千军万马来相见

宏观土肥圆 · 公众号 · · 2025-02-07 16:22

正文

DS 触动了西大科技霸权（但美股倒还挺稳的）

东升西落叙事带动了风险偏好

同时 AI+ 各应用端重启新的叙事

这个过程引发了各板块（只要能和 AI 挂上钩）的估值纷纷重估

带动了成交量大幅反弹

而随着成交量的活跃，金融股行情也可以跟上了

科技 + 金融再度携手

节后至今， AI+ 的叙事是风险偏好主要推动者

但有些东西其实也没有什么改变

比如地产的下行，比如财政大概率低于预期（ DS 的出现搞不好会强化保持定力的意识）

现在毕竟是资产荒的环境

钱和优质资产少的矛盾突出

好不容易有个外资全民共识的赛道，必然会引发的快速涌入

资产荒的另一个特征就是波动率

因为优质资产被迅速重估后，后续波动率放大几乎是必然

所以：

要么坚定不跟，继续围观

要么就赶紧加入

目前看，两类人都有

前者反映在债券市场，短债继续修复（长债因大 A 反弹和资金面持续紧平衡受了点影响）

后者反映在大 A 就是成交量迅速放大和 AI+ 相关板块迅速重估，相关产业链轮番大涨

如果想参与，下手快很重要

扫描二维码，获取更多精彩内容。

推荐文章

数据分析与开发 · DB-Engines：SQL Server 获评 2016 年度 DBMS 榜首

8 年前

爱丽丝手札 · 2017年，投资领域必须关注的6个重大趋势！

8 年前

全球健身指南 · 不小心吃多了怎么办？在线等，挺急的！

8 年前

今日日本 · 多少去日本旅游的人都被这群“假舞妓”给骗了…

8 年前

最爱大北京 · 土豆发芽千万别扔！用处大了！

8 年前