大利好！美联储突现重磅！美国市场流动性可能再度井喷

离岸人民币 · 公众号 · · 2024-09-26 21:18

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突现重磅

据最新消息，美联储理事阿德里安娜·库格勒当地时间周三表示，她“强烈”支持降息50个基点的决定，如果通胀继续取得进展，她将支持进一步降息。

库格勒在哈佛大学肯尼迪学院的一次演讲中表示：“尽管联邦公开市场委员会未来的行动将取决于我们收到的通胀、就业和经济活动数据，但如果情况继续按照迄今为止的方向发展，那么进一步降息将是合适的。”

她表示，就业市场已经降温，不希望其进一步走软；将关注重点转向就业是合理的；仍需一些时间才能将通胀率降至2%；考虑到政策有滞后性，降息有必要靠前发力；中性利率不是利率决策的主要因素。

市场对于美联储息口也有最新预期。 9月26日，据CME“美联储观察”，美联储11月份降25个基点的概率为40.8%，降息50个基点的概率为59.2%。 到12月份累计降息50个基点的概率为19.5%，累计降息75个基点的概率为49.6%；累计降息100个基点的概率为30.9%。

值得注意的是，近期美国市场的流动性可能相当充裕。周三，美联储隔夜逆回购协议（RRP）使用规模为4161.93亿美元。与此同时，有担保隔夜融资利率 (SOFR) 仍维持在相对低位。

亚太市场起飞

今天早盘，亚太市场也起飞了。

日本股市盘初涨超1.7%，随后涨幅再度扩大至2%以上，韩国股指亦跟随大涨。 而这发生在日元还有所升值的背景之下。市场似乎已经对套息反转交易不再过度反应。

此外，日本央行公布7月货币政策会议纪要显示，一位日本央行委员称需要适时、渐进地加息；一位日本央行委员称，中性利率水平至少在1%左右。

A股方面，今天早盘亦是再现反击，个股再现普涨格局。长假临近，从昨天的数据来看，杠杆资金的确未进场交易，昨天两市融资余额减少1.59亿元。但市场的做多热情依然还在。

美联储理事阿德里安娜·库格勒的言论和美国市场的最新动态对全球金融市场产生了显著影响，以下是对这些信息的分析和可能的市场反应：

1. 美联储降息预期增强：

- 阿德里安娜·库格勒的言论表明，美联储内部对降息的支持力度增强，这可能预示着未来美国货币政策将进一步宽松。

- 市场对美联储11月份降息50个基点的预期上升，这可能导致美元走弱，进而提振以美元计价的资产，包括港股和其他新兴市场资产。

2. 美国市场流动性充裕：

- 隔夜逆回购协议（RRP）使用规模的大幅增加表明，美国市场的流动性非常充裕，这可能会进一步推动风险资产的上涨。

3. 亚太市场反应：

- 亚太市场对此消息反应积极，日本和韩国股市大涨，显示出市场对美联储可能降息的乐观情绪。

- 日本央行行长的言论和对日元头寸的评论可能缓解了市场对日元进一步贬值的担忧，有助于稳定日元汇率和日本市场。

4. 对中国A股市场的影响：

- A股市场也出现了普涨格局，这可能是因为市场预期美联储降息将改善全球风险偏好，从而有利于中国股市。

- 融资余额的减少可能反映了长假前投资者的谨慎态度，但市场的做多热情依然存在，表明投资者对节后市场持乐观态度。

5. 投资策略：

- 投资者可能需要关注美联储未来的会议和声明，以确定降息的具体路径和幅度。

- 在流动性充裕的背景下，投资者可能会寻求增加对风险资产的配置，尤其是在估值较低和市场情绪改善的情况下。

- 对于港股市场，关注回购活动突出的行业和公司可能是一个不错的投资策略，特别是在科技、金融和消费品等行业。

总结来说，美联储的货币政策动向对全球金融市场有着深远的影响。

在当前环境下，投资者应密切关注美联储的政策动态，同时评估其对不同资产类别和市场的潜在影响，以作出合理的投资决策。

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