三报简编-20241128晚

新闻驱动：

行业驱动

题材驱动：

1. 1. 功能将更强大 , 北斗卫星导航系统发展规划发布。 11 月 28 日，中国卫星导航系统管理办公室在京组织召开纪念北斗卫星导航系统工程建设三十周年座谈会。座谈会上发布了《北斗卫星导航系统 2035 年前发展规划》。按照规划，未来在确保北斗三号系统稳定运行基础上，中国将建设技术更先进、功能更强大、服务更优质的下一代北斗系统。下一代北斗系统以“精准可信、随遇接入、智能化、网络化、柔性化”为代际特征，将为全球用户和其他定位导航授时系统提供覆盖地表开阔空间及近地空间的米级至分米级实时高精度、高完好的导航定位授时服务。按照计划， 2025 年完成下一代北斗系统关键技术攻关； 2027 年左右发射 3 颗先导试验卫星，开展下一代新技术体制试验； 2029 年左右开始发射下一代北斗系统组网卫星， 2035 年完成下一代北斗系统建设。 A 股相关概念股有 启明信息 (002232) ^RR 、 合众思壮 (002383) ^RR 等。

2. 2. 芯片大厂玻璃基板技术取得最新进展，望成为下一代先进封装基板材料。据报道， AMD 最近获得了玻璃基板技术专利，预计可能在未来几年内取代传统的有机基板，用于小芯片互连设计的处理器中。 AMD 的专利明确指出，玻璃基板在热管理、机械强度和信号传输方面具有显著优势。 AMD 的专利还描述了一种使用铜基键合来粘合多个玻璃基板的方法，这种方法提高了连接的可靠性，并消除了对底部填充材料的需求，适合于堆叠多个基板。玻璃基板的优势在于其出色的平整度、提高光刻焦点的能力，以及在下一代系统级封装中的尺寸稳定性。这些特性使得玻璃基板在多个小芯片互连的应用中表现出色，尤其是在高性能计算和数据中心处理器领域。目前，除了 AMD ，英特尔和三星等芯片巨头也在积极布局玻璃基板，英特尔已经在支持玻璃基板方面取得了进展，而三星也在探索这一新兴技术。随着巨头技术的加速迭代，玻璃基板或有望成为下一代先进封装基板材料。 帝尔激光 (300776) ^RR 公司已经完成面板级玻璃基板通孔设备的出货，实现了晶圆级和面板级 TGV 封装激光技术的全面覆盖。 凯格精机 (301338) ^RR 公司的玻璃基板印刷机是直接在玻璃上印刷相关焊接材料，以便把元器件（包括倒装芯片）与玻璃机板焊接上。目前产品已面向市场，主要客户为液晶面板厂商。

3. 3. 两办发布关于数字贸易改革创新发展的意见，支持数字平台企业有序发展。 11 月 28 日，中共中央办公厅、国务院办公厅印发关于数字贸易改革创新发展的意见，培育壮大数字贸易经营主体。培育一批具有较强创新能力和影响力的数字贸易领军企业。积极培育外向度高、具有独特竞争优势的中小型数字贸易企业。构建大中小企业相互促进、协同发展的良好生态，打造具有国际竞争力的数字产业集群。支持数字平台企业有序发展，在引领发展、创造就业、国际竞争中发挥积极作用。数字贸易是数字经济的重要组成部分，已成为国际贸易发展的新趋势和经济的新增长点。近年来，我国已经发展成为数字贸易大国，积极构建海量数据。根据 IDC 的预测，我国的数据量在 2021-2025 年间平均增长速度为 30% 左右，将成为全球数据量最大的国家。数字贸易改革创新发展是我国政府为了适应全球经济数字化转型的机遇而采取的一系列战略举措。通过这些措施，中国旨在提升数字贸易在全球经济中的地位，促进数字经济的发展，以及构建更加开放和包容的国际贸易体系。 小商品城 (600415) ^RR 持续完善数字贸易生态链的构建，抢抓跨境电商新机遇，向国际贸易综合服务商转变。 易点天下 (301171) ^RR “ AI+BI+CI ”出海全链路解决方案持续赋能业务，该方案先后入选了中国国际服务贸易交易会成果发布，并获得全球数字贸易博览会先锋奖。

