【天风电子】每日资讯：投资组合、行业新闻及公告20181203

1、重点推荐组合

2、本日电子行情

3、重点公司公告

【圣邦股份】关于现金收购钰泰半导体南通有限公司28.7%股权的公告

【硕贝德】关于公司董事减持股份计划的预披露公告

【水晶光电】回购进展公告

【TCL集团】关于 2018年度第一期中期票据发行情况公告

【长盈精密】关于回购公司股份的进展公告

【ST保千】关于总裁辞职及聘任总裁的公告

4、核心行业新闻

半导体：

格芯推出业界首个300mm 硅锗晶圆工艺技术

亚马逊押注ARM芯片 英特尔数据中心业务倍感压力

G20峰会后，晶圆和MOSFET价格继续上涨

台积电供应链论坛周四登场 聚焦5纳米

消费电子：

三星Galaxy M10与M20已在印度量产，明年正式登场

供应链消息：明年新iPhone将有屏幕指纹识别功能

TrendForce预测Q4全球手机市场份额：苹果击败三星华为，成为第一

汽车电子:

达三年来最高！11月汽车经销商库存预警指数升至75.1%

福特利用大数据 预测未来可能发生交通事故地点

光电显示&照明：

QLED逆转胜　三星坐稳全球电视市占龙头

面板需求年增率 4年首下滑

军工电子：

HRL实验室与DARPA合作推动GaN集成电路技术走向成熟

风险管理框架的采用在美国国防部遇到了障碍

本周我们围绕《扩大和升级信息消费三年行动计划》展开，该文件提到，未来两年主要目标如下，到2020年消费规模需得到显著增长（信息消费规模需达到6万亿元，年均增长11%以上，拉动相关领域产出达到15万亿元）和覆盖范围惠及全民（98%行政村实现光纤通达和4G网络覆盖，加快补齐发展短板，释放网络提速降费红利）。 我们认为这将会为电子行业带来新的动能，信息消费作为重要的新兴消费领域，对拉动内需、促进就业、引领产业升级发挥着重大的作用。 国家统计局数据显示，2018年上半年最终消费支出对经济增长的贡献率达78.5%，是拉动经济增长的第一引擎。而信息消费作为重要的新兴消费领域，处于高速发展的阶段。2018H1我国信息消费规模达2.3万亿，同比增长15%，是同期GDP增速的2.2倍。

扩大和升级信息消费规模，确保启动5G商用，是三年行动计划的重点。在既定目标下，我国将进一步营造良好环境，激活市场的获利，释放消费潜力；在确保5G启用商用的同时，将带动包括通信、电子元器件、芯片、通信设备等上游领域。从应用角度来看，5G的商用将带动手机、计算机、物联网、VR/AR等领域的快速放量。

目标一：确保5G商用

上游领域：

基站：5G时代来临，大量基站建设需求涌现，看好相关企业进入基站供应链。 5G基站的总数预计为4G基站的1.2倍，达到484万个，假设因高频段小站将在热点区域和重点业务场景使用，5G宏基站与5G小站数量占比为1:1，则为484万个。未来随着 4G 向 4.5G 继续演进以及 5G 落地，Massive MIMO 基站（128,256 根甚至更多天线和配套滤波器）的大规模应用将促使基站天线数量增长（排除有源无源的差别后，单价相对会下降）。滤波器方面，根据HIS，全球滤波器市场将快速增长，到2020年用于5G基站建设的介质滤波器市场将超过100亿人民币，年复合增长达到143.9%的水平。而5G基站的介质滤波器需求量将随着基站数目与介质滤波器渗透率的增加，从目前的千万级达到2020年的2.3亿颗。 重点关注：顺络电子、立讯精密、麦捷科技、东山精密、生益科技、深南电路、飞荣达等。

