怎么才能算准PLTR业绩？

共识粉碎机 · 公众号 · · 2024-11-05 16:40

正文

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本季度我们第一次做PLTR和C3.AI的Preview，结果PLTR的Preview业绩做的非常准，里面也详细讲了怎么跟踪业绩的逻辑。

简单看的话： 政府季度收入增量方向看前一个季度签订的订单情况 ，从订单到收入落地有一个季度的错期； Commer cial也有一个季度的错 期，主要看上个季度的logo增加情况 ，决定下个季度收入增加变化方向； Bootcamp的转化情况是Commercial的巨大变量。

我们只要 Track好政府订单和Logo，以及Bootcamp的转化情况 ，就能对后面1-2个季度有个精准的预测。

公司FY24Q3收入是7.255亿美金，YoY30%，之前sellside预期是7.03亿美金，公司上季度给的指引是6.97-7.01亿美金，超过公司指引上端3.5%，超过sellside预期3.1%，我们的preview的收入预期是7.266亿美金，和公司实际情况比较接近

公司也上调了年度指引从Q3的27.42-27.50亿美金，到28.05-28.09亿美金

从公司收入拆分来看：

Government端：

公司收入增长，实际主要由于US政府侧在Q2获得了很多订单，考虑到交付周期实际的收入从Q3开始兑现。
公司实际收入在4.08mm，YoY 32.6%，我们的预期是3.97mm，较为接近。

Commercial端：

增长的主要原因是，AIP+Bootcamp的模式继续驱动业务的增长，Bootcamps通过demo的形式，向客户证明了Palantir对解决客户问题的有效性，加速了客户的转化和收入的增长。
公司的实际收入是在3.17mm，YoY 26.5%，我们的预期是3.30亿，其中US commercial的收入为1.79亿美金，YoY54%, 我们的预估是1.81亿美金，基本一致。
但我们的预期和实际情况的存在GAP的原因是，公司海外业务的增长比预估还要差，我们的预估是环比没有没有增长，收入预估在1.48亿美金，实际公司Commercial业务的情况在1.38亿美金，YoY 2.6%, 环比-6.8%。

对于Q4的情况，目前来看Q4的情况会有一定的风险，需要进一步跟踪