昨天成交量继续创下历史新高，虽然盘中调整幅度比较大，但市场整体的-20241009081750

昨天成交量继续创下历史新高，虽然盘中调整幅度比较大，但市场整体的热情还是不错的。政策方面，发改发布会的表述虽然不及此前市场的预期，但给出这些预期的投行晚间也有做出解释。整体意思是这部分政策不是没有，而是正在制定中，同时可能留做后手。从长期跟踪来看，财政政策一向是出得比较慢的，钱的事情，总是要捋清楚，有多少钱，还要找多少钱，怎么找，怎么平衡，怎么用谁来用用在哪怎么归口怎么考核。我个人觉得现阶段更应该关注来年的地方债发行，以及发行的利率。从降息周期这个角度来看，把存量地方债，尤其是高息的部分，借新还旧一遍，是能为地方财政腾挪出一定空间的。尤其是后续两年都是降息周期，降低地方财政利息负担，是化债的重要前置工作。至于是否会有新的特别国债，不管额度是多少，发行是要人大来核准的，所以程序上我们可以在人大常委会这个环节来确认。
由于外行预期太高，港股节假拉上去，并且言之凿凿发改会说，结果没有，所以昨天港股是大跌的。老外就是这样，他们乐观起来比咱们快，一旦发现没有，miss了，走得也快。但不管这样折腾多少次，只要真有，他们还真会回来。
目前市场又在传核心部委会开发布会，其实对于交易来说，没有必要固着在这些发布会上，不管政策啥时候出，他总会出。我们看场内成交量就好了。不过是两周前，场内都在渴求7000亿成交，现在三万亿了，干嘛还要盯着政策？政策也不外乎是给场内带来活水，活水来了啊。老外要交易政策强刺激，那他们在港股搅合就完事了。我们A股交易金融的人民性就好嘛。

市场方面，昨天金融还是比较强，开个口子就封回去。这个板块还会持续的，但只要分歧开始，后排逐步分化掉队也正常。这种分化，本质就是愿意排板的人随着股价上行在不断减少。然后只能留下抱团的继续向前。
科技昨天也是普涨，不管是半导体还是鸿蒙或者其他。催化也是有的，海外openai拿到了GB200样机.国内的话，GPU新品出来的时间也快了。就是大基金三期进度低于市场预期，到目前还没看到动静，按说募集完确定了管理人就应该动的。

题材方面，数字经济、城市更新这种昨天开始形成小板块，FSD也还在持续，机器人也有板块气氛。由于涨的股票多，混在普涨里，不好辨识。就目前市场状况，题材的辨识度，一定是在调整中出现的。三五个题材一起震荡，有的能率先回封，并且封死。有些震荡完就真回调了。所以这几天盘中更多精力是要用来盯这种震荡中的分化。

昨天也很多人买了10厘米的票，想蹲新股民，意思是新股民没有资格买二十厘米。呃，比较尴尬的是，这次率先进场的不是以往意义的大妈，好多是年轻人，80、90、00这种。他们是在互联网上长大的，开户网但学习能力强，加上现在传媒也快。所以开不开户，都会直接怼20厘米的ETF。只不过是开户就在场内怼，没开户就用场外联接怼。这也是最近ETF溢价的原因之一。所以，关注新股民的热情（子弹），更多看ETF溢价就好了。当然，也会有自己去买10厘米的。我表达的是，他们中聪明的不会去10厘米。

至于指数，涨这么多了，盘一盘很正常。盘完小幅回调，缩量稳定一下都正常。疯牛大家交易难度都大。咱们大多都是在场内常年呆着的，不要搞得心态和那些来突突一把就走的人一样。做好应对方案就是了，不用徒增焦虑。

先码这么多，错别字不改了