经济观察网 记者 梁冀
刚刚过去的2022，疫情反复、俄乌冲突与美联储加息叠加影响下，全球权益市场跌宕起伏。2022年最后一个交易日，A股飘红收官。回首全年，A股三大股指全数收跌。沪指全年跌去15.13%，深成指跌25.85%，创业板指跌29.37%。2022年，A股在内外因素夹击中分别于3月中旬、4月底及10月末三度探底，震荡下行，数次打响“3000点保卫战”。
2022年，A股IPO如火如荼。全年IPO发行416起，融资金额5224亿元，为全球新股发行规模最大的市场，沪深交易所IPO融资额稳居全球交易所冠亚军位置。注册制改革助推下，2022年A股上市公司数量突破5000家。截至12月30日收盘，A股上市公司数量为5067家，总市值84.86万亿元，较上年末减少11.67万亿元。
不仅是股市，银行、债券、保险、外汇市场也经历了极不平凡的一年。2022年11月，债市大幅波动明显冲击银行理财、公募基金产品净值快速下跌，引发理财赎回潮。人民币汇率则在半年内“破7”又收复。海外市场方面，美欧央行收紧银根、伦镍逼空、加密货币洗牌等也备受关注。
回顾2022年，疫情、经济、政治处于高度不确定的状态，投资人宁可持有低收益的货币资产也不愿持有风险资产，股票市场大幅回调。在持续的调整后，股票估值已经处于历史低点，反映了市场的悲观预期。展望2023，国泰君安策略团队认为，抑制性政策转向与疫后开放等盈利预期改善、内外宏观环境确定性上升以及政策底、经济底和估值底隐含的回报空间等因素将推动2023年成为新一轮牛市的起点。
值此辞旧迎新之际，经济观察网盘点了2022年金融市场十大新闻事件。
一
、A
股艰难
受疫情反复、外部流动性紧缩以及地缘政治风险冲击，A股三大股指全线收跌，沪指、深成指与创业板指年内分别下跌15.13%、25.85%和29.37%。2022年年初至3月末，大盘延续上年回调态势，一路震荡下行，于3月中旬在疫情反复与俄乌冲突夹击中形成踩踏行情。小幅回升不足一月，沪指再度于4月末出现非理性杀跌，4月25日、26日接连击穿3000点、2900点关键心理点位；随后在新能源板块带领下强劲反弹至6月底。自7月起，大盘再度走弱，并于10月底伴随北向资金巨额流出第三度探底，跌破3000点整数位。2022年最后两个月，沪指温和反弹，区间涨幅6.77%。
二
、
美联储加息
2022年，美国通胀水平持续高企，创下四十年来最高水平。美国总统拜登此前将通胀高热归咎于疫情大流行、俄乌冲突与供应链扰动，但市场与部分共和党人指白宫于2021年初推出的1.9万亿美元疫情纾困方案等“直升机撒钱”行为推高通胀。为应对四十年来最强通胀，美联储年内六度加息合计425bp，将美国联邦基准利率自0附近4.25%-4.50%区间。缩表方面，美联储目前缩表总量已达3500亿美元。美联储加息缩表致美元流动性收紧，推升美国国债真实利率，对美股形成打击并传递至全球资本市场。2022年，道琼斯指数下跌9.5%，标普500指数下跌20.6%，纳斯达克指数下跌34.7%，为2008年金融危机以来最差表现。
三
、“地产三支箭”
2022年，房地产政策底确认。房地产行业股权融资政策自2010年起开始收紧，2013、2016年持续加码，涉房企业上市、再融资和重大资产重组事项基本停滞。年内，房地产行业遭遇“停供断贷”事件，保交楼压力压顶。11月28日，证监会通报在房地产企业股权融资方面调整优化5项措施，包括恢复上市房企和涉房上市公司再融资等等，房地产行业供给侧从“第一支箭”银行信贷支持、“第二支箭”债券融资帮扶到“第三支箭”股权融资松绑层层突破，推动行业信用端困难纾解和流动性整体优化。中金公司认为，行业将延续“政策落地-信用恢复-预期扭转-销售回升”的复苏态势，2023年基本面指标或整体表现稳健。
四
、
人民币汇率
2022年，受美元指数的波动以及疫情防控政策优化的影响，人民币汇率先跌后涨。12月5日，在岸人民币对美元的汇率在开盘后跳空低开突破了7.0关口，盘中一度升破6.95，系9月破7以来首次收复7.0关口；年内，人民币兑美元贬值约10%。2022年1月至10月，美联储多番激进加息推动美元走强，美元指数于9月下旬升破114，创下20年来高点。中美经济和通胀周期错位推动双方货币环境松紧程度迥异，进而导致人民币兑美元大幅贬值。2022年下半年，国内疫情再度呈现散发态势，房企现金流压力加剧市场风险，社融信贷数据低迷，对人民币汇率支撑不足。随着11月疫情防控优化二十条措施、地产“第三支箭”等政策出台，经济复苏预期增强，叠加美联储加息进入末程，人民币汇率得到支撑。
