简单说说京东方：长期逻辑不明显

最近有人问京东方和中国联通，去年底很多人看好和参与过这两个票，当时我说了谨慎的原因，也在公众号翻出来留言说，真看好到了五块钱可以买。对于他们，我曾经都参与过，但都赚了就走了，没想过卖到高点。

这类公司很多人关注，它们曾阶段性走好，给投资者留下了深刻的印象。后期走不动了，投资者感觉横的太久了，心里就会觉得是不是要再来一波呀。可以理解成牛市记忆，也可以理解成对技术分析“横有多长、竖有多高”念念不忘。

最近刘姝威写了京东方，说很看好，所以很多人也在讨论。如果你从国家、从产业角度看，必须看好呀，显示行业是个几千亿的行业，不做好一年国家损失多少外汇呀。

单纯看投资，面板这行业真不好。OLED目前很热，京东方用了日本的技术，算是量产了，但规模还不行。所以国内今年都谈不上大规模量产商用，很多人关注的年内供应苹果，大概率也要黄。

而且最近苹果大规模搞Micro LED，上百工程师做研发，还去韩国申请了一堆相关专利。这也没办法，以前全部买三星的OLED，一块110刀，而手机才一千刀。搞得三星利润一片大好，苹果不开心也没办法。

MicroLED，相比之前OLED又有一堆优势。三星在这块也在发力，跟三安签了初步协议，产品近期也在出来，看起来很不错。弄不好京东方OLED刚大规模供应国内，又得融资做下一代了。

虽说公司未来三年业绩会很不错，但再看长点儿真不好说。日韩在显示面板和锂电池NCA等领域技术和专利储备还是非常牛的，越做研究你就越这么觉得，国内很多时候是绕着走。

当然，很多机构对京东方极度看好，不少在一个群里，都沟通过。也有道理，但并没有消除这个行业自身技术迭代快的问题。

所以我说了，不代表公司不好，更不代表下来不涨了。只不过是在我看来，这公司真没长期逻辑。