AI的热闹，让“传统”互联网行业在这几年似乎显得过于平静了。
外界不再像过往那样关注中国的互联网公司们的一举一动，但这些公司却正在2025年进入彼此之间新的“大乱斗”时期。
这些新的战场和交战的双方都发生了有趣的变化，这些新的争夺，比以前更加难以预料，它们将真正决定未来五年中国新的商业格局。
阿里跟百度，此前没怎么直接竞争的两家在AI上撞上了
人们很少把阿里和百度放在一起讨论，但AI把它们联系起来。
不久前阿里宣布，将投入超过3800亿元，用于建设云和AI硬件基础设施。这笔开支不仅超过了过去十年阿里在相关领域的投资总和，还创下了中国民营企业在这方面的最大规模。而在这一宣告前，阿里财报会议上的最大的主题正是“AI”。
“对阿里集团来说，我们在AI战略里的首要目标是必须追求AGI（通用人工智能）。”阿里CEO吴泳铭给出了一个激动人心的目标，那就是不断追求突破模型智能能力的边界。一旦AGI可以实现，那么人工智能相关产业大概率会是全球最大的产业，有机会影响或者替代现在50%左右的GDP构成。
这显然是比做电商平台更有想象空间。于是投资者判断，阿里有了质的变化。虽然电商仍然是它的核心业务，但这家公司本质上更科技了。而这让互联网的竞争格局产生了微妙转变。要知道，之前高喊AI的一直是百度。
早在2010年，百度就开启了AI领域科研布局，后来一度有过“All in AI”的口号。在阿里积极变革的2024年，百度同样迎来了“从以互联网为中心向人工智能为引领转型的关键一年”。但伴随其他巨头发力AI，尤其是阿里这种高调大手笔的投入，百度处境多少有些尴尬。更早时候，正是阿里“截胡”了苹果的生意。
手机厂商都在想办法通过AI增加产品卖点。在海外，苹果与OpenAI建立合作，将ChatGPT整合到iOS等系统的操作体验中，让用户能够直接使用ChatGPT的特殊功能。而在国内，百度曾是传闻中苹果最有可能的合作伙伴。经济观察报提到，百度内网曾发布过与苹果合作的消息，但很快被删掉。
眼下可以明确，阿里至少一定程度上分走了苹果的蛋糕。阿里董事局主席蔡崇信已经确认，苹果最终选择阿里作为在中国的本地化合作伙伴，并且合作不仅局限于手机服务，还会涉及更多业务领域。科技研究公司Omdia的首席分析师指出，这正是一次对阿里AI能力的认可。
就在阿里与苹果合作消息发布前，第三方基准测试平台Chatbot Arena公布了新的大模型盲测榜单，阿里旗下Qwen2.5-Max以1332分位列全球第七名，同时拿下非推理类的中国大模型冠军。到了2月下旬，阿里发布新推理模型“深度思考 (QwQ)”，实现了类似DeepSeek-R1的效果，进一步深化了AI方向的探索。
不难看出，阿里已决心在AI之上构建自己的未来。而向来以技术为最大标签的百度，需要再次证明自己的技术实力了。最新消息显示，百度文心大模型4.5将在3月16日上线，据称不仅大幅提升了基础模型能力，还具备原生多模态、深度思考等能力。
DeepSeek成了推动模型平权的一个推手，也成了改写这个市场格局的最大变量。腾讯元宝转眼赶超豆包，正是因为DeepSeek带来的机会。
2月13日，腾讯旗下的元宝App率先更新接入DeepSeek R1模型。两天后，微信开始灰度测试接入DeepSeek-R1强化AI搜索。在微信聊天界面顶部进入搜索栏，页面会出现“AI搜索”入口，点击后进入搜索界面，便会看到“快速问答”和由DeepSeekDeepSeek-R1加持的“深度思考”两个选项。
这直接带动了资本市场对腾讯的关注。有券商指出，接入Deepseek后有望激活微信生态数据价值，微信作为核心场景以及拥有丰富数据的价值将持续体现。腾讯股价随后大涨。
