这一个多月，是市场最友好的阶段。如果把握不住这波机会，2025年可能就白干了。
外部看，川普搞事情的重点在国内，他虽然也在国外搞事情，但是目前看市场风险总体可控。
内部看，春节后2会前，经济数据少，政策呵护意愿加强，政策预期正慢慢升温。
现在基本上明牌了，主线题材就是炒
Deepseek概念。
2月5日，我们就提醒《
最大的题材出现了！
》，但是很多人还是低估了Deepseek的影响。
一、现在Deepseek概念，现在炒到哪里了？
1、2月10日，从盘面上看，DeepSeek、Ai算力、智慧医疗、东风汽车系、兵装系领涨。
涨停家数“低开高走”，9:30时仅17家，收盘时则达到140家，为2025年以来第二高，仅次于1月14日的160家，两市超4100家上涨。
其实，今天的市场很清晰，主要就是两个逻辑：
首先，东风系和兵装系同一个逻辑，就是重组预期。
虽然东风集团未表明重组方为兵装集团，兵装集团也未确认重组方为东风集团，但长期以来，汽车行业内关于东风股份和长安汽车两家车企在集团层面上的战略重组传闻一直存在。
其次，deepseek概念的延伸，就算力、算法、场景这三大板块。
现在
D
eepseek
板块已经连涨
5天了，各种板块都在发酵和酝酿。
比如医保支付改革、云计算、数字政府、IDC算力租赁、AI搜索、智慧医疗等等，都跟deepseek有关，都是deepseek带起来的，
就属于算力、算法、场景这三大板块。
2、
De
epseek概念炒作途径。
D
eepseek概念是
Ai概念的延伸，但是绝非之前的Ai概念。
之前，大家都炒算力，炒硬件，类似于英伟达产业链，国内代表就是寒武纪。
接着，市场开始炒各大公司的模型训练，以及相关的资本支出，比如ToB SaaS类公司的商业价值等等。
现在大家开始炒什么？
Deepseek+，也就是应用场景。
这意味着，C端和B端应用、新型硬件平台交替爆发，比如
De
epseek+
医疗、
De
epseek+
玩具、
De
epseek+
穿戴、
De
epseek+
汽车等等。
也就是说，
D
eepseek概念的炒作过程是，先算力硬件、后模型训练、
现在是应用场景。
3、
De
epseek
都能把医药板块带起来，还有什么不可能的？
前一段爆炒的概念，估值已经相当高了，再炒就不划算了。比如，寒武纪，已经涨了10倍了，再炒能炒到哪里去？
其实，整个TMT板块成交占全A总成交的比重快速提升至45%，已经很高了。
现在市场的一个逻辑是：
De
epseek+低估值，比如智慧医疗等等。
未来还有的概念有哪些呢？
“deepseek+X”：AI手机、AI PC、AI眼镜、AI教育、AI陪伴、机器人、自动驾驶等领域。
接下来，大家可以关注这些领域。
二、政策面的重磅信号
最近几天，高层又连续罕见表态，措辞新颖：
2月5日
会议强
调：
“锚定发展目标，因时因势加大逆周期调节力度；
聚焦突出问题，整合资源集中发力、同向发力；
敢于打破常规，推出可感可及的政策举措；及时回应关切，加强政策与市场的互动
。
”
1、“打破常规”：
意味着接下来即将出台的政策不同寻常，政策力度上超出常规，手段方法也可能超出常规。
2、“可感可及的政策举措”：
针对政策效果，解决近年来宏观数据和微观主体之间存在的“温差”。
3、“及时回应关切”：
我们之前的政策预期，在具体措施上，都存在一些预期差，尤其是大家最关注的政策，到政策公布的时候，都没有提及。比如，生育补贴、养老等问题。
现在这个定调，意味着未来会加强预期管理，即便短期不能出台政策，但是也会口头沟通。
4、“
加强政策与市场的互动”：
这个就更明显了，前一段时间提及“稳股市楼市”，这不是说说而已，现在政策层面开始跟进了。
这意味着，只要股市下跌，政策就会托底。
另外，周末证监会又召开投资者座谈会，内容不用重复，一句话就是：呵护市场。
所以，从现在到两会前，这大概是市场环境最好的阶段了。
三、重磅事件：结婚人数创新低。
2月9日，民政部公布数据，2024年的结婚人数为：610.6万对，创47年来最低记录。
2023年结婚登记人数为768.2万对，也就是说，2024年结婚人数一年就下降了20.5%，下滑幅度创历史最大。
这意味着什么呢？2025年新生人口将大幅下降。
从2017年开始，我国新生儿出生数量就持续下降，最大降幅17.88%，最小降幅3.53%，平均降幅9.15%。
2024年，我国出生人口迎来反弹，增长52万人，增幅5.76%。
这是YQ三年积压的生娃需求集中释放，叠加龙年生肖，才出现了一波反弹。
2025年一切将回归趋势，出生人口将持续下降。
如果按照平均9%的降幅，今年新生人口恐怕将跌至868.14万。
如果按照15%的降幅估计，今年新生人口恐怕将跌至810万左右。
影响是什么呢？
1、房子成为负资产，未来20年，房地产别想翻身了。
