文丨徐琨
对于许多人来说，互联网金融代表的就是高收益，低风险。但是恰恰，余额宝的年化收益从5%一路下跌到3%以下，而许多浑水摸鱼游走在违法地带的互金公司像e租宝，本质是庞氏骗局集资，将融来的钱投入缅甸做毒品生意维持资金链不断，直到东窗事发，受害者还在抱怨：
“就怪你们这些无良记者招来了公安”。膨胀到700亿，还是把胆大的给撑死了。
高收益必然伴随着高风险，这是一项金融铁律。互联网金融打破了么？没有。互联网金融区别于传统金融的重要特征，或者说互联网金融的核心竞争力：
用新技术手段降低风险，从而保障收益率。
互联网金融，国内出现频率最高的词是P2P，但是国外，却是 Fintech—金融科技。互联网金融公司能够为传统金融机构所不能服务的人群提供普惠金融服务，基于大数据的风控手段功不可没。通过全方位收集用户的各项数据信息，并进行有效的建模、迭代，对用户信用状况进行评价，可以决定是否放贷以及放贷额度、贷款利率 。国内对互联网金融的新一波整顿，就是将真正的互联网金融跟浑水摸鱼者区隔开来。
互联网金融就是将以往被忽视的高风险、低收益、长尾但是规模巨大的客户集中，用一般的大数据手段甚至AI来进行数据分析和预测，降低风险从而创造一个巨大的市场。这其中有一个必要条件，就是征信数据的收集和来源渠道必须广，也就是大数据必须足够“大”。阿里的嫡系蚂蚁金服，和脱胎于平安集团的陆金所，正是具备这样优异的条件，也正好是行业第一第二的存在。
但是技术层面的潜力挖掘殆尽后，风险和收益率也不可避免地走向正相关。
蚂蚁金服估值700亿美金的同时，余额宝年化收益率不断下降，风险和收益最终达到一个平衡点。而平安集团全力扶持的陆金所走了另外一条路，为了降低风险，一开始就有眼光长远的“顶层设计”：
陆金所本身就有一定特殊性，从出生那天起，它就和P2P行业里任何一个玩家都不太一样。平安集团自身是大型民营金融机构，其业务已经覆盖了金融行业的每一个分支，拥有完备的金融牌照和相关的各类金融子公司。
陆金所在一开始就承载了平安整个集团在互联网金融资产交易这个领域的期望，这早就高于P2P这么简单的商业模式了，为什么要叫金融交易所？陆金所一开始就认定要做得是金融资产交易平台，个人信贷资产只不过是其中小小的一个组成部分罢了。
陆金所上交易的，有个人借款，企业借款，消费贷款，通过打包后发放的委托借款，各种非标资产，类证券化产品。试问，即使不考虑金融牌照问题，国内有几家平台能有足够多的资源和专业储备支撑这些产品的合作呢？几乎没有。
有一个很有意思的现象，早期的P2P投资人越来越摒弃陆金所，因为利率低，转让慢；但是陆金所的成交金额越来越大：陆金所从一开始就准备切入传统理财人群，也是原来银行理财的主要受众，中年，正是社会财富主要的拥有者。这类人群对风险的敏感超过利率，只要比银行理财产品收益高，对于他们就是有吸引力的。同时，这部分人群又和信托的投资者高度重合，陆金所上还提供了相应的非标资产。
人都是怕麻烦的，当有一个地方能满足我所有需求时，我一定不会考虑其他地方。陆金所早想明白了这件事情，从一开始就放弃了那些追求高风险高收益的人群，这部分人群是极少数且资金量很有限。
除了“顶层设计”，互联网金融还需要可控的“底层触达”。之前，人们对互联网金融安全的关注点，主要包括风控、资产安全、资产流程安全，有谁注意了互联网金融网贷的APP本身可控呢?
随着移动终端取代传统计算机成为互联网新入口，移动互联网金融作为移动互联网与金融的双重结合，风险也具有双重性。
这种双重性，一方面是资金收益，是金融的基石；另一方面是用户体验，尽量减少包括兼容、功能、安全上的问题，保证新渠道是可靠和稳定的，移动化处在可控的状态。
前者的资金收益是行业焦点，后者移动金融app的质量，则处在被忽视的状态。很少有人统计过，有多少新用户，因为兼容性、稳定性的问题，或者因为你某个功能设计不合理有Bug，而放弃了移动和线上交易渠道？这些悄无声息走掉的客户，体量有多大呢？
我自己在服务客户时看到的：一个金融理财类的客户，13年的获客成本平均是60元，14年是200，15年涨到500，到今年是700。成本越来越高，用户的容忍度越来越低，一旦终端应用出了问题，不光是推广和渠道获客成本打了水漂，流失的客户就是真的流失了，他们不会给你第二次机会。
传统的开发流程为了保证质量，保证不出问题，除了要求开发人员具备高水平和丰富的经验，最终还是仰赖于“质检”——App测试。陆金所给出的解决方案也是从测试入手，来找漏洞和BUG。陆金所内部开发部门，没有足够的测试人员，就找第三方测试机构而非传统的软件外包。一些规模较小的公司没有高水平的开发人员，也开始寄望于测试发现“漏洞”。
Testin，市面上80%的App都经过它们的检测，之前的合作伙伴都是典型的科技和互联网公司，现在越来越多的金融机构开始成为客户。Testin 的真机云测试平台拥有5万台设备，囊括了市面上绝大多数智能终端，而且线上维护了16万测试专家提供“众测”服务。为了降低风险，陆金所已与它们合作了两年，每一次版本迭代和开发过程中，都少不了来自Testin的兼容测试和Bug探索报告。将移动App真正打造成一个可靠的渠道。
提高重视，善用云服务，可以很好地降低互联网金融的“终端”风险。
总结来说，互联网金融公司要提升自身的竞争力，需要做到这三点：
1.收集尽可能多的征信数据，利用核心大数据分析技术，建立一套与业务模式契合的风控模型
2.了解自身优势和短板，进行恰到好处的商业模式设计
3. 高度可靠的“终端”，善用云服务
