我国商业银行票据贴现利率定价模式主要包括以下几种：
根据资金来源的主要构成，首先选择一种市场利率作为基准利率，然后在综合考虑资金成本、贴现风险、同业价格等因素的基础上确定所加“点数”，两者相加确定该笔贴现的实际利率，计算公式为：贴现利率=基准利率+点数。基准利率的范围包括货币市场利率、转贴现利率、商业银行总行专项资金利率、商业银行总行贴现指导价格等。
充分发挥票据营业部在转贴现业务品种中的综合竞争优势和阶段性资金富余优势。如按一定比例办理股份制商业银行商票和银票的买断业务，将两种产品打包定价，满足客户某一时期的多种业务需要，利用“缺乏价格弹性”的产品吸引“富有价格弹性”的产品，做大业务量的同时取得较高的利差收入，同时稳定客户;在预计资金或规模将会出现紧张的时段，主动顺势调高利率，取得先发优势。
当票据转贴现市场信息流转快、价格竞争激烈时，为了争取业务，采用“模糊定价”的方法吸引有较强转出需求的重点客户的注意力，使这些机构在有实际转出需求时自然将票据营业部作为其第一报价人。此方法可了解客户的真实转卖时机，并以适中的利率较为主动地争取到业务。此报价方法的目的是既要成为“第一报价人”，又要成为“最终报价人”。
目前，商业银行的基层行资金运用渠道较为有限，除发放贷款、办理票据业务外，通常只能将剩余资金上存总行，不能直接参与其他投资业务，流动性管理是票据业务的功能之一。因此，一些商业银行在确定贴现利率时，往往以上存资金利率作为盈亏平衡底线，确定是否办理该笔贴现业务，而不再考察贴现利率是否在实际资金成本之上。
调整资产结构是票据业务的另一项重要功能。为应对上级行的考核，商业银行分支行常利用票据业务来调整存贷款规模，其贴现定价往往不单纯看一笔贴现业务所带来的收入，而是综合考虑这笔业务可能带来的综合回报。如，某支行在年末考核前利润指标完成较好，但存贷款指标尚未完成，因此，需要办理贴现业务增加存贷款以应对考核。在这种情况下，为吸引企业办理贴现，金融机构往往会适当降低贴现利率。
对票据资金的成本进行测算，并以此为依据确定贴现利率保本点。其计算公式为：
贴现利率=资金成本+管理费用+营业税及附加+风险补偿+目标利润率
票据业务成本包括：
1.
人力成本。
包括：产品开发人员费用、产品营销人员费用、柜面服务人员费用、后台支持人员费用、业务管理人员费用等，从构成内容上看，票据业务产品的人力费用有工资、奖金补贴、福利等项目;
2.
物力成本。
包括：票据营业场所与共用设备的费用、专项设备费用、客户维护费用、系统维护费用、低值易耗品费用等;
3.
风险成本。
汇票真伪鉴别风险、票据缺陷风险、利率风险、签发总量及承兑风险、操作风险、托收风险、融资性风险、政策性风险是票据业务存在的几种风险。根据风险与收益的合理匹配原则，商业银行提供这些票据业务产品应获取风险报酬。而为此所承担的风险就构成商业银行票据业务产品的部分成本。风险成本包括风险工具成本、风险心理成本。
如果采用成本定价策略，产品价格将根据预期收入(或利润)、成本、产品销售数量的影响，定价需要遵循的原则：一是成本需要得到全额补偿;二是在销量一定的情况下争取收入最大化。
竞争定价策略中，通常采取的措施有以下几个：
1.
巩固在同业中的竞争地位。
各行首先对自身不同阶段在票据业务的市场竞争地位进行判断--是处于绝对优势，还是处于平均水平或劣势，并据此确定扩大市场份额的目标，配合以相应的定价策略;
2.
了解竞争者在转贴现市场低价买入票据的真实原因，
如补足空余规模、提高资金使用效益、赚取利差等，掌握竞争对手票据业务的目标，有助于为本行与其展开竞争提供依据;
3.
了解竞争者的票据买入实力和持续的市场竞争力
，本行可以对竞争者的竞争力大小进行判断和分类，制定相应的应对措施;
4.
竞争者当前价格对本行重要客户的影响力。
如果本行转贴现竞争者的业务品种及利率对本行的重要客户产生了较强吸引力，票据营业部则需及时对利率进行调整，维护与重点客户之间的合作关系;
5.
