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【天风电子】每日资讯:投资组合、行业新闻及公告20170928

电子后花园  · 公众号  · 证券  · 2017-09-28 21:36

正文

目录/Content

1、重点推荐组合

2、本日电子行情

3、重点公司公告

【京东方A】关于子公司获得政府补助的公告

【歌尔股份】关于公司实际控制人股份解除质押的公告

【欣旺达】关于控股股东部分股份质押的公告

【达华智能】关于公司控股股东部分股份质押的公告

【北京君正】关于控股股东股份质押的公告

4、核心行业新闻

半导体:

格芯推出22FDX嵌入式磁性随机存储器

Intel 64层闪存率先商用10nm:晶体管密度增2.7倍

Intel 10nm将优先生产3D NAND Flash

消费电子:

是德宣布成功完成中国IMT2020 5G技术试验第二阶段互操作测试

8月电视面板出货量创新高,京东方月增1.9%

苹果明年有意为部分iPhone配备Japan Display液晶屏

LG OLED台灯终于要量产了!发光寿命超3万小时

汽车电子:

英伟达发布TensorRT 3 打造开放自动驾驶平台

丰田展示下一代无人驾驶汽车 两个方向盘是亮点

丰田最新自动驾驶平台增加激光雷达

LED:

2017年上半年陕西、山东LED产量情况

军工电子:

美国兰德公司发布关于防止高超声速导弹扩散报告

雷神公司将JPALS精确着陆技术用于F-35A

1

重点推荐组合

本周半导体板块继续表现强势。半导体在2H的业绩将进入边际改善下的业绩增长,推荐关注国内半导体族群核心标的。

 

1) 设备板块:中国大陆集成电路产线的投资已经开始进入设备采购轮,设备的集采将发生在2018Q2这个节点。2)封测板块:板块将在2017H2看到明显的环比2017H1的改善。3)设计板块:半年报的业绩增速以设计板块最高。

 

京东方OLED建设超预期,引领国内柔性OLED产业投资。按照当前全球OLED产能规划,京东方产线产能将占全球OLED产能10%左右。

 

iPhone X爬坡顺利,苹果产业链短期调整不改长期成长大逻辑。四季度将达到iphone X手机备货高峰。苹果产业链企业深度受益于智能手机创新大趋势,此外从苹果到非苹果,从手机到汽车,大幅打开成长空间。

                                                         

激光产业链景气持续超预期,下游制造业激光设备渗透率大幅提升。今年行业的景气度是全方面的,随着成本下降导致渗透率出现拐点。激光替代传统加工设备市场空间在千亿级。 

 

主题板块继续推荐 LED、安防、OLED、声学和汽车电子等五大主线

1)  LED行业景气

芯片端,目前部分产品仍然供不应求,预期全年芯片价格不会下降。封装端,市场集中度进一步提升;应用端,1)小间距LED商显渗透提速,300亿市场将为小间距LED打开巨大市场空间。2)LED车灯进入渗透提速期。

 

2)  安防智能化

我们认为安防行业龙头集中度将进一步提升,判断智能化周期将带来更大行业空间,将成为AI领域最早落地的应用场景之一。我们认为持续的研发投入和产品落地将逐渐让龙头公司在整体AI产品优势上达到一线水准。

 

3)OLED国产替代

国内OLED面板企业成长速度或超预期:整体市场仍属于卖方市场。国内企业有望成为价格制定者之一。国内OLED面板投资带动本土设备、材料产业链崛起。

 

4)声学

人工智能语音端落地提速,重点推荐智能语音产业链。语音识别到人工智能,操作系统结合云平台不断完善,能够更好地识别消费者需求。

 

5)汽车电子

汽车新能源化:我们看好新能源车的渗透率将持续快速提升,带来的内部结构变化带来电子零部件价值量增加。

汽车智能化:重点提示摄像头+中控面板投资机会。 


核心推荐:海康威视,大华股份,国光电器,闻泰科技,大族激光,歌尔股份,京东方,水晶光电,信维通信,安洁科技,三安光电,洲明科技,国星光电,劲胜精密,立讯精密

2

本日电子行情

沪深300(0.04%)

