现状；

4、风险识别。定量分析，定性分析。

二、在项目投资当中基建占的比重相对多一些，为什么银行理财的资金会特别偏爱基建类的项目？

1、基建的这些板块和行业，其实真正决定了中国未来的发展；

2、基建的领域，建设的体量非常大，需要巨量的资金；

3、整体基建行业在上升周期，而且整体的风险和收益的比例相对比较平衡的。

三、在参与基建项目当中，银行的理财资金一般会通过什么样的方式？

常见的方式有：

1、通过债券的形式；

2、通过借贷的基础关系；

3、通过股权的关系。

四、现在PPP项目分为几种，有政府付费，有用户付费，有补助的，我们更青睐于哪一种？

其实对于银行，包括我们投资人来说，不同项目都有不同特点。从现在我们实际参与的情况来看，我们可能更多考虑政府有一些可能性缺口补助的。

1、政府付费的项目，往往可能它是一个公益性的项目；

2、用户付费的项目。

五、2017年我们关注重点领域和行业有哪些？

根据国家产业政策，宏观调控的各种因素，来结合银行自身的经营特点，我们会关注一些特定的行业。

1、2020年中国制造；

2、“一带一路”、京津冀一体化、长江经济带，这些重点的战略的领域和区域；

3、围绕老百姓日常生活的衣食住行玩相关的领域和行业。

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