终端应用：

智能手机及新增的硬件品类：5G时代频段大增，拉动电感需求量增大，电磁滤波需求量大增。 5G时代，手机支持的频段数量将实现翻番，合计支持的频段将达到91个以上。同时，5G技术将令多种技术获得更好的应用，例如AR/VR，新兴应用的植入，可以更好的驱动消费者的换机需求。此外，5G高速率、大连接、低时延的特点，将令多种应用成为现实，衍生多种硬件品类，如智能穿戴硬件、车联网等，将刺激消费者需求。因此，我们认为频段及硬件品类的增加，将会使射频器件需求量增加，从而加大电感的用量。同时，元器件需要变得更加“轻薄短小”来满足设备空间缩小的需求，对工艺的要求更高，将进一步加速射频前端被动元件单机价值量的提升。以PA为例，在PA模块中01005型电感使用较多，每个模块上使用100-200个不等，以01005型价格提高到0201的2倍、用量提高到4G时代的1.4倍来计算，单机价值将提高到原来的2.8倍。 重点推荐：顺络电子、麦捷科技、信维通信等。

同时，由于频段的增加，硬件空间密度提高，并且电磁波干扰加大，设备对于屏蔽材料以及导热材料的需求将进一步提高。屏蔽材料方面，预计市场规模将从2014年的54亿元，提升至2021年的78亿美元，年复合增长率为5.6%。导热材料方面，全球热管理产品市场规模将从2015年的107亿美元，增长至2021年的147亿美元，年复合增长率为5.6%。 重点关注：中石科技、飞荣达等。

目标二：扩大和升级信息消费规模

针对2020年的目标，《行动计划》作出了一系列部署，在产品供给方面，要利用物联网、大数据、云计算、人工智能等技术推动电子产品智能化升级，提升手机、计算机、彩色电视机、音响等各类终端产品的中高端供给体系质量，推进智能可穿戴设备、虚拟/增强现实、超高清终端设备、消费类无人机等产品的研发及产业化，加快超高清视频在社会各行业应用普及。最后，汽车智能化、网联化等未来汽车发展方向也得到了重点关注。

终端产品供给质量提高，消费电子市场有望迎来价值量提升。 目前，手机、计算机、彩色电视机、音响等各类终端产品的市场已经进入了成熟期，增速减缓；尤其亿智能手机为代表，根据前瞻数据库显示，2018年2月，智能手机出货量为1750.5万部，同比下降37.1%，占同期国内手机出货量的96.6%。1-2月，智能手机出货量为5378.7万部，同比下降26.2%，占同期国内手机出货量的94.1%。因此，在《行动计划》的动能下，制造厂商将专注于产品质量，最终获得单个产品价值量的提升。

新兴领域获关注，加速研发与产业化进程。 我们认为，智能可穿戴设备、虚拟/增强现实、超高清终端设备、消费类无人机等新兴领域的产品将得到产业资源的倾斜，加速研发进度及产业化进程。最后，汽车产业的智能化及网联化的深化发展，将得益于国家政策的引导与配合，加速推行相关辅助平台的建设以及基于宽带移动互联网的智能汽车和智慧交通应用项目建设等方面。

总的来说，《扩大和升级信息消费三年行动计划》对于电子行业的推动是多方位的。现阶段，发展信息消费面临高端和有效供给不足、部分地区消费潜力尚未充分释放、消费环境有待优化等一系列问题和挑战。所以，加快扩大升级信息消费，是持续释放内需潜力，促进经济社会持续健康发展的客观需要。我们认为在以上提及的领域，将会持续受益于《扩大和升级信息消费三年行动计划》，进入长达两年的高景气周期。同时，在行业加速的情况下，资源将趋于集中，因此行业集中度将进一步提高，形成马太效应。我们建议投资者积极关注信息消费产业相关的标的。

投资建议： 我们长期持续看好5G相关的产业链及消费电子终端产品相关的标的。此次工信部和发改委印发的《扩大和升级信息消费三年行动计划》将驱动5G相关产业链获得产业资源倾斜，并进入高速增长通道。 重点推荐顺络电子，中石科技，信维通信，闻泰科技，立讯精密，麦捷科技等。

风险提示： 5G发展不如预期，贸易战引发经济波动周期加剧。

沪深300（ 2.78% ）

创业板指（3.27% ）

电子（中信）（4.32%）

电子（申万）（4.50%）

板块涨幅前五：

002288超华科技(10.08%)、 002384 东山精密 (10.03%)、 300202 聚龙股份 (10.03%)、603703 盛洋科技 (10.03%)、 002902 铭普光磁 (10.02%)

