专栏名称: 商业洞察

协同16年历史，260万粉丝的“销售与管理”全媒体平台。聚合全球一流商业趋势观察家，以犀利的商业嗅觉，与您一起把脉商业未来趋势，洞见企业未来成功之道。

一夜之间，看空派全傻眼了！

商业洞察 · 公众号 · · 2024-03-27 17:20

正文

作者：大胡子说房

来源：大胡子说房（ID：dahuzishuofang）

基建，不给建了？

国务院办公厅发文，要求12个省市在除基本民生工程外，2024年不得新增投资项目，包括交通、市政、产业园区、各类楼堂馆所和棚户区改造在内。

为什么这么突然？

大家看看12个被点名的省市名单可能会有点眉目：

天津、内蒙古、辽宁、吉林、黑龙江、广西、重庆、贵州、云南、甘肃、青海、宁夏

——全都是负债率排名前15的省份。

说基建，大家没感觉，我直接说个事儿吧：

今年很多地铁的规划线路被砍了。

再抽丝剥茧一下去年各地的地铁交通数据：

大部分都是亏损的。

地铁线都被砍了，你觉得其他那些明摆着没收益的事情，大家长还想干吗？

可拉动经济的三驾马车中，投资是大头。

这基建不搞了，咱这经济怎么搞，又或者说

——已经在憋着其他更大的招了？

为什么不给地方搞基建？

很简单，现在包括咱老百姓在内，最大的问题难道不是没钱吗。

地方没钱、居民没钱、企业没钱。

但基建是借钱去搞的，没钱且之前欠的钱还没还完，现在还继续借。

你觉得可能吗？

就算大家长愿意给你转移再支付，熬不过所有人都跟你借啊。

今年很多信号你还看不懂吗？大家长是要负债，但是也要重视收益和回报率。

所以今年就算要搞基建也是：

有收益的地方，可以搞。

没收益的地方，先考虑化债。

所以现在所有的卡点，应该是化债，而不是单纯大搞基建，08年4万亿的那种无差别大基建的时代，结束啦。

回到我们老百姓身上，其实化债就2个手段：

1、增加收入

2、稀释债务

简单理解，要么有更多钱还债，要么债务贬值，债不值钱。

一个个说吧，增加收入。

其实这里有2个，一个是实质性的增加收入，另一个是提高收入预期，从而刺激需求。

但基建叫停，这不是不能增加收入？

其实大基建是以工代赈的一种方式，目的不是单纯增加收入，而是先让失业的人有工作，这个性质是不一样的。

主要是为了社会安定，懂吧。

而有钱人，这个时候还是依然有钱的。

那如何增加收入，就要让过剩的产能找到出口。

去年我们国家大搞一带一路，就是想把过剩产能排出去，但今年出口会不会受到国际形势的影响，我觉得大概率吧。

要不然为什么今年提振内需才是大头。

为了提振内需，你看看我们做了啥？

1、降准降息

降息各位用钱的成本，鼓励借贷，LPR的降息还能降低月供，让大家多挤出几百上千块来消费。

前天已经说了，我们还有进一步降准的空间，也就是说，会让更多的钱流入市场。

2、增加你存钱的成本

你不是不想花钱，想存钱嘛，那就增加存钱成本。

一靠降低存款利率，二靠发债。

去年发行的特殊再融资债券，也就是借新还旧，部分可以用于偿还企业的欠款，改善企业的现金流；

现金流缓过来了，收入增长不就来了嘛？

那债怎么来，各位，你买的国债也是其中之一。

你不花钱，人家可以跟你低成本借钱再花出去，而你要承担的风险就是经济好转后物价上涨的可能。

以上，是增加收入。

第二部分，我说说债务稀释，很简单，通胀。

关键是，如何实现通胀？毕竟现在更多人的体感其实是通缩。

一个就是持续地超发货币。

可以看到的是，我们的M2截止今日已经突破了300万亿。

这300万亿意味着什么？

M2的同比增速很高，而我们的真实通胀率看的就是M2/GDP的同比增速，结合下来的话通胀率也高；

