一份可视化的城商行大数据研究报告

如果把城商行前身城市信用社包含在内，中国城市商业银行历史已达33年。在这33年中，城商行走过了重组改制、引进战投、跨区域发展、综合化经营以及上市等不平凡道路，实现了从无到有、从小到大、从简单粗放到规范集约、从风险积聚到资产优质、从基础薄弱到业绩卓越的质的转变。

数据来源：wind 

在这33年中，经过早期城信社粗放式发展，中期城商行（城市合作银行）改制转型，后期吸收合并重组上市，城商行完成了一次次华丽转身。截至2016年末，城市商业银行法人共计134家，其中，有12家城商行挤入中型商业银行队列（资产规模超过5000亿元），16家城商行境内外上市（7家A股、9家H股）。2016年末，城商行整体资产规模达到28.24万亿，是2004年末的15倍。

数据来源：银监会年报 

1984-1998年

城商行前身

城市商业银行起源于城市信用合作社，是中国经济改革的产物，是伴随中国经济发展而不断发展、壮大的。1984年十二届三中全会的《中共中央关于经济体制改革的决定》引导中国经济改革重心由农村转移至城市，伴随城市经济改革和发展，各类经济主体的金融服务和融资需求急剧增加，特别是“两小经济”（集体经济和个体私营经济）的开户难、结算难和融资难问题尤为突出，在此背景下，城信社应运而生。

1985年底，在武汉汉正街小商品市场成立中国第一家城信社。经初期快速发展，1994年末，全国城信社达到5229家。不可否认，城信社在活跃城市经济、支持“两小经济”发展作出了重要贡献。但由于社会经济体制的双轨制，以及其自身经营管理的不规范和经营基础的薄弱，也累积了大量风险。

1995年初，人民银行发布《关于进一步加强城市信用社管理的通知》，终止批准新设城信社。并成立城市合作银行领导小组，先行在北京、上海、天津、深圳、石家庄5个试点城市推动城市合作银行组建工作。此后经过三次扩容，试点城市范围和试点组建机构不断扩充，城市信用社数量急剧下降。

中国的第一家城商行为深圳城市合作银行，组建于1995年6月22日，尽管其在1998年改名为深圳市商业银行，但公认其为城商行鼻祖。一是因为1995年9月，国务院印发的《关于组建城市合作银行的通知》，将城市合作银行确定为股份制银行，实行股东大会、董事会和监事会相互制衡的治理结构，业务范围与其他商业银行没有本质区别。二是因为深圳市城市合作银行也是第一家更名为深圳市商业银行的城商行。

1998-2003年

走进新时代

鉴于城市合作银行不具有“合作”的性质，1998年3月，经国务院同意，中国人民银行与国家工商行政管理局颁布《关于城市合作银行变更名称有关问题的通知》，规定城市合作银行统一更名为城市商业银行，城市合作银行的短暂生命史逐渐被淡忘。

尽管当时国务院规定城商行成立需满足资产规模8亿元以上，不良率在15%以下的条件。但改制任务压倒一切，不良率要求并未严格执行，加之政府干预，不规范的业务行为导致社会上乱集资、乱放款、乱拆借现象蔓延，在城信社基础上改制成城商行，成立之初历史包袱就显得沉重，城商行整体不良率居高不下，部分机构不良率超过50%，个别城商行甚至爆发挤兑风波。

1998年人民银行发布《整顿城市信用合作社工作方案》，对城市信用社进行全面的清产核资与处置，城商行组建与城市信用社全面整顿同步进行。同年，人民银行还发布了《关于加强城市商业银行监管工作有关问题的通知》，明确要求城商行建立和完善一级法人体制和两级管理的扁平化管理模式，并确立分级监管原则，由人民银行各分行对城商行实施法人监管。

所谓“一级法人、两级经营”的管理模式是指：城商行总行作为全行的经营管理中心，掌握人事权、资金拆借权、对外投资权以及财产支配权等，保持支行作为业绩经营单位的自主权，对支行实行扁平式管理，在贷款审批、存贷比例、大额取现、财务费用、人事安排等方面实行分级分类的差别授权管理。

在监管部门的推进下，经过5年发展，城商行逐步摆脱原城信社粗放式经营和管理的模式，按照《公司法》和《商业银行法》建立了现代公司治理结构和框架，规范了内控制度和业务流程，综合经营实力大幅提高。在这5年中，城商行通过资产置换、增资扩股、债务重组、收购兼并、自我消化等方式处置了大量不良资产，风险化解成效显著。

在此期间，城商行开创了中国商业银行引进战略投资者的先河。上海银行、南京银行、西安银行三家城商行率先引进战略投资者，通过引入国际先进理念和做法，取长补短，打破了原有体制束缚，建立起市场化运行机制，管理能力、运营效率和服务体系均得到较大提升，产品创新步伐加快。

