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——研讯社
新冠疫苗的错配+病毒的变异+疫情防控的松懈，导致海外新冠疫情正出现第四波上行。
随着疫苗的陆续接种，疫情应该逐步退去，但事实上自进入2021年3月以来，全球新冠疫情出现持续反弹迹象，单日新增确诊病例再度飙升。
近五日（4月20日-4月24日）国外单日新增确诊病例数分别达75.9万例、78.7万例、84.9万例、107.0万例、86.5万例，相比2021年2月每日新增30~40万例水平几乎翻倍，并已刷新2020年12月的前期历史高点。
世卫组织在近日的发布会上也表示，当前情况已接近疫情爆发以来的最高感染率水平
。
海外新冠疫情正出现第四波上行（第一波是2020年3月，第二波是2020年7月，第三波是2020年12月）。
由于供需缺口较大，疫苗产能本身就已成为制约接种推进的重要瓶颈，近期阿斯利康疫苗、强生疫苗“风波”（因血管瘤等副作用而被调查、甚至在某些国家被停用）使得疫苗供给端“雪上加霜”。目前仅11个国家接种率超过50%，其中主要大国仅英国、美国，绝大部分国家接种率仍不足20%。
专家指出，变异病毒相比传统病毒传染性要高出20%，且患者趋向年轻化。目前，全球已有70多个国家和地区出现变异毒株，印度甚至已出现双重突变病毒（在变异病毒的基础上，再次变异，拥有了2处不同的突变蛋白）。
由于年初疫情形势有所缓和，各国疫情防控措施有所松动，尤其人口大国巴西、印度等，民众不遵守戴口罩和保持社交距离等防控措施、进行大型集会使得疫情再度大规模爆发。
印度是本轮疫情最严重的国家，面临失控局面：过去24小时单日新增病例近35万例，已连续多日单日新增确诊病例超过30万例，并不断创新高，累计确诊病例超过1696万例。
印度疫情再度大规模爆发，与此前政府批准大壶节开办有密切关系，大壶节是一场超大型的宗教聚会活动，其中还包括恒河沐浴，几乎每天都有近百万人进入恒河参与宗教仪式。
此外，疫苗进度较慢（两剂疫苗接种率不足2%、一剂疫苗接种率不足10%，美国在关键原料上“卡脖子”使得当地疫苗供给出现大问题）、变异毒株传播（当地出现B.1.617双重变异病毒，在近期采样中，印度B.1.617病毒已经占到70.4%的比例）也客观上加剧了印度疫情的爆发。
印度疫情已面临失控局面，由于患者数量过于庞大，医疗资源紧张，当地许多定点医院甚至已出现两位病人共用一张床位的情况，甚至出现了全国范围的氧气短缺情况。
在此背景下，我们在此提示大伙儿仍然要做好疫情防护措施，并且尽早接种疫苗。另外，下文再重点解读此轮疫情的影响，主要两部分：一是海外疫情再次提振国内医疗物资的出口需求；二是印度疫情失控对相关产业链的影响。
海外疫情的新一轮爆发，再次带动国内防疫物品、医疗器械、疫苗等行业的出口需求提升。
新冠疫情爆发以来，我国主动同国际社会分享疫情和病毒信息、抗疫经验做法，向100多个国家和国际组织提供力所能及的物质和技术援助，同时有序开展企业防疫物品的出口，有效支持国际社会抗击新冠疫情。此外，中国新冠疫苗已出口全球10多个国家，出口数量全球第一。
本次印度疫情爆发，当地医疗资源压力巨大，防护物品、医疗器械、疫苗等可能将长期面临供不应求局面，将会加大进口力度，国内相关出口业务的企业有望受益。
我国外交部近日也公开表示：中方注意到近期印度国内疫情形势严峻，并出现暂时的防疫医疗物资短缺，中方愿为印方控制疫情提供必要的支持和帮助。
具体来看，
目前印度短缺的物资一是疫苗，二是氧气、呼吸机等
。据印度《商业标准》报4月22日消息，印度政府决定对氧气相关设备全额免除基本关税和卫生税，为期3个月，立即生效。会议期间，政府还决定从即日起免除新冠疫苗进口的基本关税，期限为3个月。
第一，原料药与仿制药：印度是全球原料药和仿制药大国，和我国是竞争关系，印度疫情的失控将使得相关产业订单流向国内。
1）原料药指的是在用于药品制造中的其中一种物质或物质的混合物，需求具备较强的刚性。印度作为全球原料药最大的供应国之一，有“东方药厂”之称，疫情大规模爆发使原料药产出下降，会导致全球供应格局发生变化，供给缺口会导致原料药价格较长期维持在高位。
中国原料药供给占全球的9%，仅次于美国（36%）、印度（12%）。国内原料药产品结构本身与印度较为类似，印度原料药品类主要为抗感染、心血管、中枢神经、呼吸领域，其中抗感染和心血管占比超过50%，而我国原料药在抗感染及心脑血管领域已经有较强的积累。
此外，国内原料药产能也相对充足，且具成本、技术、认证速度等方面的优势，为企业国际竞争奠定较好基础，在此之下，印度原料药产出受压制将使更多订单流向国内，叠加原料药价格上涨，国内相关原料药企业有望受益。
2）仿制药是针对专利药而言，仿制药在药物成分、适应症、有效性等方面与专利药一致，但相对专利药较为低廉，从安全有效的前提下能为患者提供一个较为经济的选择。印度仿制药实力强大，市场份额占全球的20%左右，向全球200多个国家出口，但供给美国的仿制药就占美国全年需求量的40%以上。
在仿制药方面，中国全球市场份额虽比不上印度，但也算是印度的一大强劲对手。因为不受专利的限制，中印在通用名药物占据主导地位，印度疫情使得仿制药生产受限，也将一定程度上利好国内仿制药企业。
第二，农业领域：农药，以及大米、蔗糖、棉花等农作物供给受限。
1）农药：印度在农药领域的产品主要包括草铵膦、麦草畏、菊酯、代森锰锌等农药原药，以及部分农药的上游中间体。印度疫情的失控可能促使国内相关农药产品价格上涨，国内拥有中间体-原药-农药一体化产业链的企业有望受益。
2）大米：印度是全球第二大农业国，也是全球最大的大米出口国，在全球大米出口中占据27.1%的市场份额。
3）棉花：印度为世界棉花生产大国，2019/20年度产量占全球约24%。据美国农业部发布的参赞报告，2021/22年度印度棉花种植面积或将下降2%。目前印度棉花正处于播种季节，已在印度北部逐渐开始播种，正常情况下4月底将开始全面播种。但目前看来，印度国内疫情导致劳动力短缺以及棉农种植意愿降低，或影响棉花播种进程，导致棉花播种面积进一步下滑。
4）蔗糖：印度食糖产量占全球约17%，是仅次于巴西的世界第二大白糖生产大国，2019/20年度白糖产量达2890万吨。从供给看，一方面多数国际机构预计2021/22巴西糖（占世界产量18%）将出现减产（降幅预计为3%-8%），另一方面印度正处于榨季中，目前约有超过100家糖厂未收榨，疫情再次发酵或导致印度食糖出口放缓。国际糖供应出现收缩背景下，国际糖价有望上涨。
