1、“徐翔案”周一开庭，但相关概念仍以警惕为主
徐翔案5日将开庭，徐翔案涉及三位主要被告，分别是泽熙法定代表人徐翔、自然人王巍、与泽熙长期进行资产运作合作关系的徐翔“老朋友”竺勇。另外，包括华丽家族、美邦服饰、乐通股份、*ST新梅、文峰股份等13家上市公司的董事长或实际控制人也将出庭。
解读：若法院判定郑素贞、徐柏良所持有的上市公司股份实为替徐翔代持，且认定徐翔存在内幕交易非法获利的行为，那么该部分股权将有可能进行拍卖，意味着上市公司大恒科技等存在易主的可能。但我们认为，徐翔概念股爆炒，一个前提是股权转让概念整体要足够火热。当前各路蓝筹当道、举牌逻辑盛行，股权转让概念整体并不能在趋势上占优，因此我们并不认为徐翔股权转让概念是近期市场值得留意的重点。近期市场大方向仍是炒作蓝筹，投资者仍应以留意国企改革、举牌等概念为主，不应过分关注创业版反弹。
2、产品规模持续扩大！险资12月或加大举牌力度
安邦系旗下三家保险子公司已斥资830亿元购买共赢3号产品，其中超过九成资金的申购时间在10月和11月。在共赢3号举牌中国建筑之前，安邦资产另一款产品“共赢1号”对中国建筑进行了两次短线操作，每次买卖时间在1个月及2个月，最终获利超百万离场。
解读：我们注意到，连续两次对中国建筑举牌后，安邦动用资金232.18亿，而这部分资金均来自于“共赢3号”，但目前曝光该产品规模至少在830亿以上，扣除中国建筑和山东高速的投资后，该账户至少还有500多亿资产去向不明。有钱不配资产，险资“偿二代”规则无法满足，因此安邦12月仍有极大概率会加大举牌力度。我们认为，为了并入被举牌公司资产负债表做大分母，险资有很大概率会把那些持股3%、8%左右的标的买到举牌线，因此可考虑留意：南宁百货、西昌电力。
3、牛市未来、猪市又起，饲料价格应声大涨
近日部分预混料浓缩料企业涨幅较大，每吨调涨150-250元/吨，本周仍有厂家继续上调报价。广东汇海因近期原材料价格以及运输费用上涨，定于11月29日起，槽料20公斤装涨价100元/吨；其它猪料40公斤装涨价75元/吨；所有鱼料、鸭料、鹅料3元/包。
解读：我们认为，饲料价格上涨有两方面因素，一是供给侧改革“去产能”大趋势下，化肥今年以来涨价较多，玉米生产成本上升；二是大量豆粕饲料依赖进口，而近期美元对人民币汇率的中间价已突破6.9，饲料进口成本不断抬升。具体到A股，首先，饲料价格的上涨可能会推动猪肉价格上涨提前到来，叠加PMI、PPI等宏观指数不断回暖，一季度通胀压力不可小觑。此外，饲料的涨价背后折射出的是汇率、运输、产能等诸多问题，预计未来饲料价格仍有较大上行潜力，饲料股业绩或将迎来催化剂。叠加年底本就是农业板块炒作的高峰期，投资者可留意：康达尔、新希望、唐人神。
4、世界级大会即将召开，智能制造概念迎“风口”
世界智能制造大会将于12月6日至8日在南京国际博览中心举办。据了解，本次大会是由工信部和江苏省共同主办的国际性大会，将发布国家十三五智能制造规划。
解读：我们认为，作为国家战略级的行业规划，智能制造相关产业的扶持政策将会密集出台，智能制造将由概念转向成长，相关上市公司有望在行业政策红利下迎来高速增长。从投资角度分析，智能制造离不开工业机器人，而工业机器人的三大核心部件是减速器、伺服系统和控制器，鉴于核心部件的技术壁垒高，产品定价盈利能力强，因此核心部件的生产企业将最先受益，比如上海机电、汇川技术。但对于短期行情来说，关键还要看市场对于这次召开的世界智能制造大会的关注度有多高，建议适当关注。
来源：股市老兵
