文/巴曙松
具体包括如下几个方面：
一.了解投资者基本信息
1、了解自然人投资者、机构投资者的基本信息
了解投资者的基本信息，包括但不限于以下内容：(1)自然人的姓名、住址、联系方式、有效身份证件、出生日期、性别、国籍等信息，法人的名称、注册地址、性质及经营范围等信息；(2)收入来源和数额、资产、债务等财务状况；(3)投资相关的经历及投资经验；(4)投资期限、期望收益等投资目标；(5)风险偏好及可承受的损失；(6)诚信记录等。
2、区分普通投资者和专业投资者
符合专业投资者的条件可参考《私募基金投资者适当性管理办法》第三章第十八条的定义和标准。
专业投资者之外的，可以从事私募基金交易活动的投资者为普通投资者。
二.投资者适当性匹配
公司向普通投资者提供《投资者风险测评问卷》，根据测评结果，将普通投资者由低到高分为 C1 保守型(含风险承受能力最低类别)、C2 稳健型、C3 平衡型、C4 成长型、C5 进取型五种类型。
同时，公司将私募基金产品按照风险等级由低到高的顺序，划分为 R1低风险、R2 中低风险、R3 中风险、R4 中高风险、R5 高风险五个等级。
最后，公司根据《投资者基本信息表》、《投资者风险测评问卷》等相关信息，对投资者提出适当性匹配意见。根据适当性匹配意见，向投资者出具《投资者类型及风险匹配告知书》，并由投资者签章确认。
C5可购买所有风险等级产品，C4可购买R1-R4等级产品，C3可购买R1-R3等级产品，C2可购买R1-R2等级产品 ，C1只可购买R1等级产品。
专业投资者可以购买公司所有风险等级的私募基金产品。
三.基金推介及产品风险揭示
销售人员向普通投资者销售私募基金产品前，应向其完整揭示以下事项：1、可能直接导致本金亏损的事项；2、产品的详细信息、重点特性和风险；3、产品的主要费用、费率及重要权利、信息披露内容、方式及频率；4、普通投资者可能承担的损失等。
四.合格投资者确认
经过对投资者信息的了解、适当性匹配及产品风险揭示后，公司及销售人员确认合格投资者，并要求投资者签署《投资者承诺函》。
五.投资冷静期
在完成合格投资者确认程序后，销售人员组织各方签署私募基金合同。基金合同应当约定给投资者设置不少于二十四小时的投资冷静期，公司及全体员工在投资冷静期内不得主动联系投资者。
六.回访确认
在投资冷静期届满后，公司指令本机构从事基金销售业务以外的回访人员以录音电话、电邮、信函等适当方式进行投资回访。回访人员在回访过程不得误导投资者。（完）
文章来源：悟空问答 2017年8月11日（本文观点仅代表作者作为一位研究人员个人的看法，不代表任何机构的意见和看法）
本篇编辑：钟文
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