未来A股，不容忽视的赛道！

梅森投研 · 公众号 · 投资 · 2024-12-18 21:28

正文

上周，很多人都知道豆包这个题材；

由于投资者都有一定的敏感性，所以都隐约认为这里面有机会；

但隐约觉得和笃定是不一样的；

信心的不同也造成结果的不同；

如何去解决这个问题呢，那就是要自上而下的找对标，照镜子；

我简单的把豆包逻辑聊一下：

首先是豆包上周开始走强之后，我们就需要加强研究，这个时候不是研究行业，更不是研究个股，而是研究宏观上是政策+时机上否站得住脚：

政策上，上周经济会刚提出AI+；

时机上，美股AI应用已经爆发；

所以时机和政策等豆包都站得住脚；

这个题材可以炒；

但能够炒多高呢？

那就要站在中观行业层面找对标，定位题材的大小了；

比如与豆包同期炒作的消费，依靠的是政策，这种逻辑老生常谈，最多和之前三胎对标一下，但我们知道之前三胎啥的也没有炒出个什么行情；

而豆包不一样：

美国的硬件大腿是英伟达，应用大腿是Chatgpt;

中国的硬件大腿是华为，应用大腿只能是豆包；

所以豆包是可以与之前华为带来的国产硬件对标的，而我们知道上一轮华为持续了一个月，且诞生了好多大牛股，是重要的机会。

因此豆包也不简单；

这也是为什么我在《它，是下一个华为吗》中老梅提到豆包对标华为的整体思路；

有了这个思路和理解，你有没有信心更胜一筹呢？

.......

纸上得来终觉浅；

绝知此事要躬行；

假如再要有更强的信心，那就需要再往下去研究，去研究细分赛道，去研究个股了，要一个一个撸，这个最难，也最花时间，因此我原本约定周六专门陪女儿，但上周末我在做研究，导致小会计很不开心，如今还要分床睡，但研究下来，还是有点意思的：

我的研究结论大致就是：硬件实在，软件很虚；

AI软件中我认为就视觉中国稍微实在一点，毕竟接入剪映，其他的都在蹭概念；但是豆包服务器这边有业绩，而豆包带来的AI眼镜、AI耳机、AI玩具等，真正开启的AIoT时代，且这里面带来了半导体行业的变革；

这个变革就在核心芯片：

电脑的核心芯片是CPU，英特尔是霸主；

手机时代的芯片是SOC，但是架构要求高，只有少数大企业能够做；

但是AI大时代是ASIC芯片和SOC芯片，属于专用芯片，且对算力的要求不高，不会如以前那样核心芯片强垄断，很多小的芯片厂都能够做；

因此，很多小芯片厂在AI时代有机会享受当年类似于英特尔、高通享受过的行业红利；

而SOC芯片也从半导体的低迷环境中脱颖而出；

有望成为未来不容忽视的一条重要赛道；

........

当然，我研究的自然不止这些；

昨晚我专门做了一场《豆包行业梳理》直播课：

自上而下的研究，解决了信心问题、思路问题之后，后面就是结合自我对于市场节奏的理解去做了，在《利好，传冒烟》了中我说过这两天都火山引擎大会；

很多人担忧预期兑现；

其实我认为不会预期兑现，因为后面还有号称消费电子春晚的CES会议，此外，如果真的拿豆包与HW对标，那么豆包大概率还远没有结束。

还是那句话：

因为相信，所以看见；

投资是认知的变现：