专栏名称: 招商定量任瞳团队

招商证券任瞳团队——定量与基金评价研究成果展示平台

量化私募周报 | 2022最后一周市场反弹，一半私募获得正向超额

招商定量任瞳团队 · 公众号 · · 2023-01-06 17:13

正文

提要

2022年最后一周，市场反弹，仅房地产、消费者服务等6个行业出现负向收益，其他行业均有较大涨幅，市场指数也均有上涨。

量化私募业绩方面，越有一半的私募获得了正向超额。超额方面，中证1000指数增强的超额好于500指增和300指增。

「上周A股市场回顾」

「量化私募整体情况」

「头部私募数据」

我们统计了市场上典型量化私募的数据，根据2022年6月底私募管理规模进行筛选，挑选管理规模超过100亿元的量化私募机构。私募量化行业头部集中现象严重，头部量化私募管理规模可占到全部量化管理规模的50%以上。

本报告中，我们统计的私募基金包括以下罗列的公司:

当下，国内量化私募的产品主要包括两类，分别是中性产品和指增产品。我们对这两类产品的业绩数据进行统计和衡量。我们将以下报告内的公司名称隐去，以“私募n”代指。

考虑到适当性管理要求，详细数据仅向符合适当性要求的签约客户开放，若有需求，可联系我们团队。

以下数据包含了当前国内主要的头部量化私募的代表性产品，由于私募产品的信息披露并不像公募数据完整和及时，所以有些产品的净值可能存在更新不及时或者阶段性缺失，产品类型划分的界限也并不十分明晰，需要读者引起注意。

「中性产品」

「中证500指数增强产品」

主要业绩指标（绝对收益）

主要业绩指标（超额收益）

产品因子超额暴露度

我们根据各产品的周度收益率数据

R

与各风格因子的周度收益率数据

F_k

进行归回，以待估参数

\beta_k

作为产品的因子暴露，并用同样的方法算出基准的因子暴露度

\beta^{benchmark}_k

。

\mathrm{R = \beta_0+\sum_{k=1}^{n} \beta_kF_k+\varepsilon }

推荐文章

茅酒圈 · 飞天下跌！茅台酒3月17日行情价

7 小时前

白云仙院 · 探寻道教奥义：历史、教派、教理教义的深度解读！

9 小时前

白云仙院 · 探寻道教奥义：历史、教派、教理教义的深度解读！

9 小时前

格调 · 搞出这款AR眼镜的一定是天蝎座，别问我为什么！

8 年前

考研研学姐 · 全国范围考研人都想上的好学校，几乎全在这了

7 年前

枝江发布 · 在枝江生二孩，这些福利要知晓

7 年前

生物制品圈 · 新研究使得将HIV拍死在沙滩上成为可能

7 年前

新华社 · 咖啡“无罪”的7个理由！原来被冤枉了这么多年……

7 年前