创业扳指(-0.01%)

电子(中信)(0.86%)

电子(申万)(0.94%)

板块涨幅前五:

000725京东方A(6.90%)、002049紫光国芯(6.32%)、600563法拉电子(4.52%)、600703三安光电(4.47%)、600206有研新材(4.13%)

板块跌幅前五:

300479神思电子(-7.24%)、600110诺德股份(-5.48%)、600654*ST中安(-4.95%)、300223北京君正(-4.67%)、300449汉邦高科(-4.42%)

3

重点公司公告

【京东方A】关于子公司获得政府补助的公告。京东方科技集团股份有限公司下 属全资子公司重庆京东方光电科技有限公司收到重庆两江新区财政局下发的《关于下达重庆京东方光电科技有限 公司 2017 年产业发展基金预算的通知》。重庆两江新区财政局向重庆 京东方下发 2017 年产业发展基金 10,000 万元,专项用于重庆京东方 8.5 代新型半导体显示器件及系统项目本年度经营费用支出。目前, 重庆京东方产线运营情况良好。截至本公告日,重庆京东方已收到上 述款项。


【歌尔股份】关于公司实际控制人股份解除质押的公告。姜滨先生不是第一大股东和一致行动人,本次解除质押股份53200000股股份,本次质押占其所持股份的9.58%。

 

【欣旺达】关于控股股东部分股份质押的公告。王明旺是第一大股东和一致行动人,质押股数是1018.33万股,质权人是安心证券股份有限公司,本次质押占其所持股份的2.26%,质押用途是融资。

 

【达华智能】关于公司控股股东部分股份质押的公告。蔡小如是一大股东和一致行动人,质押股数是300万股,质权人是厦门国际信托有限公司,本次质押占其所持股份的11.71%,质押用途是融资。

 

【北京君正】关于控股股东股份质押的公告。刘强是一大股东和一致行动人,质押股数是4310000股,质权人是中泰证券股份有限公司,本次质押占其所持股份的12.23%,质押用途是个人资金需求。

 


更多公告请见下方的“阅读全文”

4

核心行业新闻

半导体


格芯推出22FDX嵌入式磁性随机存储器

格芯宣布推出基于公司22纳米FD-SOI(22FDX?)平台的可微缩嵌入式磁性随机存储器(eMRAM)技术。作为业界最先进的嵌入式内存解决方案,格芯22FDXeMRAM,为消费领域、工业控制器、数据中心、物联网及汽车等广泛应用提供优越的性能和卓越可靠性。

来源:中国半导体协会


Intel 64层闪存率先商用10nm:晶体管密度增2.7倍

Intel这几年制造工艺的推进缓慢颇受争议,而为了证明自己的技术先进性,Intel日前在北京公开展示了10nm工艺的CPU处理器、FPGA芯片,并宣称同样是10nm,自己要比对手领先一代,还透露了未来7nm、5nm、3nm工艺规划。按照Intel的说法,10nm工艺使用了FinFET(鳍式场效应晶体管)、HyperScaling(超缩微)技术,可将晶体管密度提升2.7倍,结果自然可以大大缩小芯片面积,对闪存来说当然就能极大地提升容量。

来源:中国半导体协会


Intel 10nm将优先生产3D NAND Flash

之前,芯片大厂英特尔(Intel)在中国举行的「尖端制造大会」上,正式向大家展示了藉由最新的10奈米制程技术所生产的晶圆,并且表示由10奈米制程技术所生产的CannonLake处理器将会在2017年年底之前开始量产,这使得玩家都引颈期待。只是,现在有消息透露,首批进入到市场的Intel10奈米制程技术产品,将不会是大家期待的CPU,而是目前市场价格高涨的NANDFlash闪存。

