三报简编-20241021晚

新闻驱动：

1. 央行：开展证券、基金、保险公司互换便利首次操作，操作金额 500 亿元。

2. 深交所大湾区债券平台实现首只企业类绿色跨境债券挂牌。

3. 据央行网站，为更好发挥证券基金机构稳市作用，人民银行开展了证券、基金、保险公司互换便利首次操作。本次操作金额 500 亿元，中标费率为 20bp 。

行业驱动

1. 行业景气持续，机构上调今年新船订单预测。据报道，市场研究机构克拉克森上调 2024 年新船订单预测，预计全年新船订单约为 2200 艘合 11000 万总吨。以吨位计，较 2023 年上涨 26% 。油轮新造船市场持续火热，集装箱船新造船市场迎来新一轮订单潮，气体运输船新船订单预期保持强劲，散货船新船订单预期相对稳定偏下行。点评：目前我国承接了全球 70% 以上的绿色船舶订单，并实现了对主流船型的全覆盖，绿色、高附加值、独家技术。本轮造船周期仍处于早期“量价齐升”阶段，船企盈利天花板有望进一步打开。 A 股相关概念股主要有 中船科技 (600072) ^RR 、 中国船舶 (600150) ^RR 等。

题材驱动：

1. 1. 山东构建省域低空天网飞行器需求达数万架。为加快推动山东省低空经济发展， 10 月 20 日，山东高速城乡发展集团拟依托运营管理的 7059 公里高速公路路网、配套服务区等，搭建城际、城区、乡镇间的低空交通线，预估需要续航长、载重大的干线飞行器需求不低于 2 千架，载重小的支线飞行器需求不低于 2 万架。工业和信息化部近日表示，要以低空产业生态构建为导向，支持空域资源较好、应用场景丰富的优势地区先行先试，因地制宜地打造低空多场景的应用示范体系，加快培育低空物流，城市和城际空中交通、低空文旅等低空消费新业态，打造经济增长新引擎。平安证券表示，当前政策推动低空经济进入快速发展期。在国家高度重视和地方积极布局的背景下，我国低空经济未来发展空间巨大， 万丰奥威 (002085) ^RR 在城市空中交通解决方案、应急救援、空中游览等低空经济领导进行布局 ; 威海广泰 (002111) 通过优化生产流程、精细化物料调度、引入自动化设备打造的“平台车智能化生产线”已经上线，效率持续提升。

2. 2. 国企重磅重组潮涌　，国家电投等多个巨头资本运作不断。近期，政策支持下并购市场活跃度进一步提升，央国企合并重组大动作不断。国家电投旗下 电投产融 ^RR 、 远达环保 ^RR 重组预案显示，将分别置入核电资产、水电资产，最终建设成为国家电投集团的核电运营资产整合平台和境内水电资产整合平台，两公司股票 21 日复牌后一字板。近期，并购重组领域迎来一系列政策支持， A 股并购重组活跃度明显提升。据不完全统计，自 9 月 24 日《关于深化上市公司并购重组市场改革的意见》发布以来，除 远达环保 ^RR 、 电投产融 ^RR 之外， 秦川物联 ^RR 、 富乐德 ^RR 和 光智科技 等多家上市公司亦披露了并购计划。分析师认为，从上市公司层面看，并购重组有助于上市公司通过整合优势资源来提高公司质量，加速上市公司传统产业的升级转型，加快新兴行业发展。从市场层面看，上市公司并购重组可以促进资源有效配置，完善整合产业链。央国企在资源配置方面可能更有优势，有利于资源往符合国家战略、关乎国计民生的方向集中。国家电力投资集团是五大发电集团之一，央企重组正在提速，其他几大发电集团旗下上市公司有可能会进行资产注入。可关注中国大唐集团旗下 华银电力 (600744) ^RR 、中国华能集团旗下 新能泰山 (000720) 等。