有人算过2023的通胀率其实是4.5%，而根本不只是CPI数值所呈现的0.2%。

当然，CPI反映物价上涨，也是拉升通胀的一部分。

那物价涨了吗？

从一线城市的动作来看，开年上海全面提高水价，最高达50%以上；

深圳最近也涨了燃气费，每一档浅涨10个点左右；

虽然涨得不多吧，但也是涨了。

目的是什么？就是为了让大家把钱拿出来花，让水流通于市场。

这也是为什么从去年开始，央妈不是搞PSL，就是降准降息的其中一个原因。

而一旦水放出来了，钱流通到市场，就一定会出现通胀；

通胀一抬头，就会逼出更多的存款，资产价格也必然上升。

也有人问，有没有可能反过来人为地推动资产价格上涨来实现通胀？

当然是有的，毕竟现在居民的大部分债务，至少有70%就在房子上。

而买涨不买跌，从来是人性使然。

那么，如果不搞大基建，要拉动经济，新的经济增长点又在哪里？

放眼马车头排第二的“消费”，你会发现其近几年来在GDP上的比重略轻

——2021年最高峰的市场成交下也只创造出了34.4%的消费。

那么答案也就呼之欲出，就是——刺激消费！

这才是我们大家长今年要去触发的大连招。

而这一点，商务部早在1月就已经明确定调——2024就是“消费促进年”。

至于如何刺激，开年漫天发放的消费券就是其一，不知道大家的城市有没有也赶上这波热潮，反正我在广东是领麻了。

当然，发放消费券只是表面，本质上还是要回到我刚刚说的，把大家的收入提上来。

老百姓都很实诚，钱包鼓起来了，消费也就顺理成章了。

比如老年群体，随着人口老龄化的趋势，也更需要照顾到这部分人的全方位需求。

这不，今年的工作报告不就提到了要将“城乡居民基础养老金的最低标准提高20元”。

还有以旧换新，你的大宗商品，不管房子、车子、家电器，照单全收，然后给你张票子去换新的。

关键是，这笔差价你说你付不起咋整，大家长也帮你付了，够不够意思？

所以，真别小看上面救市的决心，CZ的资金要真金白银地投入到了民生、社保等领域，居民的消费是真要翻天的。

最后，还想跟大家聊一点这事背后可能带来的影响。

结合最近社会上的一些负面新闻

——又是爆炸案又是未成年人犯罪的，看得人人心惶惶，也让我开始思考起“城市化发展”这个母题，是不是也存在着上限。

毕竟当下，部分省市的基建停建，已经说明了城市分化正在无可避免地加速到来。

基建停建的地方，人口会流失，土地财政也将不可持续；

别说农村，只要缺失人气，小城市也将随着这种变化逐步地走向衰落和凋敝。

但是显然，因为我国的特殊国情，也就限制了我们的农民在未来一段时间是不会消失的，那这种情况下又会发生什么？

1、经济越落后的地方，贫富分化越严重，人祸发生的概率也就越大；

2、经济越落后的地方，受教育程度越差，素质也会更良莠不齐。

这两个现象在未来都无法阻挡，而且靠经济发展都不一定能达到平衡；

所以隐藏在这些现象背后，各城市要发展，也必将面临着“抢人口”的焦虑。

而具体到我们普通人来说，则更像一场盛大的逃亡；

可能你现在觉得没什么，但越往后你越会发现，选对一个城市是有多么重要。

生活在一个法治文明面面俱到的城市，不仅是能获得更多资源倾斜的问题，更是安全问题；

而未来，这些城市也将不止于基建，而是在房价、医疗教育、养老等方面全面重创小城市，拉出一道巨大的鸿沟。

谨代表我个人给大家提个醒，那些人少的、人口持续流出的城市，就算是你老家，想安家落户的话还是能不去就不去了。

注：以上文章内容仅代表作者本人观点，与商业洞察无关。如因作品内容存在侵权等问题，请及时与商业洞察联系。

-------------------------------------------

销售与管理视频号开通啦

欢迎关注并留下您睿智犀利的评论吧