官方微博
@弘业期货股份有限公司
郑重声明：本资讯内容仅供参考，据此入市，风险自担
黑色金属
昨天夜盘，螺纹钢高位整理，最终收于3813元/吨。现货市场上，现货市场保持平稳，HRB400 20mm全国价格为4118元/吨，上海价格为4030元/吨。消息面上，根据《唐山市 2017-2018 年采暖季钢铁行业错峰生产方案》， 迁安地区钢厂限产 525.1 万吨。按照不同的污染排放绩效标准，7 家钢企限产比例 16.50%-78.60%不等。Mysteel 统计全国 45 个港口铁矿石库存为 13756 万吨， 较上周五数据增 14 万吨，较去年同期增 2831 万吨，日均疏港总量 257.65 万吨，上周五为 276.43 万吨。昨天黑色系整体共振引发大规模上涨，现货市场大涨之后，近期成交放量透支后续需求，高位成交明显放缓，期价基差大幅修复后，估计近期仍然会高位震荡。从目前螺纹主力合约来看，已经到了中枢的上沿，并且仍然具有向上的动力，但是从5分钟周期来看，目前出现了滞涨的局面，所以短期内可能会有回调，但后市仍然关注逢低做多的机会。
有色金属
国务院金融稳定发展委员会召开了第一次全体会议，委员会主任马凯强调，要继续坚持稳中求进的工作总基调，坚持稳健货币政策，强化金融监管协调，提高统筹防范风险能力。海关总署：中国10月人民币计价出口同比增长6.1%，预期7%，前值9.0%。中国10月人民币计价进口同比增长15.9%，预期17.5%，前值19.5%。昨日中国公布进出口数据，均低于预期。昨夜公布国务院金稳委召开第一次会议，金稳委正式开始运转，将协调一行三会工作，中国持续稳健的货币政策。
海关总署周三公布，中国10月未锻轧铜及铜材进口量为33万吨，高于上年同期进口的29万吨，但低于9月进口的43万吨。中国10月铜矿砂及其精矿进口量为137万吨，创5月以来最低位。美元延续高位震荡，隔夜黑色系全线爆发，有色金属走势分化，铜铝下跌，铅锌上涨。隔夜伦铜探底回升收出十字星，沪铜一度冲高至5日均线附近后回落收出十字星。沪铜不能突破5日均线，技术上弱势依旧，可能延续调整行情。上方压力20日均线54400，下方支撑40和60日均线52740.
中国进出口数据不及预期，有色金属承压，隔夜伦铝再度大跌收大阴线跌破60日均线。沪铝延续下跌收中阴，连收4根中阴，中期继续下探15500附近支撑。上方压力5日均线15990，下方支撑15500.
PTA、玻璃
PTA方面，隔夜油价小幅下滑，PX小幅提升，本月华彬石化、桐昆重启，翔鹭也预期重启，压制PTA走势，不过短期PTA装置检修冲抵产能增加压力，PTA整体开工率在72%。近期聚酯开工率仍在高位，织造企业开工也偏高，PTA短期继续弱势反弹。
玻璃方面，昨日沙河地区生产企业原材料及产成品可以正常运输，深加工企业也开始恢复生产，沙河市场厂家库存有待消化。旺季需求已过，其他地区涨价难以执行，玻璃涨势缓解，1400附近逢高轻仓做空。
天胶、甲醇
