项目融资282讲，个人不良贷款批量转让开闸。第一部分：银行不良资产处置新政落地:个人不良批量转让试水。第二部分：多家银行已在打包个贷不良，长期供应量将达万亿。第三部分：试点AMC态度分化。
日前，银保监会办公厅下发了《
关于开展不良贷款转让试点工作的通知
》，批复同意银行业信贷资产登记流转中心试点开展单户对公和个人批量不良资产转让。
首批参与试点银行包括6大行、12家股份行；参与试点的不良贷款收购机构包括
金融资产管理公司、符合条件的地方资产管理公司以及金融资产投资公司。
政策下发后，银行比较开心。把费时、费力、不好处置的个贷中三类：
个人消费信用贷款、信用卡透支和个人经营类信用贷款
，批量转出后，可以进一步
拓宽不良贷款的处置渠道。
减少
不良贷款余额。
但接手的AMC公司态度并不是很积极。因为关于个贷处置的相关法律政策尚不完善，处置经验不足，人力有限，无法二次转出。。。
小编觉得，此次
个贷不良资产的批量转让
只是个开端，以后还会放开更多品种、更广领域。而磨合、完善、积累经验，是不良资产市场当下最需要做的。
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第一部分：银行不良资产处置新政落地:个人不良批量转让试水
1月11日，21世纪经济报道记者获悉，银保监会办公厅于日前下发《关于开展不良贷款转让试点工作的通知》（下称《通知》），批复同意银行业信贷资产登记流转中心试点开展单户对公和个人批量不良资产转让。
《通知》显示，首批参与试点银行包括6大行、12家股份行；参与试点的不良贷款收购机构包括
金融资产管理公司、符合条件的地方资产管理公司以及金融资产投资公司。
对比此前征求意见稿，《通知》对于批量个人不良贷款处置实现“一增一减”：“一增”为，对于地方资产管理公司而言，批量收购个人不良贷款也不受区域限制；“一减”为，参与试点的个人贷款范围为已经纳入不良分类的
个人消费信用贷款、信用卡透支和个人经营类信用贷款为主，住房按揭贷款、汽车消费贷款被删除。
“《通知》以试点方式拓宽了银行业不良贷款的处置渠道和方式，对防范化解金融系统性风险，提升银行业不良资产处置效能具有特别的现实意义。”中国银行业协会法律顾问卜祥瑞对21世纪经济报道记者表示。
卜祥瑞同时强调，个人不良贷款批量转让是一项全新的风险化解工作，个人不良贷款具有数量大、客户群体复杂、处置工作难等特点，各相关主体应特别注意保护贷款客户包括担保人的合法权益。
强化转让信息披露与保护
《通知》对于坚持真实洁净整体转让、强化不良贷款转让风险控制、严格受让个人贷款清收要求、规范转让信息披露、依法保护有关贷款主体信息等多方面也提出明确要求。其中，规范转让信息披露、依法保护有关贷款主体信息两方面在此前征求意见稿中未有相关内容。
坚持真实洁净整体转让方面，《通知》要求银行、资产管理公司、金融资产投资公司在开展不良贷款转让中应遵循真实性、洁净性和整体性原则；明确禁止试点机构在转让合同之外签订抽屉协议或回购条款等，杜绝虚假出表、虚假转让、逃废债务等行为，不得违规向债务关联人进行利益输送，转移资产。
严格受让个人贷款清收要求方面，《通知》要求资产管理公司对批量收购的个人贷款，只能采取自行清收、委托专业团队清收、重组等手段自行处置，不得再次对外转让，禁止暴力催收不良贷款；对于采取委托清收方式的，应当加强对清收机构管理，严禁委托有暴力催收行为、涉黑犯罪等违法行为记录的机构开展清收工作。
“近年来，社会上针对债务人拖欠银行贷款本息，存在一些反催收联盟等非法组织，作为金融机构，既要避免在不良债权维护过程中暴力催收行为发生，也要坚决采取有力举措打击逃废银行债务行为，并配合好公安等部门打击反催收联盟逃废债务的专项工作。”卜祥瑞认为。