3. 3. 广东大力推动光芯片关键装备研发和国产化替代，这两家当地光芯片公司望迎来发展机遇。日前，广东省人民政府办公厅印发《广东省加快推动光芯片产业创新发展行动方案 (2024 — 2030 年 ) 》，力争到 2030 年取得 10 项以上光芯片领域关键核心技术突破，打造 10 个以上“拳头”产品，培育 10 家以上具有国际竞争力的一流领军企业，建设 10 个左右国家和省级创新平台，培育形成新的千亿级产业集群，建设成为具有全球影响力的光芯片产业创新高地。光芯片是实现光转电、电转光、分路、衰减、合分波等基础光通信功能的芯片，是光器件和光模块的核心，光芯片的性能直接决定了光通信系统的传输效率和可靠性。在光模块 bom 成本组成中，光芯片比例最高，而且也是国产化率较低的一项。目前数通光芯片供货周期超过电芯片，在 9 个月以上，供不应求的情况给国内光芯片厂商突破提供了契机。 光库科技 (300620) ^RR 公司主营铌酸锂调制器及基于铌酸锂材料平台的光子集成芯片、器件和模块的研发、生产和销售，并在珠海启动铌酸锂高速调制器芯片研发及产业化项目建设，扩大光芯片和器件的生产规模并丰富产品线。 德明利 (001309) ^RR 子公司德明利光电，专注于高速光通讯芯片的研发和产业化应用，组织实施的 VCSEL 光芯片项目获得深圳市重大项目立项，目前处于产业化应用探索阶段。

4. 4. 颠覆性前沿技术，合成生物代表未来发展产业。据报道，近日市场监管总局召开合成生物促进发展调研座谈。会议指出，合成生物代表未来发展产业，党中央、国务院高度重视合成生物产业健康发展。统筹促进发展和科学监管是发展新质生产力、推动高质量发展的内在要求。下一步，市场监管部门要会同相关部门统筹发展和安全，坚持问题导向和改革导向，采取有针对性举措，积极推进合成生物产业健康发展。点评：合成生物学被誉为“第三次生物技术革命”，是 21 世纪颠覆性前沿技术之一。当前，在政策支持和技术进步的推动下，合成生物学因其革命性、颠覆式创新潜力，以及兼具低碳、安全、可持续与低成本等诸多优势成为全球大国必争的科技战略高地，并加速驶入产业化“快车道”。根据权威预测，到 2025 年，全球合成生物学与生物制造的经济价值将达到 1000 亿美元。在不远的将来，全球 60% 的物质生产可通过生物制造方式实现。 A 股相关概念股主要有 蔚蓝生物 (603739) 、 嘉必优 (688089) ^RR 等。

5. 5. 创新推动需求增长，多措并举建设金融科技生态。以“金融科技助力美好未来——金融科技赋能做好五篇大文章”为主题的 2024 成方金融科技论坛暨金融科技大会于 10 月 18 日至 10 月 22 日在京举行。证监会副主席李超在会上表示，多措并举建设金融科技生态。金融科技在资本市场高质量应用，需要政府部门、市场机构、科研院所、服务机构等相关主体各归其位，各司其职，各展所长，形成协同创新的成熟金融科技生态。加快推动金融科技在资本市场的应用，为资本市场服务实体经济提供有力支撑。点评：金融科技市场需求持续增长，这主要得益于大数据、区块链、云计算、人工智能等新兴技术的快速发展，以及金融市场对高效、便捷服务需求的增加。金融科技通过技术创新，不断提升金融服务的效率和安全性，降低运营成本，拓宽服务范围，从而满足市场多样化需求。近年来，金融科技市场规模迅速扩大，成为金融领域的重要增长点。根据相关数据， 2023 年中国金融科技市场规模已达到 6183.4 亿元，同比增长 16.2% ，预计到 2026 年将突破 9400 亿元。 A 股相关概念股主要有 南天信息 (000948) ^RR 、 神州信息 (000555) ^RR 等。 ‌

公司驱动：

1. 1. 炬芯科技 (688049) ^RR 接受机构调研时表示，公司基于 CPU+DSP+NPU 三核异构的核心架构已经研发成功。其中，公司 NPU 的第一个技术实现路径是基于 SRAM 的存内计算 (CIM) 技术设计的 AI 算法硬件加速引擎。基于该架构，公司高端蓝牙音箱 SoC 芯片 ATS286X 和低延迟高音质无线音频 SoC 芯片 ATS323X 已流片，正在向客户送样推广；公司三核异构的端侧 AI 音频处理器芯片正在推广阶段，客户正在进行端侧 AI 算法开发。接下来的三、四季度 , 将迎来消费电子的传统旺季，从目前的观察来看，公司对于市场的持续复苏保持较为乐观的预期，相信可以继续取得营收和利润的同比快速增长。

