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【华创机械李佳团队】李佳/鲁佩/赵志铭/娄湘虹/吴纬烨
华创机械核心股票池本周表现
投资要点
1.本周行情概览
本周机械设备指数下降4.63%，沪深300指数下降5.68%，创业板指下降5.00%。机械设备在全部28个行业中涨幅排名第12位。
剔除负值后，机械行业估值水平（整体法）30.73倍，相比上周略有下降。
全部机械股中，本周涨幅前三位分别是精功科技、东方精工、奥普光电，周涨幅分别为33.27%、19.78%、14.62%。
2.主要行业动态
（一）油气板块：渤海湾获重大油气发现，歧北潜山歧古8井天然气日产超16万立方
（二）煤化工：霍尼韦尔PSA氢气技术助力湖北三宁煤化工生产
（三）工程机械：长沙工程机械产业集群向全球价值链中高端迈进
（四）轨道交通：比亚迪中标巴西一城市轨道交通项目，订单金额约7亿美元
（五）煤矿机械：全国煤矿数量减少至7000处,下半年去产能突出保供稳价
（六）通用航空：我国出台通用航空分类管理新政，明确要创建通用航空标准制度体系
（七）智能制造：99个项目入选国家“智能制造试点示范项目”
（八）汽车轻量化：北奔新型智能轻量化渣土车上市
（九）锂电设备：先导智能5.36亿整线设备合同落地
（十）OLED设备：国内首条8.5代OLED面板生产线获批准
（十一）半导体设备：联通阿里成立合资公司，注册资本3.53亿元
3.风险提示：
下游需求不及预期，经济、政策环境变化
主要内容
一、本周行情概览
本周机械设备指数下降4.63%，沪深300指数下降5.68%，创业板指下降5.00%。机械设备在全部28个行业中涨幅排名第12位。
剔除负值后，机械行业估值水平（整体法）30.73 倍，相比上周略有下降。
全部机械股中，本周涨幅前三位分别是精功科技、东方精工、奥普光电，周涨幅分别为33.27%、19.78%、14.62%。
二、主要行业动态
（一）油气板块：渤海湾获重大油气发现，歧北潜山歧古8井天然气日产超16万立方
8月3日，从大港油田获悉，渤海湾盆地潜山原生油气藏勘探获重要突破：歧北潜山歧古8井“重磅”出世，天然气日产突破16万立方米且不含硫化氢，日产凝析油46.3立方米，这证实了大港探区以石炭系煤系地层为油气源的原生油气藏资源潜力，对渤海湾盆地同类型潜山勘探具有重要的借鉴意义。
其他重点新闻：
近期，为提高油气管网设施利用效率，保障油气安全稳定供应，规范油气管网设施开放行为，维护油气管网设施运营企业和用户的合法权益，建立公平、公正、竞争、有序的市场秩序，国家发改委就《油气管网设施公平开放监管办法》公开征求意见。
投资建议：1）杰瑞股份；2）中海油服。
（二）煤化工：霍尼韦尔PSA氢气技术助力湖北三宁煤化工生产
2018年8月1日，霍尼韦尔宣布，湖北三宁化学工业股份有限公司（以下简称“湖北三宁”）将在其位于中国湖北省枝江市的乙二醇(MEG)工厂采用霍尼韦尔UOP的Polybed™变压吸附(PSA)技术，作为高品质氢气供应源。湖北三宁工厂将通过使用高品质氢气，以煤炭为原料生产MEG，后者通常用于制造聚酯树脂、薄膜和纤维。新PSA装置的设计氢气产能为每小时165,000标准立方米。
其他重点新闻：
据日前闭幕的陕西省十三届人大一次会议消息，在10多个大型能源化工项目继续抓紧建设的同时，该省今年还将新开工10个化工项目，总投资1385亿元，大多为现代煤化工项目。大会通过的《陕西省2018年国民经济和社会发展计划报告》披露，2018年该省安排重点建设项目600个，总投资43906亿元，年度投资5083亿元。其中续建项目206个、新开工项目88个、前期项目141个。
投资建议：1）空分设备核心供应商：杭氧股份；2）深冷技术核心供应商：中泰股份；3）煤化工压力容器供应商：天沃科技。行业其它相关标的：陕鼓动力、东华科技。
（三）工程机械：长沙工程机械产业集群向全球价值链中高端迈进