相对占有垄断优势的商业承兑汇票转贴现业务执行较高利率
，对银票转贴现则依据市场竞争原则，给予较大的利率下浮空间，形成价格优势，争取客户和业务量;
6.
对于商业承兑汇票转贴现业务依赖性强的重点客户，可执行较低的商业承兑汇票转贴现利率，
但要求其必须是商业承兑汇票、银行承兑汇票组合办理业务，达到进一步扩大业务量和控制客户的目标。
关系定价是一种新型的银行服务定价方法，它以银行与客户的关系为基础，根据关系的远近来确定银行产品的价格水平。其实质是通过交叉销售和最大限度地销售同类产品，建立银行与客户的关系，银行不单独为某个产品定价，而是以一篮子产品的总成本加上预期的平均利润确定产品的关系价格。
由于二八定律的作用，20%的客户给银行带来80%的利润，对这20%的重要客户，银行要特别重视，维护良好的关系，其中最直接的信号就是提供更加优惠和优质的、有别于普通客户的服务。银行按照客户与银行的交往历史、交易品种和金额、给银行带来的利润情况，将客户划分为重要客户和普通客户。
重要客户的一个显著标准就是业务量大、交易占比高。对这些重要客户，商业银行一般要采取关系定价法，即提供更加优质的服务，或者降低转贴现的价格，提供优价服务，以便维系票据营业部的主要利润源泉。根据上述分析，票据营业部在运用关系定价策略中，其主要采取以下措施：
1.
维系不同客户，提供差别利率。
由于客户所在的地理位置和交通具有差别，票据业务竞争激烈，为争取到客户，针对区域不同客户执行差别利率;
2.
摸清客户情况，适用不同价格。
由于时间和人员紧张，客户会选择合作稳定、默契且较近的金融机构作为票据转卖渠道，此时对利率一般无苛刻的要求，商业银行则可执行较高的利率。
实践中，以上八种定价模式方法并非完全孤立，同一家商业银行在不同时期、不同市场情况下可能会混合或分别采取多种定价方式。商业银行根据不同时期的特点，适时进行利率调整。
调整的依据主要包括：
拟调整各档次利率情况；场信息，包括竞争对手情况，市场近期利率走势，客户需求；债成本及同业拆借等资金市场信息；
本行相关制度、法规信息；
利率执行后经营效益的测算和业务量的匡算等等。
在形成各业务品种的基准利率之后，客户经理根据客户需求、利率政策采取不同的报价方法。
来源：
票易安
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北京财资和供应链应用技术研究院
财研发〔
201
7
〕
1204
号
打破传统格局
拓展纵深领域 缔造融资租赁业的“策与术”
--深度剖析融资租赁
业
的新趋势、新导向
（邀请函）
各
相关单位：
融资租赁作作为集融资与融物，贸易与投资一体的现代交易方式，已经成为我国现代服务业的重要经济组成部分。近年来随着行业的快速发展，专业能力有待提高、部分企业业务风险大、人才队伍难以满足发展需求等问题逐步显现。面对新的金融监管环境，融资租赁业如何转型？如何创新？如何稳健经营、适度增长？如何收缩战线、转攻为守？
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一、
培训内容：
1月06日（
周六
）上午
9:00-12:00
下午
14:00-17:00
方之庠老师：
迈森融资租赁
(上海)有限公司总经理
融资租赁业实战派专家，法国尼斯大学工商管理学博士，英国威尔士大学工商管理学硕士曾任上汽集团安吉融资租赁公司高管多年、蒙泰（上海）融资租赁有限公司总经理，紫金融资租赁（上海）有限公司原常务副总经理，对汽车融资租赁具有丰富的实战经验。
提纲：
一、融资租赁传统业务
1.直接融资租赁（直租）
2.售后回租（回租）
3.经营性租赁
4.转租赁
5.分成租赁
二、融资
1.银行与融资租赁合作模式
（
1）银行对租赁公司授信品种
（
2）银行对租赁公司授信对象的选择
（
3）银行对授信对象的控制指标
（
4）信贷合作
（
5）应收租金回购
2.融资租赁公司债券发行
（
1）债券发行的流程及阶段
（
2）案例
3.融资租赁资产证券化
（
1）融资租赁公司发行债券的意义
（
2）融资租赁资产证券化操作及结构设计
（
3）融资租赁资产证券化风控、财税及法律问题
（
4）融资租赁资产证券化实践精讲