天胶方面，沪胶昨日呈现弱势震荡，但震荡中回落幅度不大，夜盘小幅低开后震荡反弹，尾盘拉升明显，总体来看，反弹已经稳住阵脚，有继续向上扩大反弹空间的潜力；外盘日胶方面，昨日小幅弱势回跌，昨日下午盘受沪胶午后弱势影响，小幅低开后迅速走低，但之后震荡企稳，今早开盘小幅回拉，总体处于回落后的企稳态势。对于今日的行情，沙特反腐推升的油价大涨仍在延续，据报道斗争相当激烈，已经出现王子殒命的情况，据报到素有“中东巴菲特”之称的瓦利德王子也在控制范围内，隔夜美原油指再创新高，继续关注对国内化工品氛围的带动作用，技术上关注行情能否继续向上扩大反弹空间，压力在指数14650附近。
甲醇方面，昨日继续呈现高位震荡行情，振幅不大，夜盘开盘继续延续震荡，但尾盘迅速上冲，创出回升以来新高。基本面方面，原油大涨带来的下游产品价格回升，可以对甲醇形成利好，华东甲醇制烯烃企业开工稳定。对于今日的行情，甲醇已经开启冲高模式，关注冲高力度和高度。
动力煤
行情回顾：郑煤主力合约昨天继续日盘上涨，夜盘开盘636.0元/吨，盘中震荡收于639.4元/吨。
基本面：本周，环渤海动力煤价格指数报收于578元/吨，环比下降3元/吨，指数连续五期下降，累计跌幅8元/吨。秦线检修影响远不及预期，港口库存高位运行。大秦线检修即将进入尾声，然而大秦线沿线港口库存居高不下，其中秦港库存稳定在700万吨左右，曹妃甸港煤炭库存恢复至300万吨以上，黄骅港库存不断逼近200万吨。先前市场预期的煤炭供应收紧并未如期出现，供需格局暂以宽松为主。煤炭市场价格巡查来袭，各环节煤价看跌情绪蔓延。近期发改委对煤炭主产地和主要煤炭港口开展重点巡查，谨防迎峰度冬期间煤价出现异常波动或存在不良囤煤行为。保供稳价政策的引导作用逐步加强，港口和主产区煤价下跌范围不断蔓延。近期沿海六大电厂库存持续运行在1200万吨以上，截止11月8月，煤炭库存达到1273.7万吨，创下自今年7月14日以来的新高。 技术面：受黑色情绪的影响，主力合约近期止跌连续上行，但成交量并没有放大，预计继续向上冲击的幅度不大。
操作建议：短期内建议逢回落多单，长期看空。
技术面：受黑色情绪的影响，主力合约近期止跌连续上行，但成交量并没有放大，预计继续向上冲击的幅度不大。
操作建议：短期内建议逢回落多单，长期看空。
焦煤、焦炭
焦煤大涨46.5元，至1232.0元，涨幅3.92%。焦炭上涨55.5元，至1923.0元，涨幅2.97%。
国内炼焦煤市场暂稳运行。煤矿销售压力较前期明显增大，下游焦企需求弱，炼焦煤采购放缓，且焦企限产有继续加剧趋势，煤矿炼焦煤库存略有上升。国内焦炭现货市场运行平稳，华东局部地区带动周边焦市成交重心上移，同时山西部分市场仍然有下跌100元/吨左右，整体观望氛围渐浓；下游方面，钢材利润仍然可观，少部分钢厂出现让利意愿，但主流钢厂仍有近期提降计划，此次焦钢博弈对现货市场情绪变化颇为关键。山西长治焦炭市场弱势运行，准一报部分1650元/吨，二级焦资源继续下调100元/吨，报1400-1450元/吨，承兑出厂含税价。山西忻州焦炭降价100元/吨，市场销售状况一般，现三级焦A14，S0.8，CSR58出厂含税报1300元/吨。河南洛阳焦价提涨30元/吨，现强二级焦A<13，S<0.7，CSR60出厂含税报1650-1680元/吨，部分厂商已接受。短期现货市场并没有出现大规模的反弹，但是期货市场走势良好，昨天黑色系整体共振引发大规模上涨，后期关注逢低做多的机会。
