1、机器人：新质生产力代表，官方代言
1）今日，
中国政府网微信公众号于3月3号晚间发布视频-”机器人群侠传“
，展示了四足、工业、除草、无人机、月球车、水下、人形机器人，并在结尾表示【以科技创新引领新质生产力发展，3.5日关注2025年《政府工作报告》】。
从视频中看，出镜人形【众擎】、【星动纪元】、【宇树】、【加速进化】。
2）我们认为该推文表明官方对机器人产业的支持和肯定，
机器人是自上而下和自下而上齐头并进发展的产业，且范围不仅仅是人形，也涵盖四足、工业、除草等机器人。
中国政府网微信公众号预告，3月5日关注2025年《政府工作报告》，突出”以科技创新引领新质生产力发展“。
同时”机器人群侠传“意味着机器人在科技创新中的核心地位。
3）官方站位机器人，符合机器人年度策略中有两大核心判断：
人形机器人产业的战略地位有望被拔高，全球主要发达国家和地区积极出台相关政策和措施；人形机器人相关发展方案持续出台，后续有望不断细化支持举措。
4）下一阶段我们认为国家层面及区域连续推出的机器人产业政策将是重要看点，
类似于低空，而高于低空的部分为本年度国产机器人预计合计超过1.5w台产量。
2、深圳发布机器人行动计划，地方加码推动场景应用
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3月3日《深圳市具身智能机器人技术创新与产业发展行动计划（2025-2027年）》印发，
提出目标：
2027年新增培育【估值过百亿】企业10家以上、【营收超十亿】企业20家以上，实现【十亿级应用场景】落地50个以上，【关联产业规模】达到1000亿元以上，具身智能机器人【产业集群】相关企业超过1200家。
- 2月28日北京经开区宣布，将在两年内释放近万台、近50亿元具身机器人应用机会，
在工厂、学校、商场、产业园、医疗康养、市政等9个典型场景落地。
- 2月25日重庆市经信委公布具身智能机器人方向第一批“揭榜挂帅”项目单
，列出“开源社区、开放场景、技术攻关”3类共12个项目。
3、哈默纳科开启国内考察行、关注超配减速器之HD代工
1）3月2日，山东淄博市委书记马晓磊会见了日本哈默纳科会长（董事长）长井启、法人社长（首席执行官）丸山显一行。
哈默纳科参观考察遨博（山东）智能机器人，双方围绕谐波减速机业务合作展开了深入洽谈，进一步探讨生产布局在淄博落地的可能性。
2）哈默纳科国内产能布局确定性进一步提升，关注HD代工：
斯莱克、丰立智能、中大力德等。其中斯莱克 已于上个月访问HD日本，有望借本次国内考察推进后续合作，进度相对更快。
3）减速器：机器人硬件中技术路线最明确的方向，
空间大有壁垒，海外重谐波，国内重行星，从卡位选股。
减速器
选股思路:
①HD代工：斯莱克、丰立智能、中大力德等。
②谐波减速器：从产品力出发，看送样进度。瑞迪智驱、中大力德、丰立智能、绿的谐波。
③行星减速器：国内机器人主流选型，行星价值重估中，重在卡位。中大力德、通力科技、国茂股份、夏厦精密、蓝黛科技、豪能股份。
④减速器材料：柔轮材料:翔楼新材。
4、Figure机器人开始家庭应用，马斯克预计特斯拉利润5年10倍
1）3月2日，figure机器人CEO发文，今年开始家庭应用测试。
马斯克发文称特斯拉未来5年利润将实现10倍增长。
2）AI机器人作为最大的AI应用场景，应该是全年的行情核心。
figure机器人说helix模型进展很快，家庭应用提前了2年，今年开始家庭应用，打脸高盛的评论。
马斯克对机器人充满信心，预计特斯拉利润将暴增10倍。
机器人板块日新月异，各大B端应用场景已经在落地了，C端家庭场景也在逐步落地。
3）矿山机器人这一B端应用正在快速爆发。全国超过万个矿山，假设单个矿山替代用 100 个机器人，单个机器人 40 万元。这是一个 4000 亿元+的市场空间。矿监局要求2026 年矿山强制完成 20%-30%的机器人替代率。梅安森等公司基于大模型底座的煤矿垂类模型，结合整机厂商的运动控制小脑。对机器人本体进行 5 大改造，实现矿山机器人落地。梅安森等给矿山做 6 大系统，机器人须接入该系统，公司把握了场景的入口，门槛较高。重视矿山机器人的产业爆发机会。
5、优必选群体智能进化，工业场景落地标杆