4. 4. 官方标准发布，数字虚拟人应用场景持续拓展。 11 月 28 日，国家广播电视总局官网发布通知，批准了《数字虚拟人技术要求》。《技术要求》规定了广播电视和网络视听行业数字虚拟人的技术要求，对于数字虚拟人分类、应用场景、形象、驱动技术、平台能力、安全能力提出规范要求。其适用于广播电视和网络视听行业数字虚拟人的系统建设、创作和应用。《技术要求》指出，数字虚拟人应用主体对其所处理的个人信息安全负责。点评：在政策和市场资本的双重驱动之下，近几年我国虚拟数字人等产业链逐步成熟，同时开始向上下游环节不断延伸。随着底层技术的成熟和应用场景的持续拓展，虚拟数字人行业技术加速落地，与传统产业进行不断融合，结合各种形式为观赏者带来全新的体验。最新发布的我国数字人发展报告显示，当前国内数字人产业发展全面加速，预计 2025 年我国数字人核心市场规模超 400 亿元，带动产业市场规模将超 6000 亿元。生成式人工智能（ AIGC ）的出现是推动数字人创新的关键力量，彻底改变了传统的数字人制作和运营方式，显著提高了数字人生成效率。随着 AIGC 技术的广泛应用，数字人产业正迎来前所未有的发展机遇。 大恒科技 (600288) ^RR 子公司大恒炫璟数字虚拟人方案基于广电级专业的设计建模能力，为客户提供高精度的 3D 数字人物形象，同时结合 AI 驱动能力和 WebGL 渲染能力，实现虚拟人物的低成本高并发发布。 拓尔思 (300229) ^RR 虚拟人小思已上线，通过应用自然语言处理、知识图谱和音视频分析等技术，小思具备了和真人主播一样的自然流畅播报能力。

5. 5. 腾讯携手英特尔，发布全球首款裸眼 3D 游戏掌机。据报道，在近日召开的 2024 英特尔新质生产力技术生态大会上，腾讯携手英特尔共同发布了全球首款裸眼 3DPC 游戏掌机 SundayDragon3DOne 。据悉， 3DOne 游戏掌机由腾讯游戏自研，英特尔提供技术支持，是一款旨在探索裸眼 3D 技术在游戏场景应用的实验性产品。该掌机配备了一块 11 英寸 2.5K 分辨率的 120Hz 高刷屏幕，搭载实时人眼追踪传感器，采用 TN 液晶光栅技术，基于实时图像交织算法，无需任何辅助设备即可智能生成裸眼 3D 视效画面。点评：近年来，裸眼 3D 技术取得了显著进展，显示效果更加逼真自然，亮度和对比度也得到显著提升。裸眼 3D 技术广泛应用于多个领域，包括广告传媒、影视娱乐、教育培训、医疗影像和展览展示等。在游戏、影视、教育等领域，为用户带来了更加逼真的沉浸式体验 ‌ 。新技术如虚拟现实、增强现实与裸眼 3D 技术的融合应用，进一步拓展了其应用场景和范围 ‌ 。此外，政府对科技创新和新型显示产业的支持也为裸眼 3D 市场提供了良好的发展环境 ‌ 。 联建光电 (300269) 是我国高端 LED 全彩显示应用行业领军企业，户外显示裸眼 3D 产品采用“ 8K 超高清 +3D 裸眼 + 无缝曲面拼接技术”，已在全国 11 城打造了 12 个标杆项目。 艾比森 (300389) 是全球领先的至真 LED 显示应用与服务提供商，已在全球范围内落地多个裸眼 3D 标杆项目。