贵金属
COMEX黄金冲高回落，上涨6.3美元，至1282.0美元，涨幅0.49%。COMEX白银上涨0.090美元，至17.030美元，涨幅0.53%。
美元因期待已久的美国税制改革可能延迟而走势平稳，但美国12月份即将到来的利率上升使黄金涨幅受限，金价冲高后回落。华盛顿邮报周二引述消息人士的话说，参议院共和党领导人按照参议院援助正在考虑拖延一年实施核心减税计划。然而，周三美国众议院议长瑞安表示，众议院仍计划在感恩节前通过税改方案，目标是使美国国会在今年年底前通过税改法案。日内无重大数据公布。税改的潜在延迟可能意味着明年将温和加息，这将提升黄金的吸引力。12月加息已经在市场上沸沸扬扬了，市场并预计到2018年有更多加息。如果税改延迟，美联储将可能会更放松些。今日金价开于20日均线之上，短期依然维持强势调整，下方关注1275美元。
原油
美国WTI原油12月期货周三(11月8日)收跌0.39美元，跌幅0.68%，报56.81美元/桶，交易区间56.41-57.92美元。布伦特原油1月期货周三收跌0.20美元，跌幅0.31%，报63.49美元/桶，交易区间62.95-64.64美元。NYMEX12原油期货合约进行了修复回调，因EIA数据不及预期而下探到56.4美元附近，今日看空但大趋势看多不变，关注MA5的支撑性。
美国能源信息署(EIA)周三(11月8日)公布的数据显示，截至11月3日当周，美国原油库存增加223.7万桶，增幅创9月22日当周(7周)以来新高，库欣库存增加72万桶，前一周为增加9万桶。精炼油库存减少335.9万桶，汽油库存减少331.2万桶，均为连续3周录得下滑。上周美国原油出口减少126.4万桶/日至86.9万桶/日，连续3周录得增长后上周录得下滑。此外，上周美国国内原油产量增加6.7万桶至962万桶/日，为1983年以来单周产量最高。
中国海关总署最新数据显示，10月中国原油进口量为3103万吨，或730万桶/日，较去年同期有所上升，但远低于9月触及的约900万桶/日近纪录高位，因进口配额逐步耗尽影响到民营炼油厂的原油进口。不过相关信息显示，中国商务部将2018年非国营炼油企业原油进口配额设置在1.4242亿吨，同比急升50%。
大豆、豆粕
美豆连续三日上升，接近阻力位1101美分，指标1月开盘996，最低994.75，最高999.5，最新998.25，小涨0.23%，美国即将公布月度报告； 国内大豆夜盘小幅调整，开盘3665，最高3675，最低3659，最新3661，微跌-0.11%；豆粕冲高回落，开盘2804，最高2812，最低2802，最新2804，微涨0.18%；昨日海关总署公布中国10月大豆进口586万吨，较上月减少28%，远低于市场预期。市场预期USDA月度报告调低美豆产量 , 但一致性预期下存在意外可能 , 考虑到联系一周来国内大豆豆粕主动上升动能孱弱 , 稳健者建议大豆豆粕尝试性多单平仓.
