从“被坑”到盈利， 从项目搭建到落地，详解PPP（北京8.19-20）

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导读   90年代我们国家就引进了PPP模式，但是政府没有把ppp作为真正的改革，直到2013年底中央授权财政部在公共产品服务领域引进PPP，从2014年开始，社会资本做为政府融资手段之一进入公共服务项目，逐步拓宽了政府的融资渠道。当然，在此过程中也有政府PPP项目被社会资本“坑”，也有政府PPP项目迟迟未有资金落地。

那么，PPP财务测算中主要涉及的财务报表与指标是什么？政府ppp项目中常见的6大陷阱有哪些？PPP项目到底该如何搭建，才能产权清晰，并设立完善的回报机制？政府再次筹资过程中的履约担保功能到底该如何实现？当前PPP项目的筹资模式现状如何？PPP项目到底如何实现资产证券化以及股权回购？本期我们特邀两位重量级理论+实操嘉宾详解以上干货！

参会对象

1、商业银行、保险及其资产管理公司、信托公司、基金子公司、私募基金或产业基金、政府引导基金、融资租赁公司、保理公司、资产交易所、证券资产管理公司、财富管理机构、互联网及众筹平台、财务顾问、招投标机构、律所等公司的业务负责人或业务骨干；

2、地方政府、地方政府融资平台、地方城投公司、国有资本运营公司、地方政府金融控股平台、地方开发区管委会等机构的业务主管或骨干；

3、建设承包机构、建设施工企业、国企和央企、基建相关机构、大型民营企业集团、房地产开发公司等机构业务负责人和业务骨干。

讲师A：清华大学博士，剑桥大学国家公派联合培养博士，中央财经大学副教授，国家发改委和财政部“双库”PPP专家，财政部PPP示范项目评审专家，亚洲开发银行专家，地方政府和大型央企PPP财务顾问。主要研究领域为项目投融资、PPP项目财务评估。发表高水平学术论文三十余篇，主持国家级、省部级、地方政府及企业委托课题四十余项。多年来为政府、企业、教育机构等提供相关培训和咨询，讲授过上百场职业资格培训和PPP专场，实操性强，深受业界好评。

讲师B：毕业于华东政法学院（现华东政法大学）经济法专业，高级经济师，现任职于中国建筑第八工程局有限公司投资发展公司，国家发展改革委PPP专家库专家，中国保险资产管理业协会专家讲师、厦门大学、中山大学、西安建筑科技大学“政府和社会资本合作模式实战操作高级研修班”讲师。从2004年至今从事建筑领域投资实务与研究，以BT、BOT、股权融资、有限合伙基金、PPP等方式实施公路、轨道、文体会展场馆、市场道路桥梁等领域项目，其主导参与的已建成及在施项目投资额累计超过1000亿元。其中主导参与的南宁轨道2号线项目“国内首创、“合资建设+项目管理+工程总承包”的地铁投资建设模式获得2015年全国交通企业管理现代化创新成果三等奖。曾牵头参与的项目：广西体育中心二期、广西体育中心配套项目、桂林一院两馆项目、济南文化艺术中心项目、杭州国际博览中心项目、南宁轨道2号线项目、一汽-大众（青岛）华东生产基地配套PPP项目、上海重固新型城镇化PPP项目等。

【课程大纲（2天）】

时间：（8月19日，9:00-17:00）

第一天：PPP财务、政府补贴与案例解析

一、PPP基础理论

（一）PPP定义与适用范围

（二）PPP项目遴选原则和方法

1、政府遴选PPP项目的关注点

2、PPP项目投资人遴选——政府视角

3、PPP项目投资人遴选——社会资本视角

（三）PPP项目分类与收益方式

1、经营性项目

2、准经营性项目

3、非经营性项目

二、PPP常见模式与典型案例

（一）PPP常见模式详解

1、BOT模式

2、TOT模式

3、PFI模式

（二）PPP项目合同体系

1、PPP项目协议

2、股东协议

3、履约合同

4、贷款/融资合同

5、咨询服务合同

三、PPP项目财务分析与政府补贴漏洞详解（重点）

（一）PPP交易结构

1、项目投融资结构

2、项目回报机制

3、相关配套安排

（二）PPP项目主要财务报表与指标

（详解各类财务报表编制、财务指标测算）

（三）PPP项目陷阱及启示

（详解财政补贴公式，财政补贴测算漏洞，企业赢利点及注意事项等内容）

四、PPP项目案例解析

（一）社会资本方“坑”政府的PPP项目案例解析

1、资本性支出

2、相关配套安排

第二天课程（8月20日，9:00-17:00）

课题二：PPP模式要点及实务运用解析

一、PPP模式核心要素解析

（一）从定义看核心要素

（二）何为“政府”

（三）何为“非财政资金”

（四）何为“不表现为政府负债”

（五）正确理解“合作期限”

（六）何为“合作”

（七）如何认识PPP捆绑商业项目

二、PPP实施主要步骤关键问题解读

（一）社会资本的选定

（二）项目合约架构

（三）项目公司组建

（四）产权相关

（五）回报机制相关

（六）关于政府方提供的履约担保

（七）关于风险分配机制

三、PPP项目的筹资

（一）现有通常筹资介绍

（二）“股本+贷款”筹资模式的主要特征

（三）常规模式优劣分析

（四）减少带息负债筹资架构搭建关键点分析

（五）金融产品控股项目公司之分析

（六）非并表式筹资模式解析

（七）金融产品介入具体项目的方式

（八）非并表式筹资对PPP项目的要求

（九）非并表式筹资模式探索的总结

四、当前新型筹资模式解析

（一）股权回购方式的分析

（二）关于政府引导PPP基金

（三）PPP项目资产证券化

五、相关领域运用方案解析

（一）公路

（二）城市轨道（地铁）

（三）城际铁路（四）文化、体育、会展等场馆

（五）学校、医院（六）棚户区改造

（七）土地一级整理

六、筹资模式创新的思考

（一）现行 “股权+债权”的筹资模式未能从根本上解决政府财政压力

（二）将间接性筹资转为居民份额化直投

时间地点

2017年08月19日-20日（北京）（具体地址报名前一周通知）

参会费用

指导价：3800元/人（含课程材料与午餐，谢绝空降），往返路费、住宿及接送机服务、均需自理，不包含在参会费内。

开户名：北京投行宝科技有限公司

开户行：兴业银行北京分行西单支行

开户账号：3210 6010 0100 262328

报名联系  请添加定增并购圈-岳女士（18210082571，同微信）、陈先生（18210082190，同微信）报名参加，并注明活动报名。

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