1.大基金二期与国家制造业转型升级基金落地，哪些半导体材料企业或将受益？
集微网消息 近年来，在国家政策和市场需求等因素的驱动下，国内半导体产业逆势增长，带动半导体材料需求快速释放；然而，目前国内半导体材料绝大部分仍依赖进口，本土半导体材料厂商仅能满足约20%的需求，且大多为中低端材料，难以进入高端半导体产线中。
为了摆脱半导体核心材料受制于人的局面，国家多部门联合多个企业成立了国家集成电路产业投资基金（简称“国家大基金”），对相关企业进行扶持，推进集成电路全产业链快速发展。
其中，国家大基金一期重点投向设计、封测、制造等领域，目前已经进入回收期；
大基金二期募资完成后将重点投向半导体材料、设备等领域，以带动整个半导体产业链的全面发展。
而除了国家大基金二期之外，由财政部、中国烟草总公司等发起设立的国家制造业转型升级基金也将围绕新材料等领域的企业开展投资，未来A股或有多家半导体材料公司成为投资的对象。
行业人士表示，在两大国家级的基金助推共振下，半导体材料领域将迎来新一轮发展机遇，产业自给率有望逐步提升，国产化替代前景也将值得期待。
国产替代前景可期
作为半导体产业链的重要一环，半导体材料存在于芯片制造的每一个步骤中，对应的种类包括硅、掩膜版、光刻胶、电子气体、CMP 抛光材料、湿化学品、溅射靶材等，其质量的好坏决定了芯片质量的优劣，并影响到下游应用的性能。
另外，材料的稳定供应也与企业生产进度绑定，甚至对半导体产品的市场价格走势带来决定性影响。
近年来，我国政府对半导体产业发展日益重视，半导体材料行业资本投入力度也不断加大。
经过不断发展，行业在部分产品领域已经实现技术突破，市场规模也不断壮大。
据预测，2020年中国半导体材料销售将达到107.4亿美元，2018年-2020年年均复合增长有望达到13%。
随着国内半导体晶圆厂建设进程加快，对半导体材料需求有望大幅增加，但碍于技术要求高和生产难度大，中国半导体材料行业起步晚，技术积累不足，产品主要集中在中低端领域，高端材料被欧美日韩台等企业所垄断。
2019年日韩争端波及半导体原材料领域，凸显关键领域自主可控迫切性。
为了实现半导体材料国产化发展，国家重点扶持和培育半导体材料产业，助力企业发展关键性材料，提升议价能力，尤其是应用于高端制造行业的材料。
与此同时，在国家政策的助推下，我国半导体材料企业也持续加大产品研发，突破相关技术瓶颈，实现半导体材料国产化替代。
目前，以江化微的超纯试剂、鼎龙股份的CMP研磨垫、江丰电子的靶材、安集微电子的研磨液、上海硅产业集团的大硅片为代表的国产半导体材料进入主流晶圆制造产线进行上线验证，部分产品实现了批量供应。
当前，中国半导体材料已逐步打入高端市场，未来若要抢占更多市场份额，不仅要继续夯实研发，提高产品质量，还要与本土芯片制造厂商进行深度合作，形成产业链的协同发展，从而进一步实现国产化替代。
两大基金落地，半导体材料企业将迎新机遇
半导体材料处于产业链上游，对下游形成制约，同时技术要求更高，2019年日韩贸易争端已经显出其战略地位。
目前，半导体材料已经被我国列为未来发展重点之一，国家已出台相关政策支持产业发展，而国家大基金也对相关材料企业进行扶持。
据了解，国家大基金一期投资了7家半导体材料企业，分别是苏州晶瑞股份、上海硅产业集团、雅克科技、江苏鑫华半导体、北京世纪金光、烟台德邦，持股比例普遍在5%-49%范围内，投资金额占国家大基金一期的比例为1.5%，远低于全球半导体产业链中半导体材料产值9%的占比。
显然材料在大基金后续产业投资中还有很大支持空间。
而在国家大基金一期资金进入回收期后，2019年10月，国家大基金二期注册成立，将重点扶持设备和材料国产化，预计带动7000亿元以上地方及社会资金，合计撬动万亿资金助力集成电路产业发展。
随后在2019年11月，国家制造业转型升级基金成立，将重点布局新材料领域，以特种金属功能材料、高性能结构材料、功能性高分子材料、特种无机非金属材料和先进复合材料为主要投资方向。
行业人士透露，两大国家级基金已经完成注资，即将展开新一轮的产业投资，其中，半导体材料领域作为两大国家级基金共同投向的细分领域，或将带来共振效应，带动半导体材料企业加速发展。
部分半导体材料上市企业（数据来源：
各企业财报）
据了解，目前在A股的半导体材料上市公司中，上海新阳、中环股份、江丰电子、有研新材、江化微、南大光电、晶瑞股份、安集科技等企业在细分领域都有不错的市场地位，具备国产替代的实力。
未来，随着大基金二期与国家制造业转型升级基金的资金助力和研发突破，以及中国的建厂潮将给国内的半导体材料产业带来巨大的市场机会，半导体材料国产化的进程也将提速，为硅片、光刻胶、溅射靶材等相关材料企业带来新的发展机遇。
（校对/Lee）
2.10年利润1年亏光！北斗星通商誉暴雷收深交所关注函
集微网消息，近日，北斗星通披露《关于2019年度业绩预告暨商誉及资产减值风险提示性公告》称，预计2019年度归属于上市公司股东的净利润为-6.5亿元至-5.5亿元，上一年度净利润为1.07亿元。
