Hello，继续每周五读书，不见不散哦~
本周继续导读Diary of a Professional Commodity Trader，作者是我在本公众号提及并且推荐过多次的Peter Brandt。（导读系列索引和Peter Brandt的访谈系列都放在文末）
本周是实盘的交易记录的部分的最后一章，也就是第5个月，即2010年4月份Peter的实盘交易记录。
不得不说Peter这本书非常真实，真实就在于其实他选择的这21周的交易，整体上做的很一般，他自己也说：
最初18周的业绩表现没有预期的那么好，但这就是交易的一部分。交易中会有亏损，有亏损周、亏损月，甚至是亏损年。（pp.217）
之前我也反复提到，只要你一直在这个市场当中，交易亏损就是难以避免，甚至可能会面对很长时间的交易连续亏损。
新手和交易高手的差异就在于面对亏损时候的反应，或者说是心态的调整，本质上就是要更加坚定地坚持自己的交易计划，尤其对于趋势交易者来说，频繁亏损背后是市场在盘整，那么下一个趋势迟早会来，这个时候最怕的就是扛不住这些小亏损，选择换交易策略，那么基本上到头来会功亏一篑。
Peter也强调了这一点：
交易新手在业绩落后时可能会“加倍下注”。我绝对不会。账户起伏本就是正常的，欲速则不达。……交易者能做的就是形成缜密的交易计划，努力获得概率优势，同时不要过于重视它。（pp.217-218）
这在这里Peter举了一个有点类似交易的例子，就是赌博，赌博从大数法则来看，庄家（赌场）是拥有概率上的微弱优势的，长期看来一定赚钱，但庄家（赌场）也没有办法保证单次赌博上的胜率。（pp.218）
金融交易也是如此。我形成了一整套方法，在风险框架下辅助我筛选交易机会、管理进出场流程，让自己掌握微小的概率优势。我希望交易尽可能利用上这一优势。可是，每周或每个月在每一次单一的交易上，小小的概率优势未必能充分体现。（pp.218）
也就是说，在我们每次下单的时候，我们都没有办法事先知道这一笔交易是赚钱还是赔钱。但是只要管理得当，长期看来可以盈利。
这里Peter也总结了自己依赖经典形态分析的原则，当然从后视镜来看之前的形态都如此清晰，但交易过程有时候形态的形成当下是很难有一个清晰的走势的。
所以Peter认为依赖形态的交易者，面临两种选择：
（1）形成准确的盘感。了解哪些形态已经成熟可以操作，等到形态酝酿的走势即将或已经发动后进场，这样可以大幅减少形态失败的数量。这挑战的是交易者的耐心。
（2）挑选结构清晰的形态，采用合理的资金管理策略。要知道这些形态大部分会失败，会演变成更大形态的一部分，甚至成为结构不明确的形态。（pp.219）
Peter认为第一种非常难做到，所以对他来讲，第二种方法更切实际。
Peter第5个月的交易非常少，一共做了7笔交易，其中5笔亏损，2笔获利，先贴一张总结图（pp.229）：
第1笔交易是黄金，这也是当时Peter认为会有机会的年度交易，完成头肩底之后进场做多，止损出场。（pp.219-221）
第2笔交易是外汇交易，欧元兑英镑，这里Peter也提到这个买入算是比较有疑问，因为其实是突破了一个通道线，这里理论上应该做空，但是他凭直觉做了多单，果然止损出场。（pp.221-222）
做这类交易就像接飞镖一样。这算不上突破交易。（pp.222）
看到这里你就会明白，都是人，即便是这样被市场证明的老手，依然都会有“手欠”的时候。所以，有时候对自己也宽容一点。
第3笔交易依然是外汇交易，欧元兑日元，突破圆弧顶做空，但是回撤颈线太多，止损出场。（pp.222-223）：
这里其实可以解释为什么我更偏向于做突破回撤的策略，因为基本上的突破都可能有回撤。但是Peter所说的，大的行情都不回撤也是对的。所以就看你认为哪种方式更适合自己的性格。因为对我来说，我不喜欢资金回撤，但是我可以接受我错过大行情，但有的人就不是，无法接受错过趋势，但是可以忍受回撤。
我一直强调，交易方法没有对与错，任何交易方法都有用这个方法赚大钱的，也有用这个方法赔大钱的，所以关键是适不适合自己。
Peter这里提到了，如果周线和日线形态不一致时候他如何处理：
周线图有大型的头部形态，日线图有头肩底。我通常以最近的形态为准。有时形态倾向会彼此矛盾。此时应该等待形势明确再说。（pp.223）
第4笔交易是大豆，上升三角形突破之后做多，这笔交易在完稿时盈利，这里是典型的大形态套小形态的结构（pp.223-224）：
以上就是Peter在2010年4月份所做的交易。
之后Peter对未来市场进行了展望。
第一个就是美股的道琼斯工业指数，正在形成历史性的头肩顶，当然我们事后看，会知道这个判断是错误的（pp.225）：
所以我一直认为经典形态只能用来交易，而且必须是完成的时候，是无法预测市场的。
预测市场目前证明比较有效的方法是正确运用艾略特波浪理论。但是很有意思的是，Peter不太相信这个理论，所以我觉得他经常看不准后市也很正常。我是他通讯的长期订阅者，以我follow他的判断来看，确实正确率不超过50%，但他依然能够稳定盈利，所以判断准确与否和你赚钱不赚钱，没有必然的关系。更加重要的，反而是风控和资金管理。
这一点在市场交易越久越有感触。
第二个他认为可能有机会的，也是他在此前提到的美国长期债券的下跌（pp.226-228）：
按照现在回头看，Peter并没有错，但是早了10年之久……美债是2020年才开始真正下跌的，所以我认为经典形态还是适合用以交易，而非预测。
最后一个品种，还是Peter这两年都非常执念的糖，他认为可能还会继续多头行情（pp.228）：