油脂油料
美盘、马盘、内盘走势分析：
1、CBOT美豆期货周三连续第三天上涨，市场预期，美国农业部将在月度供需报告中调降美豆产量预估。
2、继续上涨，因预期USDA下调美国大豆产量预估。
BMD棕榈油毛棕榈油期货周三跳涨至一周高位，因担忧多雨天气可能会导致产量下降。指标1月毛棕榈油期货合约上涨1.3%，报每吨2,820马币。MPOB计划在周五公布官方数据。
隔夜市场信息：
1、调查显示，马来西亚10月棕榈油产量料较9月攀升9.4%至195万吨，库存或较前月增长9.6%至220万吨，出口量可能增长2.3%至155万吨。
2、预期美国2017/18年度大豆产量为44亿蒲式耳，单产为每英亩49.3蒲式耳，分别低于10月预期的44.3亿蒲式耳和每英亩49.5蒲式耳。
3、中国海关总署：中国10月大豆进口量为586万吨，较前月减少28%，并且远低于市场预期，因部分船货被推迟发货。
4、巴西雷亚尔跌166基点，收3.2547，马托主产区报价58.81雷亚尔/袋。阿根廷比索收17.5100。罗萨里奥谷物交易所大豆现货报价为4500比索/吨。
天气展望：
1、巴西本周降雨量将明显提升，有利于播种和大豆的生长，下周有所缩小。阿根廷本周产区降雨正常。
操作策略：
1、连粕01预计报告公布前维持2800，美豆01短期单产下调预期对盘面存支撑，目前区域性供应偏紧局面尚未完全缓解，加上远期基差成交异常火爆，油厂信心增强，挺价意愿较强，现货豆粕高位维持稳定。
2、企业库存：保持上涨时不恐慌追高，下跌时备货，单边点价方面，2800以下可以适量分批点价，近月基差较好，但后面大豆到港较多且榨利良好，届时豆粕库存或将上升，压力还可能显现。
3、1801豆粽合约价差478，油脂仍存机会，逢低可做多。
玉米、淀粉
周三（11月8日）CBOT玉米接近持平，12月期约小幅收高0.5美分于348.25美分/蒲式耳，因投机基金在玉米期货及期权上持有大量净空单，在USDA月度供需报告出炉之际，尾盘空头回补活跃，抵消了丰产压力，市场普遍预期将上调美玉米单产数据，下调大豆单产数据，敬请关注。
DCE方面，玉米系高开，淀粉强势支撑玉米。随天气好转，新粮供应压力不断放大，现货价格缓跌，但近期集装箱运费大涨，物流成本限制现货跌幅，下游因政策补贴悬而未决，暂未规模建库。盘面依托五日均线持续走强，C1801早盘走弱，午后回升，收长下影星线于1686元/吨，KDJ向上发散，但1680-1690窗口附近减仓较多，暂未突破，在淀粉如此强势的支撑下才勉强站稳高位，建议多单谨慎持有。
淀粉方面，现货价格暴涨后高位企稳，在高开机率下行业库存仍处低位，供应持续吃紧，市场担忧环保从严而货源无法保障，挺价较强；盘面更是一度有冲击涨停板之势，CS1801增仓放量大幅拉升，收大阳线于2061元/吨，创近七个月来新高，但尾盘长上影同样触目惊心，KDJ拐头向下，建议多单及时止盈。
股指期货
隔夜消息：
经参头版称实体经济是建设现代化经济体系牛鼻子; 天常股份过会半年遭实名举报；亿阳信通控股股东信披违规遭上交所监管关注；汽车贷款政策调整 新能源车及二手车交易受鼓励; 8日三家首发企业两家过会一家被否，关联交易、毛利率异常等是发审委关注重点; 国务院金融稳定发展委员会成立并召开第一次会议; 美国官员：美中将签署2500亿美元的协议
隔夜市场：
美国股市小涨，投资者研读企业财报；银行股拖累欧洲股市收盘小跌；美元上涨，但因油价近期上涨，美元兑加元走低；原油期货下跌，因美国原油库存意外上升；黄金上涨，受美国税改疑虑和沙特政局影响
策略提示：
昨日市场早盘在券商板块带动下走高,之后保险银行白马股等权重走弱,并且权重的走弱日内没有看到明显资金外溢效应，题材板块也随后走弱，隔夜消息看，特朗普访华或将释放较多积极信号，虽然昨日午后回落，但预计今日还会以震荡偏强格局来运行。
外汇
隔夜消息：
英国10月三个月RICS房价指数 1%，预期 4%，前值 6%。
日本9月未季调经常帐 22712亿日元，预期 23634亿日元，前值 23804亿日元。
日本9月贸易帐 8522亿日元，预期 8325亿日元，前值 3187亿日元。
