联系人：张勋
“大创新50/100”组合标的调整
上周央行净投放1,950亿元流动性。9月6日-9月13日，央行投放7天逆回购2,300亿元，回笼7天逆回购到期400亿元，净投放1,900亿元流动性。此外央行发行50亿元互换3个月央票。
货币市场，资金价格小幅下降。9月6日-9月13日，加权平均银行间同业拆借利率下降21bp至2.48%，质押式回购利率下降20 bp至2.46%。银行间7天回购加权利率上升1 bp至2.74%。SHIBOR方面，3个月利率上升0 bp至2.71%，隔夜利率下降23 bp至2.37%。
国债市场，长期限国债收益率小幅上升。9月6日-9月13日，1年期国债收益率下降1 bp至2.60%，5年期国债收益率上升7 bp至2.98%，10年期国债收益率上升7 bp至3.09%。
信用债市场，信用债收益率小幅上升。9月6日-9月13日，5年期AAA级企业债到期收益率下降14 bp至3.73%，AA级企业债到期收益率下降6 bp至3.50%，AA- AAA利差保持在81bp。
外汇市场，即期人民币升值幅度较大。9月6日-9月13日，美元兑人民币即期汇率（人民币/美元）升值361个基点至7.0882。人民币中间价（人民币/美元）升值9 个基点至7.0846。9月6日，1年期NDF为7.1638。
全球市场流动性跟踪
全球市场，长期限美债收益率小幅上升。9月6日-9月13日，1年期美国国债收益率上升15 bp至1.88%，5年期国债收益率上升33 bp至1.75%，10年期国债收益率上升35 bp至1.90%。
全球市场恐慌程度小幅下行。9月6日-9月13日，VIX指数周收盘为13.74，周下行8.40%。
风险提示：本报告为行业数据整理报告，不构成任何对市场走势的判断或建议，不构成任何对板块或个股的推荐或建议，使用前请仔细阅读报告末页“相关声明”。
中国市场流动性跟踪
1.1、央行货币政策工具
上周央行净投放1,950亿元流动性。9月6日-9月13日，央行投放7天逆回购2,300亿元，回笼7天逆回购到期400亿元，净投放1,900亿元流动性。此外央行发行50亿元互换3个月央票。
1.2、货币市场
货币市场，资金价格小幅下降。9月6日-9月13日，加权平均银行间同业拆借利率下降21bp至2.48%，质押式回购利率下降20 bp至2.46%。银行间7天回购加权利率上升1 bp至2.74%。SHIBOR方面，3个月利率上升0 bp至2.71%，隔夜利率下降23 bp至2.37%。
1.3、国债市场
国债市场，长期限国债收益率小幅上升。9月6日-9月13日，1年期国债收益率下降1 bp至2.60%，5年期国债收益率上升7 bp至2.98%，10年期国债收益率上升7 bp至3.09%。
1.4、信用债市场
信用债市场，信用债收益率小幅上升。9月6日-9月13日，5年期AAA级企业债到期收益率下降14 bp至3.73%，AA级企业债到期收益率下降6 bp至3.50%，AA- AAA利差保持在81bp。
1.5、理财产品收益率
1.6、外汇市场
外汇市场，即期人民币升值幅度较大。9月6日-9月13日，美元兑人民币即期汇率（人民币/美元）升值361个基点至7.0882。人民币中间价（人民币/美元）升值9 个基点至7.0846。9月6日，1年期NDF为7.1638。
全球市场流动性跟踪
2.1、美国债券收益率
全球市场，长期限美债收益率小幅上升。9月6日-9月13日，1年期美国国债收益率上升15 bp至1.88%，5年期国债收益率上升33 bp至1.75%，10年期国债收益率上升35 bp至1.90%。
2.2、标普500波动率指数(VIX)
全球市场恐慌程度小幅下行。9月6日-9月13日，VIX指数周收盘为13.74，周下行8.40%。
本报告为数据整理报告，不构成任何对市场走势的判断或建议，不构成任何对板块或个股的推荐或建议，使用前请仔细阅读报告末页“相关声明”。
注：文中报告节选自兴业证券经济与金融研究院已公开发布研究报告，具体报告内容及相关风险提示等详见完整版报告。
证券研究报告：《美国国债10-1年期限利差重回正值区间——兴证策略资金价格周报第418期（兴业策略王德伦团队20190916）》
对外发布时间：2019年09月16日
报告发布机构：兴业证券股份有限公司（已获中国证监会许可的证券投资咨询业务资格）
本报告分析师 ：
王德伦 SAC执业证书编号：S0190516030001
李美岑 SAC执业证书编号：S0190518080002
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