今天，又一只靴子落地！

昨晚说的两个靴子相继落地， 昨天晚间美国通胀数据出炉，今天早上国内通胀数据出炉 ，虽然都有点超预期，但也没太离谱，加上之前市场已经有所铺垫，所以数据落地之后市场反应没有太负面。

1. 关于美国经济数据和美联储降息 ：昨晚披露的美国CPI最终数据小超预期，导致降息预期再次回落，最新的预期是 六月降息的概率降低至20%以下（基本上不用指望六月降息了），降息大概率的时间点已经推迟到四季度，并且降息次数大概率降为两次甚至更低 。

事实上，今年以来美联储降息预期一直在往后移，一月份的时候，三月降息预期高达70%，然后因为非农、通胀数据连续超预期，三月降息落空；后来又预期六月降息，现在六月也基本落空；现在预期七月、九月，但估计谁也拍板不了，只能走一步看一步。

目前 市场也已经习惯这个后移，不断地调整、折返跑 ，再加上 今年是美国大选年，宏观 政策预期也会有较大波动，所以现在就是处于反复修正预期的阶段，只要不是偏离太大，都不会造成太大影响。

2. 关于国内的经济数据 ：今天早上披露的国内PPI符合预期，主要是CPI回落到了0.1%，接下来社融数据、社零消费等数据也要陆续公布，预计也是小幅回落。 这个时候数据稍微低点不是坏事，因为再过一两周就是四月政治局会议了，又可以预期刺激政策了 。

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板块上，今天科技情绪短期回暖，传媒领涨，主要原因是 又一个爆款应用——秘塔AI诞生 ： 根据AI产品榜，3月秘塔AI搜索的访问量为721万，同比增长551％，排名国内榜单第三。相比于Kimi，秘塔AI是更完整的搜索引擎的形式，并且加入“学术”模式，回答更专业 。

今年以来，国内爆款应用也频频出现，包括办公、搜索引擎、音乐视频制作等领域。今年三月中旬的时候，国内出现百模大战的情形，而根据海外经验，应用晚于大模型1-2个季度，由于国内模仿会更快，所以 估计不到一个季度，也就是年中左右，国内应用就会迎来大爆发 。所以要持续关注AI应用的进展，因为很多是To C端的，所以很容易出现被广泛讨论的爆款。