而对于规范转让信息披露、依法保护有关贷款主体信息方面的新增内容，卜祥瑞表示，对于试点不良贷款转让过程中，必然会涉及到诸如个人身份信息等。“鉴于民法典的颁行和以及个人信息保护法正在制定，对于批量收购个人贷款的资产管理公司，不仅应承担原合同约定的信息使用义务，还要依法采取必要保护措施，坚决防止发生个人信息泄露和非法使用的情形。”
卜祥瑞表示，行业协会、监管机构还应尽快组织有关专家制定《银行业不良资产处置条例》（专家建议稿），并在商业银行法修订过程中，增加商业银行处置不良资产的原则性规定，推动不良资产处置向市场化、法治化方向发展。
此外，2020年12月29日发布的《最高人民法院关于废止部分司法解释及相关规范性文件的决定》已经废止了《最高人民法院关于审理涉及金融资产管理公司收购、管理、处置国有银行不良贷款形成的资产的案件适用法律若干问题的规定》，而关于不良债权案件适用法律的新规定尚未发布，导致旧规定被废止后相关业务法律适用存在空白，对存量不良资产及新增不良资产都有较大影响。卜祥瑞建议，最高人民法院应考虑该情况及实践需要，尽快出台相关司法解释或司法政策，以解决法律适用空白问题。
第二部分：多家银行已在打包个贷不良，长期供应量将达万亿
《通知》显示，首批参与试点银行包括6大行、12家股份行；参与试点的不良贷款收购机构包括金融资产管理公司、符合条件的地方资产管理公司以及金融资产投资公司。
媒体从多家股份制银行了解到，接到《通知》后，银行正在积极推动通知落实，其中尤以信用卡部门最为积极，已有不少银行开始打包个贷不良做项目储备，预计很快落地。
中国银行业协会法律顾问、中国政法大学不良资产研究中心研究员卜祥瑞表示，近些年来商业银行个人信贷业务呈现快速增长的态势同时，消金互金公司的不良贷款余额和比率亦有明显上升。
个人贷款不良资产处置是商业银行的难题之一，处置的手段较为单一，这些年试点了个人不良贷款资产证券化（ABS），但是规模依然较小。
“个人信贷业务具有单笔授信金额小、客户数量庞大等特点，涉及客户生活，有些信贷行为还会涉及生产经营或特定投资行为。据有关部门统计，
目前多家银行个贷规模超过万亿元，有学者估算商业银行个人贷款总规模应超过40万亿元。
其中，上市银行个人贷款占贷款总额比例已经超过40%。个人信贷业务的增长，在一定时期内提升了商业银行的利润空间，但个人贷款尤其是信用贷款规模的扩张，导致个人贷款不良风险显著上升。”卜祥瑞说。
“之前，个人不良贷款主要依靠催收，效率比较慢，可以批量转让之后对于化解不良有积极的作用，化解速度会明显提升，降低存量风险。”华南某券商银行业分析师告诉界面新闻记者。
卜祥瑞表示，个人不良贷款批量转让是一项全新的风险化解工作，个人不良贷款具有数量大、客户群体复杂、处置工作难等特点，各相关主体应特别注意保护贷款客户包括担保人的合法权益。
卜祥瑞表示，已纳入批量转让的不良分类为个人消费贷款、信用卡透支、个人经营性信用贷款，这三类贷款恰恰是在个人贷款中占比较高品种。
与银保监会去年6月份在业内发布征求意见稿相比，此次正式发布的《通知》最大的区别在于，个人不良贷款批量转让的贷款类型不再包括征求意见稿中此前提及的个人住房按揭贷款和汽车消费贷款，而是主要以个人消费信用贷款、信用卡透支、个人经营性信用贷款为主。
《通知》规定，个人住房按揭贷款、个人消费抵（质）押贷款、个人经营性抵押贷款等抵（质）押物清晰的个人贷款，应当以银行自行清收为主，原则上不纳入对外批量转让范围。
对于这一变化，国务院发展研究中心金融研究所银行室副主任王刚指出：
一是抵押权属清晰的贷款银行处置难度相对较低，无需转让给外部专业机构处置；
二是自行清收损失较小，与批量转让相比对银行利润的冲击较小；
三是或有防风险的考量，如果房贷大规模违约、银行短期集中批量转出按揭贷款，可能对房价形成冲击，理论上有螺旋式加速违约的可能。
光大银行金融市场部分析师周茂华则表示，
国内房地产结构性调控常态化和此前监管层出台有关银行房地产信贷新规，如果可以批量转让个人按揭不良贷款，可能部分银行借此通道扩大房地产信贷业务，削弱监管效果。