板块跌幅前五：

300400 劲拓股份 (-0.98%) 、300282 三盛教育 (-0.92%) 、000779 三毛派神 (0.00%)、 200541 粤照明B (0.00%)、 200045 深纺织B (0.00%)

【圣邦股份】关于现金收购钰泰半导体南通有限公司28.7%股权的公告

特别提示：

1、本次股权收购事项不构成关联交易，不属于《上市公司重大资产重组管理办法》规定的重大资产重组。

2、本次交易属于董事会审批权限范围，无需提交公司股东大会审议。

3、本次交易存在一定的市场、整合、业绩承诺无法实现的风险，敬请广大投资者注意投资风险。

交易概述：

圣邦微电子（北京）股份有限公司（以下简称“圣邦股份”或“公司”）以自有资金11,480万元人民币收购彭银、张征、深圳市麦科通电子技术有限公司、南通金玉泰企业管理咨询中心（有限合伙）及安欣赏（以下合称“转让方”）合计持有的钰泰半导体南通有限公司（以下简称“钰泰半导体”或“标的公司”）28.7%的股权。公司与上述转让方于2018年12月3日签署了《股权转让协议》。

本次交易完成后，公司将持有标的公司合计28.7%的股权。

本次股权收购事项不构成关联交易，不属于《上市公司重大资产重组管理办法》规定的重大资产重组。

公司于2018年12月3日召开第三届董事会第六次会议，审议通过《关于现金收购钰泰半导体28.7%股权的议案》，公司独立董事对此议案发表同意的独立意见。根据《深圳证券交易所创业板股票上市规则》、《公司章程》及《对外投资制度》等相关规定，本次交易属于董事会审批权限范围，无需提交公司股东大会审议。

【硕贝德】关于公司董事减持股份计划的预披露公告

持本公司股份5,247,762股（占本公司总股本比例1.29%）的董事林盛忠先生计划自本公告披露之日起十五个交易日后的六个月内（窗口期不减持），以集中竞价交易方式或大宗交易方式减持本公司股份不超过2,301,802股（占本公司总股本比例0.57%）。

惠州硕贝德无线科技股份有限公司（简称“公司”或“本公司”）于近日收到公司董事林盛忠先生的《买卖公司证券问询函》，具体情况如下：

一、计划减持股东的基本情况

股东名称

任职情况

持股总数（股）

持股数占公司总股本比例（%）

林盛忠    董事    5,247,762    1.29

二、 本次减持计划的主要内容

(一) 减持计划主要内容

1、减持原因：股东个人资金需求。

2、减持股份来源：林盛忠先生的股份来源为硕贝德首次公开发行股票前已发行的股份、公司股票期权与限制性股票激励计划所获授的股份及因权益分派送转的股份。

3、计划减持股份数量：林盛忠先生计划减持公司股份累计不超过2,301,802股（占本公司总股本比例0.57%）。

4、减持期间：自本公告披露之日起十五个交易日后的六个月内（窗口期不减持）。

5、减持方式：集中竞价交易方式或大宗交易方式。

6、减持价格：根据市场价格确定。

7、若计划减持期间有派息、送股、资本公积金转增股本、配股等除权除息事项，股份数将相应进行调整。

(二) 股东承诺及履行情况

林盛忠先生在首次公开发行股票承诺：

（1）自公司股票在深圳证券交易所上市交易之日起十二个月内，不转让或者委托他人管理本次公开发行前其已持有的公司股份，也不由公司回购其持有的股份；

（2）在任职期间每年转让的股份不得超过本人所持有本公司股份总数的25%，离职后半年内，不转让其所持有的本公司股份；（3）在首次公开发行股票上市之日起六个月内申报离职的，自申报离职之日起十八个月内不得转让其所持有的本公司股份；（4）在首次公开发行股票上市之日起第七个月至第十二个月之间申报离职的，自申报离职之日起十二个月内不得转让其所持有的本公司股份。

截至本公告日，公司董事林盛忠先生严格履行了上述承诺，未出现违反上述承诺的情形。

三、相关风险提示

1、林盛忠先生将根据市场情况、公司股价情况等情形决定是否实施本次股份减持计划，本次减持计划存在减持时间、减持价格的不确定性，也存在是否按期实施完成的不确定性，公司将按规定披露减持计划的实施进展情况。

