突发利空，外围中概股暴跌

先说昨晚美联 储降息会议的结果： 本次不降息，但今年大概率会降息三次，总共降75BP。鲍威尔讲话也偏鸽，暗示未来即便通胀数据小幅上升，今年也会降息。

消息出来后，美股大力拉升，纳斯达克+1.25%。今晚美股还在涨，目前+0.61%，创历史新高，本来纳指还能涨的更凶，但被苹果拖累了。

苹果出了一则利空，被美国司法部起诉了，指控苹果违反了反垄断法，不让其他手机品牌使用苹果的硬件和软件。晚上苹果大跌-3.5%，它市值接近3万亿美元，是纳斯达克第二大权重股，对纳指影响很大。

其他资产的反应都挺正常的，基本都在大涨，黄金+2%，比特币+5%，日本股市也新高了。

解释一下，美联储降息，相当于开闸放水，会推高通胀，利好以美元计价的大宗商品，首当其冲就是黄金和比特币。对股市也是大利好，毕竟股市也是资金堆起来的，水越多，股票的估值就会被抬的越高。

你们应该也发现了，正常来说去年是美联储加息大年，但除了A股和国内房子，全球其他资产全都在逆势大涨。这确实有点诡异，就好像是美联储在定向加息，只对我们收紧了流动性，但其他资产全都在大水漫灌。

所以我不确定，这波美联储降息后，国内资本市场是不是可以像前几轮一样，也能被惠及到。美国这两年搞的屏障越来越多，水有可能会留不进来。

这不，晚上又出了幺蛾子， 传闻美国又整了一个提案，要求把中国股票全部排除在美国共同基金的投资范围之外。

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所以今天A股并不兴奋，两市中位数-0.2%，2200只个股收红，近3000只收绿，比前几天要弱不少。

晚上美股那边的中概互联也不乐观，拼多多这么好一份财报，今晚竟然-6%，理想-8%，京东-3%......其他中概基本也是绿的。

你们都知道我这人不相信阴谋论，但这波全球市场的走势，我真有一种被定向爆破的感觉。

A股现在规模已经很大了，光靠内资根本拉不动大白马，如果外面的水不流进来，大白马们很难涨起来。这可能也是最近一年为什么小市值涨这么好的原因，拉不动大票，只能玩小票了。

希望是我多虑了。

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消息面：

1. 美媒体著名线上媒体《商业内幕》爆料，GPT-5还有几个月就会发布。前两天OpenAI的CEO自己也爆料了GPT-5，说推理功能会有质的提升。 AI的最上游是算力、光模块，中游是大模型，下游应用就很多了，比如视频、营销、电商、游戏等等。

要挖掘的话，最靠谱的是算力和光模块，说白了就是卖铲子的，是确定性最高的方向。这块空间有多大，看英伟达业绩就知道了，它现在每个季度都是几倍的增速，英伟达前两天GTC大会发布了全新的AI芯片GB200，性能提高20倍，未来AI芯片更新迭代速度还会加快，需求量提升也是明牌。

其次是