去年12月31日，央行及银保监会发布的《关于建立银行业金融机构房地产贷款集中度管理制度的通知》给银行金融机构银行房地产贷款余额占比和个人住房贷款余额占比划定红线。数据显示，多家银行的个人住房按揭贷款占比在2020年年中时已经逼近甚至超过监管红线。
“汽车金融行业容易出现二次抵押，汽车登记不规范，汽车抵押、处置等法律有待进一步完善等，不良处置率偏低。”周茂华进一步说。另有银行业人士对记者分析称，这可能与定价难度较大有一定的关系。
但亦有从业人士透露，目前几家金融资产管理公司(AMC)对接手个贷不良资产包的意愿并不强，态度比较被动，“一方面他们不缺这块业务，另一方面他们本身也没有太多个贷不良的处置经验。”该人士猜测，这或许也是监管部门进一步放宽地方AMC收购限制的原因之一。
记者了解到，近年来，
银行个人贷款业务规模快速增长，根据2019年年报数据，6家国有大行个人贷款合计约27.9万亿元，在总贷款余额中占比超四成。
通知中剔除的住房按揭贷一向是银行个人贷款的大头。但由于住房按揭贷款不良率较低，信用卡等个人贷款不良率相对较高，因此，银行的住房按揭贷款不良、信用卡不良与其他个人贷款不良基本呈现“三等分”的结构。
根据数据统计，截至2019年年末，除工商银行未披露个人不良贷款明细结构外，其余5家国有大行个人不良贷款余额超1300亿元，其中，住房按揭贷款不良余额超450亿，占比约35%；信用卡应收款余额达380亿元，占比接近30%。
去年国内经济受到新冠疫情冲击，银行资产质量承压，个贷不良率出现抬头，其中又以信用卡类贷款不良率攀升最为显著。尽管在第三季度，信用卡不良率已经开始出现拐点，但银行对个人信贷类不良资产的处置需求仍大大增加。
记者从多家股份行了解到，银行正在积极推动通知落实，其中尤以信用卡部门最为积极。亦有业内人士透露，已有不少银行开始打包个贷不良，预计市场规模很快能够达到百亿级别，长期来看，达到万亿规模不是问题。
银行对AMC的期望
有国有大行人士表示，银行对个贷不良资产包转让的存量需求就已经很大，增量需求还在增加，但是要完成资产包处置，还需要受让方有足够的承接能力。“特别是个贷资产比较特殊，如果受让方处置不好，还会影响银行声誉。”
而从目前市场情况来看，银行不良资产包转让市场整体均存在一定的供求不匹配问题，此次纳入个贷批量转让试点的机构也并不多。扬海资产联合创始人张非凡透露，目前参与试点的AMC积极性也有高有低，“有的地方AMC积极性很高，看好这一市场机遇，也有不少机构觉得个贷不良业务是个脏活、苦活、累活，担心出力不讨好和声誉风险，还在保持观望”。
“这是一个长期机制和制度建设，而不一定是要短期见效的事情。”光大证券金融业首席分析师王一峰指出，此次试点是为银行提供更丰富、更灵活的不良资产处置手段，但很难说在今年内对银行纾解不良资产压力产生多大影响。当然现阶段看，探索除清收之外的不良处置方式，有利于银行体系风险的加速出清。
（摘自：不良资产网）
第三部分：试点AMC态度分化
近日，银保监会下发《关于开展不良贷款转让试点工作的通知》（以下简称《通知》），明确六家国有大行和12家股份制银行可以向包括五家全国性AMC、地方AMC及金融资产投资公司转让单户对公不良贷款、批量转让个人不良贷款。
这意味着，AMC可以参与银行批量不良个贷的收购处置。但界面新闻记者近日多方采访银行以及AMC人士了解到，AMC接收个人不良贷款批量转让的意愿并不强。
“我们当然是不想接，整个分公司才40多人，催收的人力严重不足，而且对个人贷款处置没有什么经验，不知道怎样定价，之前都是处置对公不良资产。”某全国性AMC分公司总经理在接受界面新闻记者采访时说。
“扩大业务范围对AMC来说是好事，但个人不良资产批量转让业务到底怎么做，还需要进一步出台细则和研究。我们希望能够在接收了个人不良资产包后，再转让出去做二级批发。”某国有AMC从业人士告诉界面新闻记者。