为解决早期各城商行就存在的跨地域资金清算问题，1996年起成立了“全国城市商业银行清算中心筹备组”，承担了全国大部分城市商业银行间的异地清算业务。2002年，由上海银行牵头的城商行清算中心经人民银行批准成立，国内城商行间的同业合作进入实质性阶段，城商行间联合与合作取得突破性进展。

2004-2017年

跨越式发展

早期城商行是由规模较小的城信社合并组建，初期资本规模小，又受到地域限制，吸存能力低，导致城商行资产规模普遍较小，市场占有率低。到2003年末，资产规模100亿元以上的只有37家，占总数33%，规模最大的上海银行也只有1934亿元，而当时国有大行资产规模已是万亿级别。

由于当时城商行普遍达不到上市标准，无法发行资本工具，增资扩股成为城商行发展的必然选择。2003年末，新成立的银监会发布《关于加强城市商业银行股权管理的通知》（银监办发[2003]105号），明确了城商行增资扩股的条件和程序，并对对股东的关联交易加强监督和管理。

中国入世5年后，城商行陆续开始“引资、引智、引技”，优化股本结构，引入战略投资者。自1999年上海银行率先引进IFC开始，到2006年底，中资商业银行共引进境外战略投资者29家，投资总额190亿美元。其中，上海、南京、西安、济南、北京、杭州、南充、天津、宁波9家城市商业银行成功引进境外战略投资者。

资本一直是困扰商业银行发展的难题，2004年，上海银行成为首家发行次级债的城商行，募集规模30亿元，2012年全年城商行发行次级债达到700亿元，发行次级债成为城商行群体资本重要的补充渠道。 

作为只能补充银行附属资本次级债务，显然不具有长效性。IPO上市则可以直接补充核心资本，而上市也是众多城商行心中梦想。2007年，北京银行、南京银行与宁波银行成功登陆A股，但2008年金融危机之后，城商行A股上市脚步放缓，徽商银行、重庆银行2013年绕道香港H股上市。

走出去，是城商行跨越式发展的必由之路。早在2001年宁夏银行在宁夏吴忠市设立异地支行，2002年由江苏、山东、安徽等地金融机构联合重组而成的淮海银行也较早开始跨区域经营（后被关停），但由于多方阻力，跨区域经营一直没有进入监管机构议程。

当时，人民银行考虑到城商行风险与中小企业融资问题，一直在跨区域经营问题上比较谨慎。地方政府出于控制权的考虑，不愿自己融资资源由于跨区域经营而分散。国有银行与股份制银行更不愿意增加潜在的竞争对手。

2004年，银监会发布《城市商业银行监管与发展纲要》以规范城商行经营，业务发展较好的城商行被允许进行跨区域发展。2005年11月，银监会批准上海银行筹建宁波分行，则是第一张城商行跨省经营“准生证”。2006年，上海银行宁波分行、北京银行天津分行获批成立。

2006年，银监会发布《城市商业银行异地分支机构管理办法》，按照“扶优限劣”的原则允许城商行设立异地分支机构。截至2008年底，全国有33家城市商业银行跨区域（包括省内省外）设立54家异地分行（含开业和批准筹建）、29家异地支行。同年，山东省十几家城市商业银行探索组建合作联盟——山东省城市商业银行合作联盟有限公司，这是一家持牌非银行金融机构。

2009年4月，银监会进一步调整城商行分支机构市场准入政策，放宽和简化机构设立，使得城商行规模扩张一再提速。据统计，2010年全年有62家城商行跨区域设立103家异地分支行(含筹建)，扩张速度远超2009年。

数据来源：银监会金融许可证查询系统

城商行跨省设点多数是在2009-2011年之间完成，如果不是国务院副总理王岐山在2011年两会上点名批评城商行“总想跨区域扩张”，估计现在北上广深会有各种城商行。在经营网点和资产规模狂飙的同时，城商行资产质量和经营风险也引来监管部门的担忧。2011年，监管层一纸书文对当时正忙于跑马圈地的城商行下了“刹车令”，除了个别小微专营支行外，各大小城商行清一色只能在所属省区内开设分行，新支行的开设也仅限于已开的分行范围内。

2013年2月，在银监会办公厅在《关于做好年农村金融机构服务工作的通知》中明确“允许城商行在辖内和周边经济紧密区申设分支机构，但不跨省区”。城商行跨区域经营浪潮正式告一段落，城商行在面对监管层“管制一一放开一一收紧”360度大转变的过程中，大多处于被动位置。

此后，只有规模较大的北京银行在石家庄、乌鲁木齐设立分行，江苏银行在北京设立分行。还有为数不多的城商行在经济紧密的区域设立分行，如，宁波通商银行在上海设立分行，天津银行在保定设立分行，重庆银行在毕节设立分行，临商银行在日照设立分行。

