今天市场探底回升,早上LPR贷款利率没有下调,1年期LPR贷款利率维持在3.35%,5年期LPR贷款利率维持在3.85%。
美联储9月进行了50BP的大降息,市场之前预期国内也会调低贷款利率刺激经济复苏,但是实际情况来看,政策依然保持定力,降息速度低于预期。
今天上午开盘估计就有机构砸了一波,好在下午国家队即使进场,把市场重新拉起来。
现在A股走势实在太拉跨,美联储降息以后,港股已经要走出牛市,可惜持续被大A拖后腿。
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港股走强的核心催化是回购,在市场的底部,很难吸引增量资金入场,上市公司最后的买家就是自己。港股互联网,消费和金融公司都开启了大额回购。
互联网公司现金流充沛,现在投资和并购难度也非常大,小研最近一直说,互联网公司是港股回购的主力。
TX每天回购10亿,24年累计回购600亿,MT,ALI和JD每天都回购3-5亿。
互联网公司开启回购对股价提振非常明显,MT今年已经上涨了60%,TX上涨了33%,ALI上涨了17%。
龙头互联网公司的表现远远好于国内白酒公司,核心差异就是互联网公司积极回购,自己用真金白银把自己买起来。
消费公司里面安踏公布了一个百亿回购计划,农夫山泉和蒙牛有一个20亿回购计,港股消费公司开启大额回购以后,股价也基本稳定。
金融公司里面,汇丰控股21年以后每年回购100-200亿,股价持续走牛,成为港股最近几年走势最好的公司。友邦保险22年以后启动了一个200亿美金的重磅回购计划,目前也在稳步回购。
医药行业之前一直号称永续的朝阳产业,最近这几年饱受折磨,港股很多医药和CXO公司的估值也跌到10倍。
石药集团昨天也公布了一个50亿的重磅回购计划,石药集团市值只有不到600亿港币,昨天宣布回购计划以后,今天立马上涨了6%。
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反观A股,整体以分红为主,分红的钱主要流入了大股东的口袋,大股东拿到钱也不会买股票,不会形成买盘,对股价没有太多支撑作用。
A股上市公司的回购一般也就几个亿意思意思。
A股上市公司回购难主要分成两类:
一类是新能源这种制造业,行业底部盈利很差,很多公司都处于亏损状况,没有力量回购支持股价。
另一类是食品饮料公司,严重缺乏回报股东的诚意,利润和现金流都非常好,估值跌到历史极低位,依然不愿意回购,严重缺乏回报股东的诚意。
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今天晚上,白酒龙头茅台终于公布了一个回购30-60亿的计划,经过这么长时间的下跌,茅台终于认清形势,开始回购。
虽然这个金额依然不够给力,但还算一个不错的开始,希望后续龙头白酒企业都都能够跟进,积极回购。
话说小研今天看到了很美的北京火烧云晚霞,美好可能很快就会不期而至。
上三休二感觉真好,如果每周都是就好了!
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