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关于建仓爱博
前几天写了一篇文章《
这些企业，我会逐渐清仓！
》，里面的内容主要进行一个简要回放：
与集采相关的标的，我会逐渐减仓或清仓，与集采相关的标的，以后我是坚决不再触碰。
但是，我特别的写了一句，如此企业的集采总的占比不高，并是非常优秀的企业，我是会保留或者参与。
但是，前几天刚说完这个观点，我随后在双11的时候，又初次的建了个底仓，与集采相关的爱博医疗。
也许你会说，这不前后矛盾了么？自已打自已的脸，其实，建仓爱博，这里面有几点我还是有必要说下：
1、建仓爱博，只是一个初步的买入，仓位是很低很低很低的，仅仅只是我的一个观察仓，请大看重点看初步建仓，千万不要抄作业，抄成了你的重仓。
2、建仓爱博，是因为重仓的欧普康视，因为爱博也开始涉及到了欧普的主营业务
角膜塑形镜
，也就是OK镜及OK镜相关，当然占比很小，但是能让人有期望。
3、建仓爱博，是因为爱博处于一个好的赛道，与眼科相关的。这行业已经出来了好几大牛股，具有代表性的是爱尔眼科，欧普康视等。
在好的赛道里面，一切皆有可能，所以从商业模式，赛道等方面，初步的布局了一丢丢爱博。
对于爱博，简单的就是上述三个理由，只能说确定性有待考证，但是可期望性，可展望性还是挺强的。
那么接下来，围绕着这几点，再来详细的聊一聊，阐述一下这位新成员爱博医疗。
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聊一聊爱博
公司专注于眼科医疗器械的自主研发、生产、销售及相关服务。
目前公司主
要产品覆盖手术和视光两大领域。
主要针对白内障和屈光不正这两大类造成致盲和视力障碍的主要眼科疾病，其中手术领域的核心产品为人工晶状体，视光领域的核心产品为角膜塑形镜，以及围绕这两项核心产品研发生产的一系列配套产品。
公司中长期发展目标是开发眼科全系列医疗产品，包括植入类眼科耗材、手术器械、手术设备、视光产品、眼科制剂等产品，覆盖白内障、屈光不正、青光眼、眼底病变等诸多领域，成为国内眼科医疗领域的创新型领军企业。
公司是国内首家高端屈光性人工晶状体制造商，也是国内主要的可折叠人工
晶状体制造商之一。
2015 年至今，公司产品密集入选中国政府对非洲和“一带一路”国家“光明行”医疗援助项目，为 20 多个国家的患者带来光明，
打破了中国白内障医疗援外项目主要使用进口人工晶状体的局面。
2019年3月公司取得角膜塑形镜产品注册证，是中国境内第 2 家取得该产品注册证的生产企业。
至于第一家，就不用我说，大家也能第一时间猜得出来，是枫藤重仓的欧普康视了吧。
……
2019年7月，国务院出台了《治理高值医用耗材改革方案》，通俗点就是传说中的集采。
总体要求是理顺高值医用耗材价格体系，净化高值医用耗材市场环境和医疗服务执业环境，支持具有自主知识产权的国产高值医用耗材提升核心竞争力。
如果高值耗材，带量采购将在全国大范围推进，爱博未来的人工晶状体带量采购中中标，而中标价格（进院价格）大幅下降，则可能影响公司中标产品的出厂价格，从而影响公司产品的毛利率。
虽然爱博也是涉及到了集采，但是人工晶体的降价幅度并不是很大，毕竟公司是
首家高端
屈光性人工晶状体制造商。
枫藤从现阶段的产品，集采的价格来看，大部份还并未集采，主要还是进口为主，国产替代的部份被集采了，也只是下降了15%至25%之间，这点是可以接受的。
……
公司以人工晶状体产品为起点，目标是开发眼科全系列产品，成为国内眼科医疗领域的创新型领军企业。
但目前公司营业收入主要依赖于人工晶状体，2017 至 2019 年人工晶状体产品的收入分别占公司收入的 92.90%、94.36%和 91.74%。
可见爱博的OK镜占比是非常少，非常少，非常少。2020年半年报爱博医疗在OK镜方面的收入
，
只有一千万出头，与欧普的差别那不是一般的大。
欧普康视2020年上半年主营收入3亿
，
几乎全部是是OK镜及OK镜相关
，
占比99.12%
。
……
爱博有集采，OK镜方面与欧普相比，差距又大，从现阶段来看，很明显的就是一人工晶体制造商，但是他也是有优点的。
比如OK镜已经
获得了牌照，技术也有了，剩下的就是销售和知明度了，未来可期。
再比如，抛弃集采来看，目前人工晶状体行业
，
进口产品销售额的市场份额占70-80%
，
尤其是高端领域
，
所以未来国产替代的空间非常大，也就是说爱博未来的行业天花板，还是挺高的。
再比如，它处于了眼科的好赛道。根据人眼得的疾病
，可以把他们分成
：
白内障
、
视网膜疾病
、
屈光不正
、
干眼症
、
因感染导致的结膜炎
、
角膜炎和葡萄球菌
、
青光眼等等。
爱博医疗在的白内障和屈光不正两个领域。
其中
白内障是目前国内致盲率第一的疾病
，
市场空间很大
。人工晶状体它是有效治疗白内障的唯一手段
。
白内障是和年龄高度相关的疾病
。
60岁以上的老人患白内障的占比达到80%以上
，
潜在患者高达2亿
。
而国内白内障手术的渗透率很低
，
而且行业进入壁垒高
，
竞争者极少
。
目前主要的竞争者以进口厂商为主
，
所以国产替代目前处于刚开始的阶段
，
未来替代空间还是很大
。
屈光不正是
市场空间最大的眼科细分市场
，
潜在患者5.5亿患者
。
目前有OK镜
、
ICL
、
激光手术等新兴的治疗手段虽然快速发展
，
渗透率仍然较低
，
未来的市场空间也是比较大。
再比如高值耗材的投资逻辑
：
相比眼药而言
，
器械的市场空间小一些
，
但是器械的生命周期较药品更长
，
且器械更新换代是一个逐渐迭代的过程
，
使得器械企业的增速较为稳定。
此外器械企业在掌握核心技术后可横向多品种
、
多规格扩展
，
品种之间协同效应更强
，
所以投资器械的确定性更高。
从以上的浅要分析来看，爱博优点也有，缺点也很明显。
建个底仓，轻仓参与，细看企业未业在OK镜方面的发展情况，以及集采方面的影响，再酌情加仓还是清仓吧。
3
闲聊唠嗑
本周开始，执行了减少更文的频率，感觉还是挺舒坦的，在时间上是充裕了一些。可以看看书，读读研报，还是挺不错的一个状态。
希望接下来，能适应这种状态，养成一种习惯。昨天大跌，就有点想上公众号写几句，唠嗑一下，最后还是忍住了。
但是，也简单的在会员社群论坛发了几句，给会员打打气，补补鸡汤，也是挺不错的。
……
涪陵榨菜今日收盘大跌8%，全天成交21.15亿元。
盘后数据显示，深股通买入3.17亿元同时卖出7547万元。四家机构席位合计买入2.13亿元。四家机构席位合计卖出4.87亿元。
涨得多了，就开始回调了，大白马也如此。
……
小鹏汽车盘前涨超5%，第三季度营收19.9亿元，好于预期，预计第四季度营收约为22亿元。第三季度汽车交付8578辆，同比增长265.8%。
自从特斯拉引入上海后，今年我国的新能源汽车，也发生了量的改变，销量在大增，也被越来越多的人所认可。