2010年，厦门国际银行、宁波国际银行两家中外合资银行转制为城市商业银行， 汕头市商业银行重组，甘肃白银和新疆哈密2家城市信用社改制为城市商业银行， 辽宁营口4家城市信用社组建为营口沿海银行。值得注意的是，北京银行在香港和荷兰设立代表处，上海银行在香港设立代表处，城商行走出国门的脚步跨出一半。

2013 年，富滇银行获准设立中老合资银行，成为全国首家获许设立海外营业性机构的城市商业银行，有效打通了我国与老挝两国间的金融服务通道，有利于推进国家沿边金融综合改革试验区的建设，推动我国与周边国家经济金融的互通交流。

2014年，银监会完成全国最后一家城信社——海南临高金牌城市信用社的清理整顿工作,处置了大量历史遗留问题，引进投资人收购原有债务，并于2015年1月13日，批复同意在金牌城市信用社基础上筹建海南银行。

绝大多数城市商业银行都是在信用社基础上吸收、合并、重组或改制而来，银监会设立后有两家城商行为新发起设立。2011年，西藏和平解放60周年之际，西藏银行获批筹建，并于年底开业。2016年底，由新疆天山农商行发起设立，新疆银行获批成立，这是一家以国有资本为主导，民营资本适度参与的股份制城市商业银行。

如今，中国形成了134家城商行的市场格局，有44家城商行实现了跨省经营。除北京、上海、天津、重庆（2家）4个直辖市外，安徽、吉林、青海、西藏省内独有一家省级城商行，甘肃、贵州、黑龙江、湖北、湖南、宁夏、陕西在省内分别有一家省级城商行和一家省会城市城商行，实现了做大做强的梦想。

城商行之间差距也逐渐拉开，资产规模最大的北京银行已经远超过恒丰银行（全国性股份制银行），资产规模最小的库尔勒银行资产规模刚突破100亿元。区域性银行重庆农商行如果参与城商行排名，能排在徽商银行之前。

河北、辽宁、山东、四川、浙江这些省份几乎每个地市都有城商行，很多小型城商行资产规模甚至被当地农村商业银行所赶超。未把握住历史机遇，再想通过新设合并重组之路已越来越难。也许，正如埃森哲2015年报告所预计，2020年将有20%左右的城商行将被收购或者破产。到那时，通过吸收合并经营不善的城商行来实现跨省经营未尝不是另一条出路。

（本文节选自【中国城商行大数据研究报告】，电子版报告需付费购买）

1995年6月22日，中国第一家城商行——深圳市城市合作银行成立，但辗转轮回，1998年6月先是更名为深圳市商业银行，2006年12月，平安集团成为该行最大股东，更名为深圳平安银行。2012年1月，深圳发展银行收购平安保险集团旗下的深圳平安银行，收购完成后，深圳发展银行更名为平安银行，成为一家全国性股份制商业银行。

新疆银行由天山农商银行发起成立，2016年12月21日获批成立。

资产规模最大的北京分行当仁不让，包括总行、分行、支行和专营机构在内的558张金融许可证雄踞榜首。

2005年11月，中国银监会正式批准上海银行筹建宁波分行，这是中国银监会发出的第一张城市商业银行跨区域经营“准入证”。

北京银行跨省设立的一级分行达到11个，这些一级分行分布在天津市、河北省、上海市、江苏省、浙江省、江西省、山东省、湖南省、广东省、陕西省、新疆维吾尔自治区。

图中黄色呼吸气泡代表城商行所在地市，大小代表密集程度，蓝色飞线起点为城商行法人机构所在地，落点表示城商行跨省设立分行所在地。 

昆仑银行前身为克拉玛依市商业银行（新疆），经中石油集团两次增资控股2009年更名为昆仑银行并计划将总部迁往北京。2010年昆仑银行几乎跨越整个中国在黑龙江大庆设立了分行，驾车全程约4700公里。

不含总行，浙江省城商行网点（专营机构、分行、支行）最多，总共有1583家网点；其次是辽宁省，共1346家网点；再次是山东省，共1260家网点。

海南省网点数最少，只有6家，均为海南银行网点。

出人意料的是，城商行最拥挤的城市居然不在北上广深，而是在西安市，一共323家网点。本土的西安银行和长安银行分别有145家和63家网点，外来的城市有115家网点，其中：北京银行有72家网点，昆仑银行16家、齐商银行9家，宁夏银行7家、成都银行6家、重庆银行5家。

134家城商行分支机构遍布全中国，形成了紧密的城商行机构网络，但是至今还有19个地级市没有城商行入驻，分别是湖北省鄂州市、潜江市、神农架林区；广东省茂名市、梅州市、汕尾市、河源市、阳江市、潮州市；云南省临沧市、怒江州；西藏省阿里地区；青海省黄南州、果洛州；新疆省博尔塔拉州、克孜州、和田地区、塔城地区、阿勒泰地区。