【东北数字经济吴源恒】行业动态：数据要素&信创政策风起，重视底部机会

市场机会分析：

近期，市场高度关注数据要素及信创领域相关政策变化。我们在过去一个季度的周观点中不断强调关注下半年数据要素领域政策方向的高度变化。我们认为在国家数据局正式挂牌一年左右，相关的调研、政策讨论阶段已经基本完成，行业即将迎来政策推动的全面爆发期。同时，招标的落地也表现出信创领域的新变化。过去一年行业处于低谷期，无论从政策、业绩、筹码角度均已高度出清，在展望明年的基础上行业有望迎来政策带来的基本面改善从而带动的行情机会。

相关标的：

信创&军工信息化：

中国软件、达梦数据、中国长城、太极股份、寒武纪、金山办公、海光信息、景嘉微、中科曙光、麒麟信安、纳思达

交通信息化&铁路信息化&自动驾驶：

- 高铁：辉煌科技、智洋创新、思维列控、佳讯飞鸿、中国通号

- 高速&车路云：万集科技、金溢科技、高新兴、通行宝

- 自动驾驶：海天瑞声、德赛西威、中科创达、光庭科技

财税信息化：

博思软件、中科江南、税友股份、金财互联、航天信息

跨境电商：

协创数据、小商品城

数据要素：

- 数据基础设施：人民网；普元信息、三维天地；

- 数据千行百业：

- 公共数据：易华录、国新健康、思特奇、德生科技等；

- 交通运输：中远海科、信息发展、通行宝、隧道股份、长久物流等；

- 医疗健康：博思软件、中科江南、万达信息、久远银海

- 企业数据：每日互动、海天瑞声、慧辰股份

风险提示：交通信息化、铁路信息化、财税改革进展、数据要素政策和信创推进不及预期。

（原证券研究报告发布于 2024-09-22 ；吴源恒证书编号： S0550522100004 ）