2、本次减持计划符合《证券法》、《深圳证券交易所创业板股票上市规则（2018年修订）》、《创业板上市公司规范运作指引（2015年修订）》、《上市公司股东、董监高减持股份的若干规定》、《深圳证券交易所上市公司股东及董事、监事、高级管理人员减持股份实施细则》等相关法律法规和规范性文件的规定，且林盛忠先生已承诺将严格按照以上规定实施股份减持计划。

3、林盛忠先生不属于公司的控股股东和实际控制人，本次减持不会导致上市公司控制权发生变更，不会对公司治理结构及持续性经营产生影响。

四、备查文件

1、林盛忠先生出具的《买卖公司证券问询函》；

2、公司董事会出具的《有关买卖公司证券问询的确认函》。

特此公告。

【水晶光电】关于回购股份事项前十名股东持股信息的公告

浙江水晶光电科技股份有限公司（以下简称“公司”）于2018年10月16日召开的第四届董事会第五十次会议、2018年11月2日召开2018年第二次临时股东大会审议通过了《关于回购公司股份的预案》。公司以自有资金回购公司股份，资金总额不低于人民币10,000万元（含）、不超过人民币20,000万元（含），回购股份价格不超过人民币14元/股（含），本次回购期限为自公司股东大会审议通过回购股份方案之日起6个月内（2018年11月2日至2019年5月2日）。详情请见2018年10月17日、2018年11月14日披露于信息披露媒体《证券时报》、《中国证券报》和信息披露网站巨潮资讯网（http://www.cninfo.com.cn）上的《关于回购公司股份的预案》（公告编号：（2018）069 号）、《回购报告书》（公告编号：（2018）079 号）。

根据《中国证券监督管理委员会关于上市公司以集中竞价交易方式回购股份的补充规定》、《深圳证券交易所上市公司以集中竞价交易方式回购股份业务指引》等相关规定，上市公司在回购期间应当在每个月的前3个交易日内公告截至上月末的回购进展情况，包括已回购股份的数量和比例、购买的最高价和最低价、支付的总金额等。现将回购进展情况公告如下：

截至2018年11月30日，公司以集中竞价方式共计回购股份400,000股，占公司总股本的0.05%，最高成交价为10.12元/股，最低成交价为10.01元/股，支付的总金额4,030,500.00元（不含佣金、过户费等交易费用）。

公司将严格按照相关规定进行操作，并依据公司的股份回购方案，实施回购计划并履行信息披露义务，敬请广大投资者注意投资风险。

特此公告。

【TCL集团】关于 2018年度第一期中期票据发行情况公告

TCL 集团股份有限公司（以下简称“公司”）于2018年11月29日开始发行 2018年度第一期中期票据（以下简称“中票”），于2018年11月30日顺利完成了本期中票的发行，实际发行金额20亿元人民币，期限为3年，发行价格为100元/百元面值，票面利率为4.58%。

本期中票由中国工商银行股份有限公司作为主承销商、中国进出口银行作为联席主承销商组织承销团，通过簿记建档、集中配售的方式在全国银行间市场公开发行。

详情见本公司刊登在中国货币网www.chinamoney.com.cn 的公告和有关文件。

特此公告。

【长盈精密】关于回购公司股份的进展公告

深圳市长盈精密技术股份有限公司（以下简称“公司”）分别于2018年9月4日召开第四届董事会第十五次会议、2018年9月25日召开2018年第二次临时股东大会，审议通过了本次回购公司股份的相关议案。公司于2018年10月12日公告了《回购股份报告书》（公告编号：2018-64）。详见公司在巨潮资讯网披露的相关公告。

根据《上市公司回购社会公众股份管理办法（试行）》、《关于上市公司以集中竞价交易方式回购股份的补充规定》、《深圳证券交易所上市公司以集中竞价方式回购股份业务指引》等相关规定，上市公司应当在每个月的前3个交易日内公告截至上月末的回购进展情况。现将公司回购股份的进展情况公告如下：

自2018年11月2日公司首次回购公司股份之日起，截至2018年11月30日，公司通过回购专用证券账户以集中竞价交易方式累计回购股份数量为901,000股，占公司总股本的0.10%，最高成交价为9.03元/股，最低成交价为8.32元/股，支付的总金额为7,786,439.00元(不含交易费用)。

