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下午煤炭异动原因？
药明康德异动原因？
正丹股份真的？
威尔高逻辑（弹性最大的gb200电源pcb供应链公司）：
来源未知，注意吹票风险。
gb200对电源pcb的要求相较于h100大幅提升，因此电源pcb的价值量也大幅提升，这块此前市场预期严重不足。gb200 36卡用24颗电源，每颗电源用的pcb价值量约500r，对应单机价值量12000。gb200 72卡用36颗电源，价值量18000。威尔高跟台达关系很好，份额很高，而目前台达预计独供gb200电源。
按gb200 36卡明年出货5w台、gb200 72卡明年出货0.5w台、威尔高在台达份额60%（甚至有可能独供）、净利率25%（因为这种pcb很高端）测算，#对应威尔高明年来自于gb200的收入增量4e+、利润增量1e+，给30倍估值，看30e市值增量。按发行价对应的39e市值给原有主业估值，两者相加对应69e市值，#现价仍有50%空间。
再次梳理！制药产业链反弹买啥？
【开源医药】
（1）CXO：重点推荐一体化龙头（三个药明）、仿制药CRO及临床CRO，关注多肽+ADC产业新增量。
标的：药明康德（估值便宜，业绩确定性高，多肽贡献新增量）、药明生物（生物药CRDMO龙头，业绩兑现度高）、药明合联（ADC行业需求依然高景气）、万邦医药（仿制药CRO行业β仍在，业绩高增长）、诺思格（临床CRO大赛道里的小公司，成长性好）、普蕊斯（β属性更强的临床CRO相关标的）、百洋医药（A股稀缺的健康品牌商业化平台）。
（2）重点推荐推荐细分领域龙头，优选海外占比较高，出海排头兵，关注2024年板块利润端逐步恢复。稳健标的：毕得医药（分子砌块龙头，海外占比高，估值便宜）、百普赛斯（重组蛋白龙头，海外占比高，收入增长确定性高）、药康生物（模式动物龙头，行业格局好，创新及海外拓展驱动稳健增长）。弹性标的：皓元医药（工具化合物龙头，收入高增长，利润率见底回升）、奥浦迈（培养基龙头，具有α属性的中国生物药强β标的，24年加速）。
继续推荐【赛腾股份】来源未知，注意吹票风险。
1、果联业务占比70%，且未来设备需求有望提升，果链核心受益标的
2、端午调研反馈-hbm产线很超预期，产能紧张、持续扩张，在研项目约十几个
3、赛腾子公司optima深度参与沪硅，供应设备
4、24年利润预计8.5e，且增速很高，目前估值15x！
这个一直吹的多，仅作持仓参考。
领导，和您汇报一下杰瑞5月订单情况：
整体订单：5月单月100%+增长，国内小几十增长，海外翻了几倍。1-5月整体订单增速超20%。
钻完井设备：大几十增长（超50%）；
天然气压缩设备：翻几倍。前期Q1签的中亚12亿大订单，收到一半预付款，故有6亿算在5月订单统计中；其他项目也表现良好。
海外：5月翻了几倍，去年基数不算高，主要来自于中亚俄罗斯、欧非、中东地区。海外订单占比超60%。
北美电驱：目前仍在等待客户反馈，预计6月中旬客户会反馈详细数据，如果数据表现良好将对下半年北美电驱拓展形成良好示范效应。
短期航运市场扰动不改船舶、集装箱上行趋势,中长期船舶海工成长更优【长江机械】
1、中船系、中集等股价有所回调,主要系联合国呼吁巴以停火,航运板块下跌影响。但目前实际进展和决议是否生效仍有待观察。
2、船舶、集装箱的底层逻辑不变,行业处于更新替换上行周期。造船叠加环保政策影响替换加速,供给端强约束带动船价持续上行,最新周度新船价格和订单持续向好;集装箱量价持续改善,价格端环比Q1增长10%;海工接单持续落地。
回调即买点,持续重点推荐:中国船舶、中集集团、中国动力、中国重工、中船防务、中集安瑞科等
德赛西威大涨：英伟达机器人域控已进入量产阶段
德赛跟NV合作的第一款机器人域控，已经进入量产定点阶段，由德赛提供硬件设计、制造及底层软件、中间件的适配，经验证该项目将于今年9月份量产，单项目量级年内5k/月，长期8~10k/月，预计2025年机器人域控出货量20万套，增厚利润2亿+。
公司也在筹备成立机器人子公司，承接NV和其他AI芯片供应商的机器人业务，预计下半年示范项目落地后会集中定点。
🔥【申万电子】领益智造0612：果链结构件主业稳健增长，新兴终端潜力巨大
💎WWDC24大会召开，Apple Intelligence重磅推出，无感接入ChatGPT，果链公司预计充分受益。
💎消费电子结构件量价齐升。Apple Intelligence有望带动iPhone销量提升，同时消费电子市场整体也已开始逐步复苏，iPhone 新机BOM成本占比持续提升，将带动公司产品价值量提升。
💎XR、机器人、AI终端，紧跟科技最前沿，创新硬件潜力巨大。领益在Vision Pro的单机价值量达到250-300美元左右，在人形机器人、工业机器人领域均有前瞻布局和相关产品出货。
💎汽车、光伏业绩有望高速成长。领益大力发展动力电池精密结构件，目前已建成湖州、苏州、溧阳、福鼎及成都等生产基地；与国际领先的清洁能源领域客户深入合作，为其提供微型光伏逆变器代工服务。
💎看好公司在消费电子、汽车领域内生外延布局下后续的成长，目前估值不到20倍，极具性价比。
☎联系人：申万电子杨海晏、金凌
