10月12日，就在华尔街紧张押注美联储接下去的降息节奏和美国财政部计划进一步加大美债发行以弥补2024年底债务上限资金用尽后的额度之际，杠杆基金仍然在大量做空日元，日元兑美元自10月1日以来已经暴跌了近6%。
与此同时，日元的套利交易平仓尚未结束，因此，日本这只突然起飞的金融黑天鹅仍将可能会持续地为历史性的美国国债崩盘和美国即将首次出现历史性的债务违约做出贡献，开始以迅雷不及掩耳之势转向持续收割美国。
据日本央行副行长日野良三在10月11日表示，如果日本央行对其经济和物价预测将实现“更有信心”，将考虑加息。
紧接着，日本央行前首席经济学家Eiji Maeda在10月12日向媒体透露，日本新任首相石破茂不会阻止日本央行加息，最有可能在今年12月或明年1月时加息，因为那时距离7月加息已经过去半年，届时日本央行也将发布最新的经济预测。
日本首相石破茂已经在10月12日表示，他不会干预货币政策事务，因为央行的任务是实现物价稳定，扭转了他一周前“明确拒绝加息”的论调。
CNBC在10月12日对32名分析师进行的一项调查一致认为，日本央行下一次加息可能在12月，日本央行行长植田和男在9月20日的利率会议后审慎地表示，如果数据允许，日本央行将会随时上调基准利率，与美联储对抗，如果经济和物价发展符合其预测，央行准备继续加息。
分析表明，日本经济状况的改善和美国经济衰退担忧的消退，叠加美联储可能会在11月暂停降息一次都可能会让外界重新审视日本央行在12月或明年1月可能会再次以迅雷不及掩耳之势加息捍卫日元收割美国的前景。
紧接着，摩根大通在10月12日发表的报告中指出，目前，日元的套利交易平仓尚未结束，只完成了80%的交易，比如，目前日本官方的
公共
养老基金和保险公司并已经建立了占他们总资产30%，超过5万亿美元的美国债券资产敞口，一旦美联储在11月的降息力度不及预期准备随时平仓日元套利交易。
由于日元仍是被低估最严重的货币之一，最近的套利交易平仓还有进一步空间，该机构表示，日元套利交易不太可能很快恢复到日元反弹前的水平，因为短期急剧波动对投资组合造成的技术性损害很难消除。
在过去几周，受美国经济稳定性的担忧、美国金融市场动荡和日本央行以迅雷不及掩耳之势加息袭击美国金融珍珠港后收割美国的影响，日元波动率大幅上升，套利交易遭受重创。
分析人士称，日本对美元亮剑并非是一次性的，而持续收割美国的开始，而这背后的逻辑其实也很简单。
因为，十多年以来，全球投资者在日本负利率时代的市场环境下，一直在借入便宜的日元，形成日美和日欧利差效应，而一旦日本开始加息，这种局面就会被逆转，造成数十万亿的美欧资金回流日本，这表明日本用印钞机吃世界的路径出现转向，日本当局在“刮骨疗伤”的压力下正在为美国金融市场出现的历史性抛售做出贡献。
日元套利者此前在美元高利率环境下投下的数万亿美元“深水炸弹”即将开始收割美国，因为，日元升值逼迫交易员们平仓他们过去最为青睐的交易“做多美元做空日元”的交易，以及日本负利率的环境下，日本当局在过去40多年中一直在从事的20万美元的套利交易对于美国金融市场来说就是一颗巨大的“定时深水炸弹”。
这在日本开启加息周期后就可能将会对美国金融市场产生“洪水猛兽”般的潮汐收割效应，这种转向的冲击将影响全球金融市场和资本的流动，因为华尔街意识到日本终于开始要对美联储全面大反攻，考虑全面的加息周期。
日本财务省在10月1日表示，日本仅在今年第三季度的外汇干预总额达到了10.1万亿日元（约732亿美元），而日本干预的资金
通常
是通过抛售美债以换取美元的，数据显示，今年4月和5月，日本也累计抛售了约630亿美元以支撑日元。
由于日本官方机构投资者对美债的持续需求一直是美债能维持低收益率的推动力，这将会加速美债投资者平仓头寸，持续抛售美债后部分转向日债。
紧接着，摩根大通分析师进一步表示，日本央行的转向对美国金融市场将引发不可估量的巨震，这将推动十年期美债基准收益率上升50个基点，引爆美国国债市场，这在投资者仍在评估美联储最终会何时停止降息，以及在与重新抬头的通胀作斗争之际将利率保持在较高水平时间的环境下将变得更加明确。
紧接着，被称为美联储市场大师的格雷格·曼昆在10月12日再次对美联储主席鲍威尔发出了最后警告，“考虑到日本已经对美联储发出鹰派信号，并不再为美债发行持续接盘，叠加美国偿债压力呈指数级别的增加，美国国债市场离崩盘可能只剩下最后一次冲击了”。
日本央行的加息预期更是触发了市场对引发美国债务危机的担忧，叠加美国金融市场已经在“高债务、高利率及低增长”这套有毒组合的环境下困难重重，同时，美联储降息更少更慢的预期也终将会反噬美国经济，并对美国企业利润构成风险和美国债务利息支出负担成倍飙升。
这表明，目前美国金融系统已经处于风声鹤唳情况下，日本亮剑再次突袭美国金融珍珠港的预期将对于已经遭受重创的美债、美股和固定收益市场来说可能是不受欢迎的发展，让美国金融市场处在岌岌可危的悬崖边上，这意味着投资者可能会以更快的速度从美国金融市场撤出。
这种后果就是，使得这个以美元为基础的美国金融市场体系处于风险之中。因为，对于这个全球最大的经济体美国来说，除了高估值的美元资产价格外，还存在着不确定的经济政策，通胀压力以及养老金债务等许多问题。
对此，美国金融研究机构零对冲在10月12日的跟进报道中分析称，美国已经有城市因债务和通胀危机的原因而瞬间爆发了大规模富翁撤离事件，真实上演美国版“出埃及记”，近几个月来，在伊利诺伊州最大的城市芝加哥有接近8000名百万富翁们正以创纪录的数量逃离。这家外媒称，发生这种富翁出逃的现象在其他高税州也很明显。
如西弗吉尼亚州，路易斯安那州，夏威夷州，密西西比州，阿拉斯加州，康涅狄格州和怀俄明州，而伊利诺斯州只是个开始。