4.融资租赁与新三板
（
1）新三板的挂牌优势
（
2）融资租赁新三板挂牌条件及流程
（
3）上市案例
5.互联网+融资租赁
（
1）融资租赁与P2P平台合作发展模式
（
2）融资租赁与P2P合作方式
（
3）合作案例
三、尽职调查及风控
1.什么是尽职调查
2.尽职调查的种类
3.尽职调查要搞清楚什么
4.尽职调查关注的要点: (一) 业务
5.尽职调查关注的要点: (二) 财务
6.尽职调查关注的要点:（三）法律
7.尽职调查关注的要点:（四）人力资源
8.尽职调查关注的要点:（五）其他
9.尽职调查的方法
10.尽职调查的建议
11.物权体系保护建设
12.业务债权管理
13.债权管理的实战套路与技能
四、风控报告
1.客户资料收集
2.客户资料分析
3.报告的提纲及目的
4.报告的撰写
1月07日（
周日
）上午
9:00-12:00
皮越澜老师：
毕业于首都经济贸易大学，金融学硕士
1999年起先后在工商银行、渣打银行、澳大利亚联邦银行、交通银行、民生金融租赁等知名机构的金融市场部工作，主要从事本、外币资金管理，本、外币衍生产品交易等。现担任瀚华租赁集团金融合作部总经理的职务，负责租赁集团的资金管理、租赁资产交易方面的工作。
提纲：
租赁资金管理的策与术
一、融资能力是租赁公司的核心竞争力
1.资本金、资产规模与交易
2.租赁公司资源与融资能力
3.租赁公司自有资金池的构建
二、租赁公司常用的融资方式
1.资本金
2.银行借款
3.保理业务
4.同业拆借
5.租赁同业间的转租赁
6.资本市场的产品运用
7.其他
三、租赁公司的流动性管理
1.公司流动性管理的构建
2.资金期限长短搭配问题
3.资金对租赁业务的主动性管理
四、外币避险工具的运用
1.汇率风险阐述
2.外汇期权产品
3.汇率掉期产品
五、租赁通道业务
1月07日（
周日
）下午
14
:00-
17
:00
傅文武老师：
某大型会计事务所合伙人，注册会计师，注册税务师，经济师，会计师
华东地区财税领域租赁专家，他一直从事租赁保理行业的税政研究管理，在租赁领域有
10多年的基层实践税收经验。
提纲：
一、全面营改增后增值税科目核算变化
二、融资租赁企业的业务范围和特点
三、简要介绍财税
36
号文中融资租赁知识
四、融资租赁不同业务模式的财税分析
（直租赁、回租赁、回租转直租、融资租赁结合经营租赁、咨询服务收入的处理等）
五、融资租赁公司支出的融资成本的财税处理
（境内融资、内保外代、发债、无追保理、
ABS
等）
六、保理公司及兼营保理业务的税务处理
七、融资租赁差额征税和即征即退的纳税申报
八、增值税发票的管控
九、做账过程中的
“证据链”
十、规范文本签合同对于税务筹划的重要性
十一、财务报表处理中的财税差异
十二、最新租赁会计准则的重大意义和变化
二、
主办单位：
贸易金融杂志
中国供应链金融产业生态联盟
三、
承办单位：
北京财资和供应链应用技术研究院
四、本期课程主要面向以下机构及人员招生：
商业保理公司、融资租赁公司、商业银行、外资银行、城商银行、农商银行、村镇银行、财务公司、证券公司、基金公司、资产管理公司、保险公司、国企、央企、上市公司，以及想要了解学习融资租赁相关知识的人员。
五、费用与说明：
1、
非联盟成员参会培训费
3800元/人；
供应链金融产业生态联盟成员将根据不同级别享有相应优惠权益：
副理事长
1900/人（5折）、常务理事2280/人（6折）、理事2660/人（7折）、会员3420/人（9折）。
（含讲师费、资料费、现场及课后咨询费、场地费、茶水费、
6 日、7日午餐），食宿等其他费用自理；
2、将报名表填写清楚以传真或邮件形式报至会务组，会务组在开课前一周以书面通知的形式告知讲座地点及行车线路；
3、费用交纳方式：提前汇款至报名表内会议服务执行单位账户；
4、单位汇款信息：
收款单位：北京财资和供应链应用技术研究院
开户银行：中国民生银行北京建国门外支行
银行账号：
696 231 069
四、
联系方式：
郭老师：
18501955840（微信）
[email protected]
米老师：
13581626425（微信） [email protected]