来源:中国半导体协会


消费电子


是德宣布成功完成中国IMT2020 5G技术试验第二阶段互操作测试

是德科技公司近日宣布成功完成中国IMT2020 5G技术试验第二阶段互操作测试工作,协助全球领先的通信系统厂商加速验证其5G关键技术。在历时一年的第二阶段试验中,是德科技与华为、中兴、大唐、爱立信、诺基亚贝尔分别组成测试组合,利用是德科技先进的支持5G候选信号产生、解调与分析解决方案,与基站厂家成功对接测试了包括基站发射机射频指标、面向5G NR的参数集、帧结构、新型多址、新型多载波、新型编码、毫米波等诸多5G关键技术,成功完成了与基站对接的互操作测试任务。

来源: 集微网


8月电视面板出货量创新高,京东方月增1.9%

根据集邦咨询光电研究中心(WitsView)公布最新2017年8月电视面板出货调查报告显示,8月电视面板出货总量为2,302万片,月增8.2%,年减2.5%。8月电视面板出货排名方面,群创相隔两年后再次挤下乐金显示器(LGD)重回冠军宝座,出货量达394.2万片,月成长高达28.9%。受到东南亚和新兴市场CRT电视换机效应带动,23.6寸和32寸合并出货月成长28.6%。京东方(BOE)延续上个月的出货气势,除了主力尺寸32寸需求持续成长5.3%外,近期白牌增强49寸的促销力道,有助于BOE 8月出货成长16.8%,整体而言BOE 8月电视面板出货量达377.4万片,月成长1.9%。

来源:腾讯科技


苹果明年有意为部分iPhone配备Japan Display液晶屏

知情人士表示,苹果公司(Apple Inc., AAPL)表达了明年向Japan Display Inc.购买先进液晶显示屏用于部分iPhone的兴趣。这显示出虽然面临新型显示屏的竞争,但液晶技术仍有未来。Japan Display上月表示,在截至2019年3月的财年中,上述名为Full Active的先进显示屏将占其智能手机和其它智能设备用面板业务的逾70%。该公司在一份监管备案文件中称,截至2017年3月的财年,来自苹果的收入占总收入的54%左右。Japan Display表示,计划从始于2019年4月份的财年开始量产OLED屏幕。与此同时,该公司也指望苹果公司和其他智能手机生产商购买其LCD屏幕。

来源:LEDinside


LG OLED台灯终于要量产了!发光寿命超3万小时

LG Display所生产的OLED面板拥有非常高的品质,这一点从LG的OLED电视以及最近发布的V30智能手机身上就可见一斑。但LG对于OLED面板的应用并没有局限在电子产品身上,最近,他们就展示了使用OLED面板作为照明光源的台灯。这盏台灯的功率要比2014年的版本更高,发光寿命也得到了延长。值得一提的是,LG Display并不会去直接销售这些台灯。虽然市售版本产品目前已经可以购买,但LG Display本次展示的第五代OLED台灯要等到明年年初才会全面投产。

来源:中国半导体协会

汽车电子


英伟达发布TensorRT3 打造开放自动驾驶平台

9月26日,Nvidia(英伟达)在北京正式召开GTCChina大会。在本次大会上,英伟达发布了神经网络推理加速器TensorRT3,借助该推理引擎,将大幅提高机器人及无人驾驶汽车在终端的推理性能,并降低成本。此外英伟达也发布了全球首款机器自主处理器Xavier,以及英伟达Tesla V100GPU。而在自动驾驶方面,英伟达也推出了开放的自动驾驶平台NVIDIADRIVE。

来源:盖世汽车


丰田展示下一代无人驾驶汽车 两个方向盘是亮点

多年来,有一家创业公司秘密运营,今年4月才揭开神秘面纱,为了快速研发自动驾驶汽车的速度,丰田向这家创业公司求助。本周三,丰田研发分支机构展示下一代自动驾驶测试汽车,按照丰田的说法,新车侦测目标物和道路时更加精准,寻找安全驾驶路线时预测能力更强。接下来,丰田准备在硅谷、密歇根安阿伯(Ann Arbor)、马萨诸塞剑桥的公路上测试Platform 2.1汽车,最开始会在封闭公路上测试,以后会在公共道路上测试。2017年3月,丰田研究院曾展示第一代无人驾驶汽车。现在丰田突然转向,由此可以证明汽车制造商、科技公司都在加快研发速度,它们希望能早一点推出无人驾驶汽车。