日本9月季调后经常帐 18351亿日元，预期 20533亿日元，前值由 22669亿日元修正为 22669亿日元。
日本9月核心机械订单环比 -8.1%，预期 -2%，前值 3.4%。
美国参院周四公布税改议案，财长暗示企业税下调存延迟可能。
日内关注：
09:30 中国10月CPI和PPI。
21:30 美国11月4日当周首次申请失业救济人数
策略提示：
上一交易日，欧元兑美元收涨7点，高点在5日均线附近受阻，低点录得1.1578点，全天维持窄幅震荡走势，策略上，上周提示的10日均线附近空单继续持有，下方目标1.1465附近。
上一交易日，英镑兑美元收跌50点，目前英镑兑美元仍处于箱体震荡形态，稳健投资者可待汇价下破1.3025或上破1.3336后再顺势入场。由于目前市场焦点转向脱欧谈判，欧盟可能在12月14日至15日的峰会上就是否可以推动未来英国与欧盟之间贸易关系的谈判问题作出判断，如果脱欧谈判没有进展，英镑很难走出强势。
隔夜现货走势一览：
EUR/USD:欧元兑美元上一交易日收于1.1599点，隔夜呈现区间震荡走势。
USD/JPY:美元兑日元上一交易日收于113.78点，隔夜呈现区间震荡走势。
BP/USD:英镑兑美元上一交易日收于1.3168点，隔夜呈现下跌走势。
AUD/USD:澳元兑美元上一交易日收于0.7645点，隔夜呈上升走势。
USD/CAD:美元兑加元上一交易日收于1.2771点，隔夜呈现下跌走势。
USD/CHF:美元兑瑞郎上一交易日收于0.9997点，隔夜呈现上升走势。
国债期货
国内债市盘前：
1. 按人民币计，中国10月进口同比增15.9%，前值增19.5%；出口同比增6.1%，前值增9%；贸易顺差2544.7亿，前值1930亿。按美元计，进口同比增17.2%，前值由增18.7%修正为18.6%；出口同比增6.9%，前值增8.1%；贸易顺差382亿，前值285修正为286.1亿。10月外贸出口先导指数为41.6，较上月下滑0.2。
2. 国务院金稳会成立并召开第一次会议。金融稳定发展委员会的主要职责包括：落实党中央、国务院关于金融工作的决策部署；审议金融业改革发展重大规划；统筹金融改革发展与监管等。
昨日 5 年期国债期货 TF1712 报收于 96.050，涨幅 0.11%，最高 96.150，最低 95.825，成交量1.77万手，持仓量32970手，日减仓5492 手。10 年期国债期货主力 T1712 报收于 92.850，涨幅 0.17%，最高 92.970，最低 92.510，成交量 4.12 万手，持仓量 33298 手，日减仓 5530 手。昨日国债期货早盘弱势震荡，午后拉升，最终全线收红。受10 月进出口不及预期的影响，带动收益率小幅回落，期债市场情绪有所好转，近日期债处于低位震荡，不过后期收益率上行风险仍存，投资者谨慎为宜，关注今日即将公布的通胀数据。
免责声明/Declaration
本报告中的信息均来源于公开资料，我公司对这些信息的准确性和完整性不作任何保证，也不保证所包含的信息和建议不会发生变更。我们已力求报告内容的客观和公正，但文中的观点和建议仅供参考客户应审慎考量本身需求。我公司及其雇员对使用本报告及其内容所引发的任何直接或间接损失概不负责。
本报告版权归弘业期货所有，未经书面许可，任何机构和个人不得翻版、复制和发布；如引用、刊发需注明出处为弘业期货，且不得对本报告进行有悖原意的引用、删节和修改。
Copyright 2008 Holly Futures Co. Corp.
Holly Daily Information is madeavailable as a complimentary service by Holly Futures Co. No furtherredistribution is permitted without written permission from Holly Futures Co.Holly Daily Information is intended to provide factual information, buts its accuracycannot be guaranteed.
制作部门：网络推广部