公司将在实施回购期间及时履行信息披露义务。敬请广大投资者注意投资风险。

特此公告。

【ST保千】关于总裁辞职及聘任总裁的公告

本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

江苏保千里视像科技集团股份有限公司（以下简称“公司”）董事会于近日收到鹿鹏先生的书面辞职报告。鹿鹏先生因个人原因申请辞去公司总裁职务。根据《公司法》、《公司章程》等有关规定，书面辞职报告自送达董事会之日生效。

上述辞职生效后，鹿鹏先生将继续在公司担任董事及相关董事会专门委员会委员的职务。

2018年12月3日，公司召开第八届董事会第七次会议，审议通过了关于聘任蒋建平先生为公司总裁的议案。蒋建平先生原任公司副总裁，现将其职务调整为总裁。任期自本次董事会审议通过之日起至本届董事会届满为止。

公司董事会对鹿鹏先生担任总裁期间为公司所做的贡献表示衷心感谢。

特此公告。

格芯近日宣布其先进的硅锗(SiGe)产品9HP目前可用于其300mm晶圆制造平台的原型设计。这表明300mm生产线将形成规模优势，进而促进数据中心和高速有线/无线应用的强劲增长。借助格芯的300mm专业生产技术，客户可以充分提高光纤网络、5G毫米波无线通信和汽车雷达等高速应用产品的生产效率和再现性能。格芯是高性能硅锗解决方案的行业领导者，在佛蒙特州伯灵顿工厂用200mm生产线进行生产。将9Hp(一种90nm硅锗工艺)迁移至纽约州东菲什基尔的格芯Fab10工厂实现300mm晶圆生产技术，将会保持这一行业领先地位,并奠定300mm晶圆工艺基础，有助于进一步发展产品线，确保工艺性能持续增强和微缩。

来源：中国半导体行业协会

在亚马逊网络服务（AWS）为开发人员推出基于ARM的云计算资源之后，基于ARM架构的节能处理器可能会得到更加广泛的应用。AWS打算向客户出售装载有自己Arm芯片的服务器，还可能将其部分基于云计算的开发者工具转移向Arm芯片。ARM的增长前景或许将超越智能手机等消费设备，成为企业计算领域的重要力量，从而对英特尔形成挑战。目前，英特尔的处理器被广泛应用于云和企业数据中心的服务器。按营收计算，英特尔的数据中心业务是该公司第二大业务，在第三季度贡献了英特尔营收的32%，并且增长速度超过了该公司为PC和其它设备所用芯片的制造业务。AWS负责计算服务的副总裁马特加曼(MattGarman)本周在接受媒体采访时表示，这些芯片降低了服务器的总拥有成本，这反过来也让消费者受益。

来源：中国半导体行业协会

集微网消息，MOSFET的缺货、涨价潮早已不是什么新鲜事。MOSFET的缺货从2016年下半年就已经开始，一直持续至今，主要由于上游晶圆代工厂产能有限，加之需求市场火爆，引发缺货潮。2017年下半年，长电科技先后三次提价，部分产品累计涨价幅度或超50%；长电之后，包括大中、尼克松、富鼎在内的台系MOSFET供货商也跟着涨价。MOSFET价格同比上涨30%，交期延长到10-20周不等。到了2018年，MOSFET产能继续大缺，下半年出现缺货潮，ODM/OEM厂及系统厂客户抢产能，台厂大中、富鼎、尼克森、杰力等也第3季订单全满，接单能见度直至年底，正酝酿下一波价格调涨。业界预料以目前MOSFET缺货情况判断，供给吃紧可能持续至2019年上半年，主要因市场供给产能有限，而汽车及工业应用对MOSFET需求上涨，均有利于后市发展。

来源：集微网

台积电一年一度的供应链管理论坛订本周四（6日）登场，除了奖励供应链全力协助外，一般预料今年将要求供应链全力配合，让台积电领先全球的5奈米 制程，明年首季进行风险性试产顺利，并成为全球第一家在2020年提供5奈米晶圆代工服务的厂商，奠定公司独霸地位。今年台积电供应链管理论坛预计由总裁魏哲家主持。 稍早魏哲家在台湾半导体产业协会（TSIA）年会时，以理事长身分改口说美中贸易战将影响半导体产业，不过他当时强调这不代表台积电的情况。因此，今年台积电供应链管理论坛，台积电如何在国际变量增大下，持续结合大同盟伙伴，明年缔造业绩年增5%至10%的成绩单，深受瞩目。