2. 2. 据 宝兰德 (688058) ^RR 官方公众号消息，作为华为紧密的战略合作伙伴，宝兰德依托其在 IT 监控运维可观测性领域的技术优势，正式成为华为鸿蒙 HarmonyOSNEXT 的生态合作伙伴，彰显了宝兰德的技术实力和市场洞察力。在鸿蒙 HarmonyOSNEXT 系统公测之际，第一时间发布了支持 HarmonyOSNEXT 系统的移动应用监控 SDK 。这一 SDK 实现了应用异常的全面回溯，从系统开发阶段的问题排查到上线后的运行观测，都能提供强有力的支持。它不仅能够帮助 APP 开发者和运维人员快速定位并解决应用适配问题，还能显著提升应用性能与用户体验。

3. 3. 亚邦股份 (603188) 收到江苏省常州市中级人民法院送达的《执行裁定书》，将解除对亚邦集团方面合计持有的公司 1.189 亿股的冻结，将上述股票交付申请执行人江苏国经控股集团有限公司，以流拍价 2.76 亿元抵偿被执行人所欠债务。公司控股股东将变更为国经集团，实控人将变更为常州市武进区国有资产管理办公室。

4. 4. 龙芯中科 (688047) ^RR 表示，公司支持下游厂家完成龙芯 3C5000/3D5000 双路与四路服务器研制，进入市场推广阶段，龙蜥、欧拉等服务器社区 OS 、以及麒麟、统信等品牌 OS 对龙芯服务器平台支持不断完善，相关云计算与云存储解决方案厂商不断增多。基于龙芯 CPU 的服务器入围中国移动等运营商服务器集采标包，龙芯服务器方案开始在行业应用之中占有一席之地。公司下一代服务器芯片 3C6000 目前处于样片阶段，预计 2025 年二季度完成产品化实现批产并正式发布。

5. 5. 瑞鹄模具 (002997) ^RR 表示，智界 R7 车型 9 月份启动量产以来，生产爬坡较快，目前产量较大，公司会积极组织好生产供货安排，保障客户交付。第四季度是汽零业务传统产销旺季，主要客户对汽零产品需求也明显增加，鲁加 R7 等新车型快速爬产，预计四季度公司汽零整体生产负荷会较为饱满。

6. 6. 北汽蓝谷 (600733) ^RR 表示，极狐的单店月均销量已达到 40 台，有一批经销商月销实现了破百，头部经销商月销更稳定在 300 台左右，极狐的渠道质量和能力得到了显著提升。渠道升级服务体系方面，极狐汽车全国服务中心已经增加到 180 家，覆盖全国 111 个城市。补能网络建设方面，极狐已经建设运营充电站达到 141 座，极狐 APP 充电地图接入超 85 万根公共充电桩。

7. 7. 科达利 (002850) ^RR 拟不超过 6 亿元，在马来西亚投资建设锂电池精密结构件项目，旨在有效拓展海外市场，进一步提升国际竞争力。资金将用于购建厂房、设备购置等相关事项。

8. 8. 福然德 (605050) 拟与湖南华萎涟源钢铁有限公司成立合资公司，入驻湖南娄底经济技术开发区工业园区，投资建设新能源汽车零部件制造项目，项目总投资 20 亿元。

9. 9. 能科科技 (603859) 全资子公司签订 1.45 亿元大模型场景化应用合同，占公司 2023 年度经审计营业收入的 10.31% 。

10. 10. 益客食品 (301116) ^RR 与樱桃谷公司签署战略合作协议。

11. 11. 神州数码 (000034) ^RR 控股子公司预中标中国电信服务器（ 2024 — 2025 年）集中采购项目，预中标项目的供货产品为神州鲲泰系列通用服务器和 AI 服务器。

12. 12. 侨银股份 (002973) 签订约 4.97 亿元再生资源项目日常经营合同。

13. 13. 建研院 (603183) 拟收购宏业检测 51% 股权。

14. 14. 浙数文化 (600633) ^RR 控股子公司传播大脑科技公司拟增资扩股并引入战略投资者浙江省产业基金。省产业基金拟以现金 1.4 亿元分两次认购传播大脑科技公司新增的 20% 股权。

15. 15. 风神股份 (600469) ^RR