来源: 集微网


丰田最新自动驾驶平台增加激光雷达

大多数无人驾驶汽车旨在消除物理控制,而丰田最新的自动驾驶车辆配有2个驾驶座,让外界出乎意料。丰田研究院的Platform 2.1研究工具在三月份进行大型更新,添加了一个新的LIDAR激光扫描系统。然而,更重要的是,丰田这个无人驾驶原型将研究如何和司机协同进行无人驾驶。该测试车辆是以雷克萨斯轿车为基础,并且进行大幅度改进,在外部,有一个新的Luminar LIDAR,有更长的感测范围和视野,并且可以动态配置。

来源:盖世汽车

LED


2017年上半年陕西、山东LED产量情况

2017年上半年,陕西发光二极管累计产量68.00万只,同比增长-1.45%。其中: 6月份完成产量19万只,同比增长5.56%。2017年上半年,山东发光二极管累计产量3.67只,同比增长15.34%。其中: 6月份完成产量7768.19万只,同比增长16.3%

来源:LEDinside

军工电子


美国兰德公司发布关于防止高超声速导弹扩散报告

美国兰德公司在2017年9月27日发布了一份名为《防止高超声速导弹扩散:阻止一类新型武器的蔓延》的报告,敦促美国、中国和俄罗斯在高超声速导弹对国家安全造成危害前,防止高超声速武器在未来十年的扩散。美国、中国和俄罗斯正在引领高超声速导弹的发展,但目前高超声速技术已经在欧洲、日本、澳大利亚和印度扩散。兰德发布的这份报告建议美中俄三国达成协议,禁止将完整的高超声速系统或者重要组件出口到其它国家。此外,兰德还敦促国际社会对高超声速导弹硬件和技术进行控制。

来源:工业和信息化部电子第一研究所


雷神公司将JPALS精确着陆技术用于F-35A

雷神公司已提出开发美国海军基于GPS的“联合精确进近与着陆系统”拓展版本的建议,JPALS是为将洛克希德•马丁公司F-35战斗机安全引导到美国海军的航母及海军陆战队的两栖攻击舰上而研制的。雷神公司负责JPALS的商业开发顾问布鲁克斯•克利夫兰称,该着陆系统可支持美国空军战斗机和旋翼机的分散部署基地,首先可应用在常规起降型的F-35A上。雷神公司于2016年10月从美国海军处收到一份合同,完成这种卫星导航的自动着陆能力的研制,该系统以加密的超高频数据链方式同战斗机和旋翼机进行通信。新的陆基着陆系统可用于取代基于无线电的仪表着陆系统,现有系统设置在跑道端头以便在目视着陆条件不具备的情况下引导飞机。

来源:北方科技信息研究所

点击下方“阅读原文”查看完整今日公告

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注:文中部分观点节选自天风证券研究所已公开发布研究报告,具体报告内容及相关风险提示等详见完整版报告。


证券研究报告《电子行业研究周报:继续寻找半导体低估值标的;京东方OLED量产在即重申推荐》

对外发布时间  2017年9月24日

报告发布机构  天风证券股份有限公司

本报告分析师  农冰立 SAC 执业证书编号: S1110516110006


研究报告法律声明

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评级说明

股票投资评级:自报告日后的6个月内,预期股价相对于同期基准指数收益20%以上为“买入”、10%~20%为“增持”、-10%~10%为“持有”、-10%以下为“卖出”。

行业投资评级:自报告日后的6个月内,预期行业指数相对于同期基准指数,涨幅5%以上为“强于大市”、-5%~5%为“中性”、-5%以下为“弱于大市”。



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