目前，长沙正着力把工程机械产业打造成世界级先进制造业集群，向全球价值链中高端迈进。长沙是全球工程机械产业产品品种门类最齐全、知名企业聚集数量最多的区域。混凝土机械产量占全球产量的80%、大直径全断面硬岩隧道掘进机占全球市场份额的67%，起重机械、挖机产量中国第一。面对配套件企业发展相对落后和产业链不强的“短板”，长沙也“重拳出击”，建立了“市领导联点机制”“产业链服务保障机制”“产业链精准招商机制”等，根据每个产业链发展定位，在全球范围内引商、引人、引资。预计到2020年，长沙市工程机械产业产值有望达到2000亿元人民币。
其他重点新闻：
截至8月3日，工程机械板块已披露上半年业绩预告的10家上市公司中，有9家预计业绩实现增长。分析人士认为，在较为宽松的政策环境下，国内基建投资有望延续工程机械板块高景气。中长期来看，行业内企业财务报表修复、市场竞争格局优化和海外市场拓展将是工程机械行业健康发展的持久驱动力。
投资建议：三一重工（行业龙头，强者恒强）、恒立液压（国产液压泵阀唯一厂商，切入挖机有望放量）、徐工机械、柳工、中联重科。
（四）轨道交通：比亚迪中标巴西一城市轨道交通项目，订单金额约7亿美元
据巴西巴伊亚州州政府官方网站7月31日公布的信息，“巴伊亚州的招标委员会完成了资格分析并批准文件，正式公布比亚迪中标巴西名城萨尔瓦多的轨道交通项目，新的线路选用比亚迪云轨方案，并与现有的地铁线路连接。”据悉，该项目这意味着，比亚迪云轨将成为萨尔瓦多市历史上首条跨座式单轨。比亚迪中标的萨尔瓦多轨道交通招标项目订单金额约25亿巴币（约合6.89亿美元）。本次招标的轨道交通线路将跨海修建，须兼具治理城市拥堵和发展旅游两大功能，线路总长约为20公里，将连接萨尔瓦多市和西莫兹费尔霍市圣约翰岛，途经萨尔瓦多市中心区和沿海地带，以及萨尔瓦多市与西莫兹费尔霍市之间的山地地带。
其他重点新闻：
8月3日，易事特发布公告称，公司于近日收到广东粤能工程管理有限公司发出的《中标通知书》，公司的高端电源相关设备成功中标深圳市城市轨道交通4号线三期工程UPS/EPS/蓄电池采购，中标金额为人民币10,501,956元。公司表示，本次成功中标深圳城市轨道交通工程项目，再次印证了公司在轨道交通领域的实力，凸显了公司产品的技术领先地位和竞争优势，有效提升了公司品牌的市场影响力。
投资建议：1）车辆及零部件：中国中车、康尼机电、华铁股份、太原重工等；2）轨道部件：中铁工业；3）信号系统：辉煌科技；4）检修及运维：神州高铁等。
（五）煤矿机械：全国煤矿数量减少至7000处,下半年去产能突出保供稳价
数据显示，上半年，全国煤矿数量由“十二五”末1.2万处减少到7000处左右。煤电规划建设时序不断优化，产能增加受到严格控制，煤电落后产能淘汰加快。中宇资讯煤炭行业分析师陈晓涵表示，今年下半年，为保证煤炭供应的稳定，在产煤矿的去产能节奏可能会有所放缓，预计继续严格安全和环保检查。通过先进产能有序递增，实现落后产能尽快退出，既优化存量资源配置，又扩大优质增量供给，实现供需动态平衡，努力保供稳价。
其他重点新闻：
近日，云南省煤炭工业管理局对外公示了云南省2018年煤炭行业化解过剩产能计划退出煤矿名单(第一批)，在拟退出的34个煤矿中，昆明有11个煤矿。此次公示期从7月26日至8月3日，共计7个工作日。这次计划退出34个煤矿，共计退出产能309万吨/年。公示明确，对完成退出的煤矿，应按规定向登记管理机关提出注销申请，完成采矿许可证注销工作。从区域看，这次退出的煤矿涉及昆明、红河、曲靖、楚雄、保山、丽江、文山、玉溪、临沧。
投资建议：郑煤机、天地科技。
（六）通用航空：我国出台通用航空分类管理新政，明确要创建通用航空标准制度体系
8月1日，北京商报讯记者从民航局获悉，《关于通用航空分类管理的指导意见》已于近日引发，从法规标准、人才队伍、监管机制、服务平台4方面推动构建通用航空分类管理体系，以破除体制机制障碍，提升通航服务保障能力。根据《意见》，到2020年，我国将初步建成与通航发展起步阶段相适应、有别于公共运输航空服务的政策法规标准体系、分类监管体系和服务保障体系的发展目标。