来源：集微网

在过去几周，有多篇报道显示三星将调整中低端产品线，用全新的Galaxy M系列取代Galaxy On系列与Galaxy J系列，从该系列的手机现身Geekbench和安兔兔等手机跑分平台看，这些报道的可信度很高，目前外媒从消息人士那里得知，Galaxy M10与M20已在印度批量生产。根据91Mobile的报道称，Galaxy M10与M20已在印度城市诺伊达的工厂批量生产，目前尚不清楚几月份发布，不过可以肯定Galaxy M10与M20将于明年发布，这两款手机还将采用异形屏的设计，至于是刘海屏、水滴屏还是挖孔屏，目前尚不得而知。

来源：集微网

多数媒体都认为苹果今年的新iPhone（iPhone XS、iPhone XS Max和iPhone XR）升级未能让买家兴奋起来，这导致苹果陷入严重的麻烦当中。在尝试降价销售之后，一项新发现表明，苹果的下一步举措是恢复一项广受欢迎的功能，重新激发消费者的兴趣。Patently Apple博客写道，供应链内部人士透露，苹果公司正在认真考虑重新推出指纹阅读器，当然以一种新的方式出现。这个新设计即采用屏下指纹识别技术。PatentlyApple指出，苹果目前正在评估生物识别传感器供应商O-film、General Interface Solution和TPK Holding。有趣的是，据说明年的新iPad将先于新iPhone尝试采用这个新设计。

来源：集微网

在上个月各大第三方市场调研机构刚发布Q3全球智能手机市场份额报告不久，就有市场调研机构开始了Q4的预测，报告的内容很是吓人。这家市场调研机构便是TrendForce，它预测称今年第四季度苹果以19.7%的市场份额成为冠军，第二名则是三星，它以0.1%的市场份额之差痛失霸主宝座，华为则是以14.6%的市场份额，摘得探花，而在第三季度的市场份额前三名分别为三星、华为、苹果，两种情况一进行对比，不难发现苹果上演了绝地大反击，一举击败三星、华为，成为了全球第一。至于苹果为什么能够逆转成为全球第一，TrendForce认为尽管消费者不愿意为售价颇高的iPhone XS/iPhone XS Max买单，使得较为售价低廉的iPhone XR深得民心，成为了苹果第四季度市场份额大涨的重要原因，此外苹果还有望降低老款的iPhone的价格以刺激销量也是因素之一。

来源：集微网

据外媒报道，日前，中国汽车流通协会发布的最新一期“中国汽车经销商库存预警指数调查”VIA（Vehicle Inventory Alert Index）显示，11月份汽车经销商库存预警指数为75.1%，环比上升8.2个百分点，同比上升25.32个百分点，库存预警指数位于警戒线之上。中国汽车流通协会当期调查显示，库存预警指数居高不下的原因主要在于以下几大方面：一、受经济大环境影响，汽车市场整体需求量降低；二、经销商集客量下降，到店人数减少；三、部分消费者观望国六车型，等待国五降价；四、临近年底，来自于厂家的压库使得经销商库存压力进一步增加；五、资源车商的跨区域销售对授权经销商体系形成价格冲击。

来源：盖世汽车

通常只有在发生了交通事故之后，人们才发现特定交叉路口或是特定路段对于驾驶员、骑自行车者以及行人来说是问题道路。据外媒报道，福特提出了一种方法，可以利用大数据帮助城市确定哪些地方最有可能成为未来交通事故的发生地。为了找到答案，福特智能移动出行（Ford Smart Mobility）部门去年在伦敦及周边地区记录了100万公里车辆和驾驶员的行程。福特追踪了伦敦市的车辆行驶状况，并详细记录了刹车、刹车程度甚至是否使用了危险警告灯等驾驶数据，可帮助确定“差点发生交通事故”的情形。然后，福特交叉引用了此类信息与现有的事故报告，并构建了一种算法，以帮助确定未来交通事故可能发生的地点。

来源：盖世汽车