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一朝为壳终生为壳,赵薇之后,万家文化终于成功“卖身”祥源控股

市值风云  · 公众号  · 财经  · 2017-08-07 22:03

正文

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作者 | 小鲨鱼

编辑 | 汤包子



锣鼓喧天,鞭炮齐鸣,万家文化(600576.SH)的世纪卖壳之争终于尘埃落定了。


经历过小燕子赵薇一事,万家文化的知名度大增( 赵薇操盘中国杠杆收购上市公司最高纪录:远超险资的“野蛮人”! ),但最终万家文化控制权还是没有落入小燕子手中,8月7日,祥源控股正式入股万家文化,万家文化开盘涨停。

一、祥源控股接手万家文化


万家文化的卖壳史写成了一部大型史诗巨著,小燕子的“空手套白狼”将卖壳史推上了高潮,然而赵薇往事毕竟雨打风吹去。最终,祥源文化入局,接手万家文化的控制权,为万家文化的卖壳史画上了句号——又或者,这只是新一轮的起点也说不定哦。


7月29日,万家文化发布了重大事项停牌公告,公告披露了控股股东万好万家集团有限公司正在筹划调整自身股权结构事项,该事项可能导致本公司实际控制人变更,万家文化开始停牌。


风云君心心念念的等着看是谁要接盘。


8月5日,答案揭晓,公告称万家集团股东孔德永和刘玉湘与祥源控股集团有限责任公司签署了《股权转让协议》,孔德永和刘玉湘将其持有的公司控股股东万家集团100%的股权转让给祥源控股集团有限责任公司。


本次股权转让实施完成后,孔德永和刘玉湘不再持有万家集团的股权,万家集团持有万家文化 29.72%的股权不变,祥源控股持有万家集团100%股权,祥源控股实际控制人俞发祥先生成为万家文化实际控制人。

此次交易对价为16.74亿元,每股作价8.64元,较停牌前一日7月28日的收盘价9.41元/股相比,折价8.18%。 也许是吃了打长了记性,这次不同于赵薇女士的“资金神技”,此次的受让方祥源控股所有的交易资金都来自自有资金,且本次收购的资金不包含任何杠杆融资结构化设计产品。


二、壳心萌动,不卖不休


对于万家文化的收购,小燕子一定是不得不说的故事。(往事: 赵薇操盘中国杠杆收购上市公司最高纪录:远超险资的“野蛮人”!


第一回:

2016年7月23日,万家文化发布公告,万家文化拟通过发行股份及支付现金相结合的方式购买上海斐弈、上海翊臣及上海隽迈合计持有的隆麟网络 100%的股权,以及发行股份及支付现金相结合的方式购买上海智碧、上海尚陌、上海哆快合计持有的快屏网络100% 的股权。 公司收购隆麟网络100%股权的交易价格不超过41,400万元,收购快屏网络100%股权的交易价格不超过37,000万元。此次收购,赵薇拟通过杭州普霖投资管理合伙企业(有限合伙)参与配套融资,以18.32元/股的价格认购万家文化682.31万股股份,价值约为1.25亿元。


2016年8月9日,上交所针对此次收购发出问询函,对收购标的的持续经营能力、高估值等一系列问题问询。此次交易最终作罢。


第二回:

一计不成再生一计。


2016年12月12日,万家文化又因筹划重大事项停牌,万家文化拟通过协议方式向龙薇传媒转让其持有的万家文化18500万股股份,占万家文化总股本的 29.135%,转让价款为30.6亿元。转让完成后,赵薇将成为万家文化的实控人。


2016年12月30日万家文化收到了上交所关于此次收购的问询函,并于1月12日回复了上交所的问询。


公告披露,赵薇持股95%的龙薇传媒收购万家文化的30.6亿资金来源为:


关联方借款为6000万;

作为第三方的“西藏银必信资产管理有限公司”(下称“西藏银必信公司”)提供15亿元借款,期限为3年,借款约定利率年化10%,担保为赵薇个人信用;

另有15亿元借款来自金融机构,通过股票质押融资。


一石激起千层浪,50倍杠杆的买卖,“空手套白狼”神技震惊江湖。



第三回:

2月13日晚,万家文化发布公告,第一大股东与龙薇传媒对此前签署的股份转让协议作出调整,将转让给龙薇传媒的股份总数由原先的1.85亿股调整为3200万股(占上市公司总股本的5.04%),转让总价款调整为5.29亿元。调整后的股份转让方案将不会造成上市公司实际控制人变更。


万家文化再次遭上交所问询。2月23日,浙江证监局向万家文化发出关注函。


2月27日,处在多事之秋的万家文化又遭证监会调查,证监会指出,“因你公司涉嫌违反证券法律法规,根据《中华人民共和国证券法》的有关规定,我会决定对你公司进行立案调查,请予以配合。”此时,万家文化的实控人仍是孔德永。


第四回:

小燕子以收购万家文化5%的股权谢场,孔德永最终也已将股权卖给祥源控股,但孔德永还不能谢场走人,因孔德永个人违反证券法律、法规及规范性文件相关规定,导致万家文化承担任何行政责任、刑事责任及民事责任而遭受经济损失的,均由孔德永在万家文化承担责任后10个工作日内,无条件向上市公司予以补偿。



如今终是尘埃落定,一个壳卖了多年终于卖掉了。

END








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