公司驱动：

1. 1. 郑中设计 (002811) 接受机构调研时表示， YOUYOUNG 有样熊系列艺术潮玩产品，截至目前已推向市场销售“四种规格、四大主题系列”，将近 20 多款系列艺术潮玩产品及周边衍生品，相继在金茂深圳 JW 万豪酒店、常州九洲武进喜来登酒店、常州万象城等多地开展限时艺术 IP 展以及产品销售。同时 ,YOUYOUNG 有样熊也致力于潮流美学发展，与知名品牌合作联合举办了潮流艺术亲子活动，参与深圳市关爱行动公益基金会·大爱义仓组织的相关慈善公益活动等。在不断开创出独具“我有我样” YOUYOUNG 态度的国潮先锋美学的同时，与多个高端品牌、知名企业联动，参与短剧拍摄 , 获得了很多有样熊粉丝的喜爱和认可，展现出 YOUYOUNG 艺术潮玩品牌的多 YOUNG 魅力。未来，亚泰飞越将继续探索商业文化与生活体验创新设计实践，打造更多独具态度、更好玩、更有故事的潮流艺术 IP 。公司也将根据实际情况积极探索相关领域，不断增强公司的市场竞争力和行业地位。

2. 2. 酷特智能 (300840) 接受机构调研时表示， 2024 年 1 月，公司与华为签订《全面合作协议》，双方将在产品研发联合创新、生产智能体集群、酷特 AIAgent 升级等方面展开合作，目前双方合作正按计划顺利、有序推进。公司在现有大规模个性化智造的基础上，正在升级为酷特生产智能体集群。目前智能体项目正按计划顺利、有序推进。 C2M 是公司的终极目标，在稳健发展 B 端业务，保持收入和利润持续增长的基础上，公司将发力 C 端市场，结合最新的 AI 科技，为 C 端用户提供高品质、高效率、快时尚的服装全品类生活方式服务，将 C 端打造为公司第二增长曲线。

3. 3. 由 震有科技 (688418) ^RR 旗下公司鹏有科技打造并参与建设的全国首个“低空星舰基地”在鹏有科技大鹏新区落成，标志着我国在低空经济领域迈出重要一步。该基地集指挥调度、空中红绿灯系统、低空反制为一体，实现不同场景、各式飞行器的机间数据链、星载数据链、非友好反制数据链的科学有效融合飞行管理。

4. 4. 国机重装 (601399) ^RR 11 月 28 日在互动平台表示，公司主要参与了相关聚变堆主机关键系统综合研究设施、相关关键零部件项目的研发与制造。

5. 5. 德龙激光 (688170) ^RR 11 月 28 日在互动平台表示，公司面向固态电池技术开发了激光制片和激光干燥设备，目前该产品尚在客户处测试验证中，尚未形成销售。未来公司将继续开发面向固态电池的新产品。

6. 6. 壹连科技 (301631) ^RR 在互动平台回复，公司具备开发固态电池电连接组件的能力，在固态电池电连接方面也有技术储备。

7. 7. 近日， 蓝色光标 (300058) ^RR 宣布与火山引擎达成深度合作，双方将基于火山方舟、豆包视频生成模型、扣子专业版智能体开发平台，在视频生成、视频服务解决方案以及营销行业智能体应用等领域展开深入合作，共同推动 AI 与营销体系的深度整合、加速营销行业 AI 化进程。

8. 8. 国风新材 (000859) ^RR 4 亿元在合肥成立光电材料公司。

9. 9. 平治信息 (300571) 与 中兴通讯 ^RR 签订 2.34 亿元智算专属云服务合同。

10. 10. 深康佳 A(000016) ^RR 与南京江北新区智能制造办签署合作框架协议。

11. 11. 汉仪股份 (301270) ^RR 拟 1.34 亿港元投资香港上市公司方正控股。

12. 12. 三维通信 (002115)