北斗星通表示，本次业绩预告净利润大幅下滑的原因主要是公司计提大额资产减值合计6.53亿元，包括商誉减值准备5.3亿元，应收账款坏账准备5,100万元，无形资产减值准备4,000万元以及存货跌价准备3,200万元。
由于北斗星通在过去十年间的净利润累计在一起也不到5亿元，这意味着北斗星通2019年一年的亏损将过去十年的血汗钱赔光。
此外，大基金是北斗星通第二大股东，持有11.98%股份。
因此，此事引起了业内广泛关注。
1月14日，深交所向北斗星通下发关注函，要求北斗星通补充披露资产减值准备涉及的明细内容、预计计提金额及原因，说明本次计提资产减值准备的依据及合理性。
据了解，北斗星通自2014年进入了规模化发展阶段，根据北斗导航系统建设及其产业化战略，公司提出了“上规模、上水平、国际化”战略发展目标，为完成这一目标，公司2015年开始围绕“北斗+”进行了一系列的产业并购，2015年通过发行股份购买资产收购了华信天线和嘉兴佳利，2016年收购了东莞云通、广东伟通，2017年收购了杭州凯立、德国in-tech和加拿大Rx等公司。
通过收购，构建了导航产业上游以芯片、板卡、天线为主的基础产品核心优势，下游构建了以汽车为应用场景的市场，形成了国内以硬件产品和国外以测试服务的业务形态。
但收购也形成了巨额商誉。
2018年度，北斗星通计提商誉减值准备合计4.51亿元；
截至2019年三季度末，公司商誉账面余额为15.77亿元。
如今再商誉减值5.3亿，后续仍有近10亿商誉，这仍然是公司未来的一个巨大隐患。
因此，深交所还要求北斗星通请结合收购标的公司生产经营及业绩情况，说明公司集中在2个会计年度分期计提大额商誉减值准备的原因及合理性、发生减值迹象的时间、主要假设及依据，进一步说明本次商誉减值的计提是否恰当、合理。
业绩预告公告显示，2019年度北斗星通总体研发费用约2亿元，较上年度增加0.6亿元。
深交所要求北斗星通结合产品研发阶段及应用情况，说明你公司停止车联网相关业务拓展开发对生产经营的具体影响，当期研发费用仍大幅增长的原因及合理性，相关资产减值的计提是否恰当、合理。
最后，深交所要求北斗星通补充披露其针对业绩较大亏损已采取和拟采取的解决方案及应对措施，并充分揭示风险。
（校对/Candy）
3.领益智造拟8亿元转让帝晶光电及江粉高科股权
集微网消息 1月15日， 领益智造公布公告称，公司拟将持有的全资子公司深圳市帝晶光电科技有限公司(以下简称“帝晶光电”)100%股权(Salcomp Plc股权除外，下同)、公司直接持有的广东江粉高科技产业园有限公司(以下简称“江粉高科”)26.28%股权和广东江粉磁材产业投资基金一期(有限合伙)(以下简称“产业投资基金”)持有的江粉高科73.72%股权转让给安徽帝晶光电科技有限公司(以下简称“安徽帝晶”)，交易总价款为人民币8亿元。
本次交易完成后，领益智造不再持有帝晶光电及江粉高科股权，帝晶光电及江粉高科不再纳入公司合并报表范围。
据公告显示，深圳市帝晶光电科技有限公司的经营范围为液晶显示模块、液晶显示屏、电容式触摸屏的研发与销售等。
截至2019年10月31日，帝晶光电资产总额为502,655.01万元，净资产为82,509.42万元，2019年1-10月，帝晶光电营业收入为377,564.40 万元，净利润亏损9,857.83 万元。
帝晶光电主要财务数据
广东江粉高科技产业园有限公司的经营范围为研发、生产与销售：
磁性材料、液晶显示模块、液晶显示屏、电容式触摸屏、摄像头、塑胶制品、塑胶电子制品、模具等。
截至2019年10月31日，江粉高科资产总额为73,009.21万元，净资产为6,123.97 万元，2019年1-10月，江粉高科营业收入为44,293.89 万元，净利润亏损3,546.66 万元。
江粉高科主要财务数据
领益智造表示，公司将在股权交割前提前回购广东江粉磁材产业投资基金一期（有限合伙）持有的江粉高科全部股权，再将持有的江粉高科股权全部转让给安徽帝晶。
回购股权价格30,000.00万元及因此所产生的利息由安徽帝晶或江粉高科在2020年12月31日前偿还给公司或产业投资基金。
领益智造称，本次交易事项为公司对主营业务的优化调整，有利于公司集中资源发展优势业务，聚焦主营核心业务，符合公司整体经营发展战略。
（校对/Lee）
4.东材科技拟5.56亿元受让胜通光科100%股权 整合光学基膜市场资源
集微网消息 1月15日，东材科技发布公告称，公司与山东胜通集团股份有限公司等十一家公司管理人（以下简称“管理人”）、山东胜通光学材料科技有限公司（以下简称“胜通光科”）共同签订《山东胜通光学材料科技有限公司重整投资协议》（以下简称“《重整投资协议》”），公司拟出资人民币5.56亿元受让胜通光科100%股权方式实现对胜通光科的投资。
东材科技表示，公司与胜通光科在光学基膜领域有高度契合性，收购胜通光科后可以快速整合市场优势资源，形成品牌与技术上的互补优势，快速占据国内光学基膜市场的主导地位，符合公司长期发展战略。