其他重点新闻：
7月30日，贵州省交通运输厅与上海金汇通用航空股份有限公司举行战略合作协议签约仪式，省交通运输厅党委委员、副厅长章征宇出席仪式并致辞。直升机应急救援合作协议的签署，标志着贵州正式启动交通运输空中应急救援服务体系建设。近年来，贵州交通运输呈现出一年一个新台阶的良好态势，正逐步建成以高速公路为骨架、国省干线为支撑、县乡公路为脉络、农村公路为基础的四级公路网络。
投资建议：威海广泰、隆鑫通用、川大智胜、四川九州。
（七）智能制造：99个项目入选国家“智能制造试点示范项目”
7月31日，工信部网站公示2018年工信部智能制造试点示范项目，共有99个项目被选入。涉及石化、钢铁、有色、造纸、汽车、制药等多个传统制造业产业，及航天、航空、高端装备制造、机器人、新能源等我国正在积极发展的战略新兴产业。工控自动化企业包括研祥 智能、青岛宝佳自动化和重庆川仪自动化入选。
其他重点新闻：
8月3日晚，拓斯达发布公告称，公司与东莞松山湖管委会签订《项目投资意向协议》，通过设立全资子公司，并由该全资子公司在东莞松山湖高新技术产业开发区投资建设松山湖拓斯达智能制造综合服务示范项目，计划总投资不低于约3.5亿元。
投资建议：持续看好智能制造板块，重点推荐克来机电、埃斯顿、拓斯达。
（八）汽车轻量化：北奔新型智能轻量化渣土车上市
8月1日，以“军民融合、创新驱动发展”为主题的包头市第一届军民融合成果展在包头市会展中心隆重举行。北奔重汽集团作为自治区重要的军民融合企业携北奔新型智能轻量化渣土车、北奔V3ET高端物流牵引车、北奔铠甲运输车等13款军民融合全系列产品及北奔智能网联电动原理样车盛装参展。
其他重点新闻：
近日，全国知名的重度垂直塑料电商平台塑造上品发布了一项研究报告，由于对轻型汽车的需求不断增长，到2024年，全球汽车塑料市场将超过500亿美元（约3300亿人民币）。研究报告称，随着汽车生产的不断增加，以及消费者对燃油效率、耐用和轻型汽车的需求，可能会刺激汽车塑料行业的需求。
投资建议：海源机械。
（九）锂电设备：先导智能5.36亿整线设备合同落地
先导智能发布公告称，公司近日与安徽泰能签订锂电池智能生产线合同,合同含税金额为5.36亿元。安徽泰能为南京海宜星能科技全资子公司,后者是由新海宜、泰尔控股等多家企业共同出资设立。公告称，该合同含税金额为5.36亿元，占公司2017年度经审计营业收入的24.62%，交易合同条款如果充分履行，将对公司未来年度的经营业绩产生积极影响，进一步提高公司的市场影响力，提升公司品牌形象。
其他重点新闻：
8月1日晚间，奥特佳发布公告称，公司拟通过发行股份及支付现金的方式购买任曌华、任韶清、新余国电持有的深圳市国电赛思科技有限公司100%的股权，交易金额初定为7.28亿元。其中以发行股份的方式支付交易对价的60%，总计4.37亿元股；以现金方式支付交易对价的40%，总计2.91亿元。
投资建议：先导智能、科恒股份。
（十）OLED设备：夏普已开始量产OLED屏，预计2018年第四季度上市
8月3日台湾媒体《电子时报》援引自日媒消息称，夏普公司执行副总裁Katsuaki Nomura表示，夏普旗下智能手机品牌Aquos将配备自家生产的OLED面板，预计2018年第四季度上市。报道称，截至2018年6月的最新季度业绩时，夏普方面也证实，已于6月份开始大规模生产OLED面板。在此之前夏普也曾表示，将使用旗下堺显示产品（SDP）的设备，在2018年夏季量产OLED面板。
其他重点新闻：
8月3日，据国外媒体报道，作为LCD和OLED显示器的主要制造商之一，LG Display可能计划2019年开始生产可折叠OLED显示器。LG Display多年来一直在开发这项技术。三星显示器和BOE等竞争对手已经开始生产可折叠显示器，但LG Display仍处于开发阶段。
投资建议：精测电子、联得装备、智云股份、大族激光。