有意思的是，当人们满怀期待尝试调用微信上的DeepSeek搜索，遇到了跟DeepSeek本体类似的“服务繁忙”的情况。而之后再进入微信，便看到了“下载元宝（体验DeepSeek-R1）”的提示。并且腾讯不仅用微信给元宝引流，还立刻加大了广告投放力度。据DataEye数据，在2月18日到2月23日的六天内，元宝投放素材量共5.5万组，环比上涨345%。
就在前不久，这一套借力引流的组合拳下来，原本在App Store免费应用榜的200名开外的元宝，现在却挤掉豆包，来到了榜单第一的位置。
这背后是多少年都没再出现的来自腾讯的主动出击。而且出击的对象瞄准了字节。此前在今日头条和抖音推出的时期，字节都是那个扮演主动进攻的一方，现在攻守改变。
两家公司在竞争上开始走出不同的路线，腾讯旗下ima、腾讯文档、QQ浏览器、QQ音乐等多款产品都接入了DeepSeek，字节系则很少有产品这么做，反而，字节开始转向另一个路线——重心从产品回到AI技术底层。
就在腾讯元宝接入DeepSeek的同一天，字节召开全员会，谈到了AI业务上的速度问题。字节CEO梁汝波表示，DeepSeek-R1创新点之一的长链思考模式不是业界首创，但字节意识到技术的重大变化没有特别觉得一定要马上复现。言外之意，字节本可以在大模型上可以做得更快和更好。
腾讯元宝与字节豆包在App Store榜单的排名变化 图源：七麦数据
此外，字节今年在AI领域的重点目标之一同样指向了追求“智能”上限，这意味着它会更重视大模型底层的创新。全员会过后不久，“Google Fellow”吴永辉加盟字节的传闻得到证实。吴永辉曾参与谷歌大模型Gemini的研发，是Gemini 1.5论文中的Core Contributor之一。在加入字节后，吴永辉进入到AI核心部门Seed，负责AI基础研究探索工作。
两种不同路线，一场直接的竞争，两家公司重新开启了一场新战斗。
抖音联手支付宝对抗微信：微信依然是让所有人警惕的对手
过往实践证明，拿着望远镜找不到对手的不是淘宝，不是抖音，只有微信。
独一份的国民度让微信成了腾讯一根定海神针，也让微信成了所有人都必须警惕的对手。微信把触角伸进哪里，哪里便可能重新洗牌。
所以当微信接入DeepSeek，引起了远超其他友商与DeepSeek合作的热度。当微信推出微信小店和送礼物功能搅局电商，其他电商平台就要想办法先拦住这个后起之秀。抖音和支付宝的罕见合作，就是微信影响力的一种体现。
去年8月，视频号小店升级成微信小店，让腾讯电商事业有了新的可能。12月，微信小店送礼物功能横空出世，更触动了其他巨头的神经。虽然这个新功能没能复制微信红包带飞微信支付的成功，但的确激活了微信社交电商的潜能。
春节前，抖音发起了“聊天开红包”的活动，只要在抖音聊天就能获得友谊金，而友谊金可以兑换成支付宝红包等进行提现。要知道，原本抖音本在移动支付上要撬支付宝墙角。而这番“化敌为友”，一起去撬微信社交的墙角，反映出了巨头之间竞合关系的微妙。
实际上，类似情况并不新鲜。阿里、京东和拼多多身上就上演过一次
2023年11月，“拼多多市值一度超过阿里”成了近些年最具关注度的互联网商业事件之一。就在这件事发生的前一天，拼多多发布财报后股价大涨，无限逼近阿里。以至于马云罕见在内网发帖回复：“我更坚信阿里会变，阿里会改。所有伟大的公司都诞生在冬天里。”
于是在过去一年，我们见到了阿里电商的明显变化，包括出售银泰等非核心资产，不再一味卷低价从而找回竞争的主动权。此外一个有趣的情况是，阿里与京东关系忽然亲密起来。去年双十一前，淘宝跟京东物流、京东跟菜鸟网络，纷纷达成合作。
很明显，是拼多多让它们团结了。商业竞争的诡谲由此可见一斑。在更有威胁的对手下，原本的对手也会是朋友。
小红书与B站，躲在大厂后面的两家第一次直接对抗，而这只是个开始
过去一年，小红书和B站收获颇丰。据彭博社消息，预计小红书在2024年实现利润大幅增长，利润额可能超过10亿美元。从B站来看，亏损多年后终于实现了连续两个季度利润为正。
