连夜加班，2019路线图出炉

周末了，但是突然想弄一份资料，半夜就精神了。大的思路早就有了。这里把我的思想和我看的资料整合一下吧，在3500家公司里面，在当下这个重要时点，怎么 高效 的去做研究。

先说行业吧，结合我的趋势投资的经验和系统，同时参考公募四季度的调仓，更重要的是要结合当前宏观经济大势，我画出来了大概我重点研究的行业， 红色勾勾 ：核心思想是稳经济，或者行业自身增长周期。

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电气设备主要是特高压批了不少线路，

机械主要是稳基建，工程机械自身周期也不错；

传媒分出版社，游戏和影视。三个行业都有基本面改善，但弹性都不是很大。

农林主要是猪周期，n多机构盯着，一致预期很强

tmt里面主要是5g和软件。等下会具体说

所有的卖方统计的数据，都说四季度公募基金减持了非银，然而只是统计口径的问题，其实减持的是保险，增持了券商。

下面我大概发一下核心行业， 公募重点在四季度增持或者重仓的票 。

公募的票不是说一定好，但至少有一帮名校毕业生和基金经理帮你筛过了，出现乐视网那种雷的概率很小。避雷和逃避瞎搞的公司，是很多人头疼的事情

公募的票也有好的地方，那就是往往主业是明确，而且有亮点的。

我觉得今年整理的名单，可以基本解决这个bug

当然公募的票也有很明显的缺点，就是有些票太大众情人，要结合行业逻辑去辨别， 找那些行业逻辑没有兑现的。

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军工研究非常难，但是最近三年，机构重点研究的也就是这几只了。如果哪天觉得军工有行情，这个留着用

医药去年爽了一把，然后就被带量采购干蒙圈了。但是公募还是找到了阻力最小的方向， 医疗器械，服务， 这些影响不大嘛。医药行业长期看还是有机会，短期兴趣不是很大

电气设备这个分类本身有点扯淡。但是几个子行业的确值得重点研究，特高压，锂电，光伏 。

上图这些很细的装备制造业，景气度还是可以的。基本都是正儿八经的装备制造业

科技股里面，以下这几家是公募重仓的。但是前面五家我兴趣都不大，后面的还在研究。

下图就是我说的非银了，券商是被增持的，而且很有意思，小券商基本没有，但是也有 例外

传媒互联网公司，这里面争议非常大，我觉得版权是一个方向。出版公司弹性不大，但现金流真的好