研选 | 光大研究每周重点报告 20240224-20240301

光大证券研究 · 公众号 · · 2024-03-02 08:00

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市场观点纷繁芜杂，光大研究荟萃本周重点报告，涵盖总量、行业、公司研究，为您筛选有价值的声音。每周六早8点，“研选”助您快速厘清投资“点线面”！

总量研究

迟来的春季行情还能持续多久？——春季躁动启示录

从交易信号、历史规律来看，当前春季行情或已启动，从与本轮春季躁动启动前所处宏观背景和市场环境相似的年份来看，今年春季躁动的持续时间或较长，且有望取得较高的收益。未来，春季躁动行情有望持续演绎的背景下，关注顺周期板块和成长板块超跌方向。顺周期板块建议关注有色金属、建筑材料、基础化工、家用电器等行业，成长板块超跌方向建议关注电子、计算机、传媒等行业。

摘自：迟来的春季行情还能持续多久？——春季躁动启示录（点击阅读原文）

发布日期：2024/02/28

分析师：张宇生,刘芳

行业研究

工业机器人核心零部件，人形机器人打开精密减速器增量空间——人形机器人行业跟踪报告（五）之减速器行业深度报告

精密减速器主要用于降低电机的输出转速、提高输出扭矩，是机器人转动关节的核心零部件。根据测算2023年我国工业机器人行业精密减速器需求量为144.6万台，市场规模约为72.3亿元。人形机器人产业化加速为精密减速器打开增量空间，每100万台特斯拉人形机器人对应精密减速器市场空间约为160亿元，国产精密减速器龙头厂商有望深度受益。

摘自：工业机器人核心零部件，人形机器人打开精密减速器增量空间——人形机器人行业跟踪报告（五）之减速器行业深度报告（点击阅读原文）

发布日期：2024/02/27

分析师：陈佳宁

轻量化加速出海，车身铝铸件大型化带来新机遇——北美轻量化产业链深度报告

美国通胀削减法案将提振北美新能源车需求，叠加相关零部件组装及生产限制条款促国内零部件标的赴美布局，我们看好计划/已布局墨西哥工厂的国内零部件轻量化标的（尤其轻量化）。压铸件大型化趋势明显，大型高真空压铸核心壁垒在于工艺+模具，掌握相关工艺及具备模具设计能力的零部件企业或具备长期竞争力。

摘自：轻量化加速出海，车身铝铸件大型化带来新机遇——北美轻量化产业链深度报告（点击阅读原文）

发布日期：2024/02/29

分析师：倪昱婧

公司研究

微特电机“小巨人”蓄势待发，把握机器人产业机遇——鼎智科技（873593.BJ）投资价值分析报告

鼎智科技是微特电机领域“小巨人”，产品定制化附加值高，客户资源丰富，产品广泛应用于医疗器械及工业自动化领域。公司蓄势待发迎接机器人产业化浪潮，积极推动应用于机器人的滑动丝杆、行星滚柱丝杆、空心杯电机、精密齿轮箱的研发及应用。

摘自：微特电机“小巨人”蓄势待发，把握机器人产业机遇——鼎智科技（873593.BJ）投资价值分析报告（点击阅读原文）

发布日期：2024/02/28

分析师：贺根

// 文中报告节选自光大证券研究所已公开发布研究报告，具体报告内容及相关风险提示等详见完整版报告。