这有赖于商业化的加速，而商业化与社区生态变化紧密关联。作为最受年轻群体关注的两个社区，当年轻人逐渐成熟，小红书和B站的商业价值本身在水涨船高。可以说，小红书和B站也到了走向成熟的时候。过往它们站在大厂的阴影之下，现在则可以，也必须去争抢更大的舞台。
2021年初，B站便表示要让月活跃用户规模在2023年内扩大到4亿，但到2024年底只有3.4亿。小红书的月活跃用户规模跟B站在同一量级，也遭遇增长放缓的问题。即便TikTok难民贡献了新的增量，更要紧的还是在国内破圈。只有这样，它们的用户体量才能实现快速突破，进而带动商业上的长远发展。
以前春晚合作似乎是大厂专属，今年小红书和B站都抢到了一席之地。前者第二次成了春晚独家笔记分享平台，后者则第一次成了春晚独家弹幕视频平台。一个推出了春晚后台的直播节目，策划了线上庙会。一个靠弹幕当噱头拉拢观众，并把过去42年春晚的内容汇聚起来吸引用户点击。
目的是明显的。无论是小红书还是B站，都需要延伸到更下沉的市场，并引起更多叔叔阿姨大爷大妈们的注意——小红书还尤其需要扩大男性用户比例。这时候，一次性覆盖全国观众的春晚，就成了最佳管道。于是2025年的春晚成了小红书和B站第一次短兵相接。利用好这个机会不但可能拉来新人，还可以提升已覆盖人群的活跃度。
但只靠春晚是不够的。可以预见，之后小红书和B站还会拼抢同一批流量，并在商业化层面产生更多摩擦。而市场蛋糕有限，大厂们多少也会受到冲击。
京东终于伸手向外卖，互联网公司总在低落时想到美团？
美团不喜欢给自己设定边界，于是其自身边界不断被其他巨头扰动。本来外卖市场的格局就要稳定下来，可先是抖音，再是京东，都让美团不能完成一场“终局之战”。2月11日，京东打着“0佣金”口号高调入局外卖市场，一时间议论纷纷。
在这之前，一则关于“京东外卖以只抽5%的佣金的旗号上线，美团降低高佣金应对”消息的流传甚广。美团不得不辟谣，自家外卖实际商户佣金率为6%到8%。美团在面对来自京东的严肃竞争，毕竟相比其他巨头，京东背后有数十万快递小哥。
京东要做的是“品质外卖”，招募只限于“品质堂食餐厅”。对日益重视食品安全的消费者来说，这自然是一个有效需求。不过最让人们在意的，是京东对外卖骑手待遇的变革：它不仅要给外卖全职骑手缴纳五险一金，并且还表示，未来一段时期签约的外卖全职骑手缴纳五险一金的所有成本，包含个人所需缴纳部分，都由京东承担。
作为与大众日常生活关系越来越密切的一个群体，外卖骑手的待遇广受关注。京东入局让外界再次注意到骑手缺乏保障的问题，同时京东外卖自身也借相关讨论引起了充分的注意。不过回到商业本身，要说餐饮外卖的江湖会京东大变，还言之太早。
一来，美团等多年耕耘建立的护城河不会被轻易跨过；再者，京东做外卖未必就是看上了送奶茶咖啡黄焖鸡米饭的生意。不少行业人士指出，京东做外卖其实意在即时零售，是要通过高频的餐饮外卖需求，挖掘即时零售需求。在正式喊出要做外卖的口号前，京东向即时零售和配送平台达达发出私有化要约，就是征兆。
实际相比餐饮外卖，即时零售是一个更有前景的赛道，虽然它的市场规模还不够大，但增速高出许多。据商务部国际贸易经济合作研究院发布的行业报告，预计我国即时零售交易规模在上一年同比增长20%，到2030年便会超过2万亿。
这引起了各路巨头注意。2024年7月，淘宝新增一级流量入口“小时达”。9月，抖音小时达向全国开放，展开服务商招商。京东更是早就把即时零售定为三大必赢战之一，通过整合小时达和京东到家，推出“京东秒送”，持续加码。
然而对京东来说，即时零售带来的不仅是机会，还有威胁。尤其当即时零售的配送范围不断延展，不少消费者开始通过外卖来抢新手机和新电脑，京东的电商根基已然受到威胁。
