1957年10月4日，美国老冤家苏联发射了世界上第一颗人造卫星——斯普特尼克1号，正式宣告人类太空时代的到来。
而这一“导弹差距”恐慌，让美国感受到了巨大危机感，不仅让美国政府大幅增加科研和教育投入，甚至还促成了后来的“阿波罗”登月计划。
但因为人类在太空领域的“一大步”并非由号称世界老大的美国迈出，也让“斯普特尼克时刻”这个词多了一层铭记的意味。
上个月，德意志银行发布了一篇名为《China Eats the World（中国鲸吞世界）》的研究报告，标题很吸睛，同时文中使用“斯普特尼克时刻”来形容中国在技术、制造业和全球竞争力方面的重大突破。
虽然中国在高端芯片等方面尚未完全突破封锁，但DeepSeek的诞生，让全球资本市场不得不对中国优质资产做价值重估。
从某种程度上来说，DeepSeek可能只是一个缩影，在深度求索的，是整个中国AI的发展。
真实触碰中国AI发展脉络
本周，全球瞩目的英伟达GTC大会正如火如荼地召开。
作为全球AI领域的一次年度盛会，历年来都是看点十足。今年大会则是聚焦AI智能体、机器人技术及加速运算未来，围绕“物理AI+量子计算+算力基建”等话题进行深度碰撞。
但在各项议程中，最让国内玩家兴奋的可能就是
“China AI Day”云与互联网中文专场
了。
本次专场汇聚了国内领先的云与互联网企业，包括字节跳动、火山引擎、阿里云、百度、蚂蚁集团、京东、美团、快手、百川智能、赖耶科技以及 Votee AI。
（本文中所提个股仅作展示，个股描述不作为任何形式的投资建议，也不代表任何基金的持仓信息和交易动向。）
他们主要分享在大语言模型（LLM）、多模态大语言模型（MLLM）、数据科学和搜推广领域的前沿进展，并展示如何采用软硬件协同优化方法实现生产级 AI 的性能和效率提升。
在全球性的大会上，举办一场“群英荟萃”的中国AI龙头专场，这不仅仅是一个认可，更重要的是，能让世界真实触碰到中国AI发展的强劲脉络。
其实，自2023年初OpenAI推出GPT- 4以来，美国在AI上的话语权似乎更大。虽然近几年声量不及美国，但中国领先的人工智能实验室一直在积攒蓄力。
今年初，DeepSeek-R1模型正式发布，中国AI发展的力量在这一刻被感知。
测评结果显示，DeepSeek-R1与OpenAI-o1水平相当，局部功能甚至实现反超，比如DeepSeek在模型训练环节、模型架构环节和算法环节都做了创新，使得其模型训练成本只有OpenAI的1/10，使用成本只有1/30。
比肩甚至超越对手，正是外界认为中国AI“斯普特尼克时刻”到来的原因之一。
A股资本市场也给出了态度，在1月20日DeepSeek-R1发布后的一周内，几只人工智能指数就迅速实现了不同幅度的涨幅——
据Choice数据显示，创业板人工智能指数（970070）当周（2025/1/20-2025/1/24）涨幅8.42%，科创板人工智能指数（950180）涨幅6.29%，中证人工智能主题指数（930713）涨幅5.31%。
拉回到投资视角看，当行业热点发生时，
创业板人工智能指数（970070）
弹性最好，最能捕捉到行业突破带来的投资机会。
该指数是在业务涉及存算和网络设备、数据和软件服务、场景应用等人工智能相关领域的创业板A股中，选取最近半年日均总市值排名前50名作为指数样本。
从硬件算力，到软件模型，再到应用落地，做到了“一键打包”。
横向来比，虽然目前市场上三大人工智能指数（创业板人工智能、科创板人工智能、中证人工智能主题）在编制方法上差异不大，但其中的一些细微差别可能会成为我们是否能达成投资目标的关键。
（1）创业板人工智能更突出AI主业；
创业板人工智能更聚焦以AI为主业的公司，对于应用领域的个股权重上限设置为2%，
而中证人工智能和科创人工智能则无此安排。目前国内场景应用领域个股尽管涉及AI，但很多公司业务种类比较多元，与AI行情相关性通常较低，因此设置个股权重上限较为合理。
（2）创业板人工智能“通信”含量更高。
创业板人工智能指数侧重于通信设备及信息技术服务，
而科创板人工智能侧重于半导体/集成电路，中证人工智能主题在行业分布上则相对更广泛。
中信三级分类，自上而下为创业板人工智能、科创板人工智能、中证人工智能主题，数据来源：Choice，截至2025/3/14
创业板人工智能在
数据和软件服务、存算和网络设备及应用
三大主题上覆盖全面，数量及权重分布都较为均衡。
纵向来比，创业板人工智能指数表现要显著优于创业板宽基指数。
据Choice数据显示，自创业板人工智能指数发布（2024/7/11）以来，截至2025/3/14的涨幅为57.96%，显著高于创业板指（31.27%）和创业板综（43.96%）。
与此同时，同期创业板人工智能最大回撤仅为-17.95%，同样好于创业板指（-22.55%），与创业板综（-17.64%）相当。
全面拥抱AI浪潮
去年底，华宝基金发行了
全市场首只、也是目前唯一已上市交易的创业板人工智能ETF——创业板人工智能ETF华宝（代码：159363）
，并于去年12月在深交所成功上市，
联接基金（A类：023407；C类：023408）
也为场外投资者提供了一个不错的选择。
华宝作为ETF大厂，其实早已形成科技投资的基因，在2019年就首推国内第一只科技主题ETF——科技ETF（515000）。
在之后的5年多时间，华宝围绕高科技战略新兴产业方向在持续布局，目前已形成以科技ETF（515000）、金融科技ETF（159851）、双创龙头ETF（588330）为核心，包括电子ETF（515260）、港股互联网ETF（513770）、大数据ETF（516700）、信创ETF基金（562030）等产品共同构建的“硬科技”ETF产品矩阵。
另外，
科创人工智能ETF华宝（589520）
最近也火速登陆上交所，代码尾号520，投资者称其为最有“AI”的ETF。
这也意味着，
华宝基金成为目前唯一一家集齐了“科创板+创业板”两只20CM人工智能主题ETF的公募基金公司，可谓全面拥抱AI浪潮。
对于AI，聪投最近也听了很多投资者和企业家的观点，并分享给了大家，比如：
霍华德·马克斯认为，“AI是新一代的颠覆性技术，人们普遍认为它将改变世界。我不会固执地坐在这里否认这一点。嗯，AI可能确实会改变世界。”
礼来公司CEO戴文睿（David Ricks）在播客交流中说道，“AI已经在许多方面帮助了我们，我对AI非常乐观，不仅是在我们的行业（药研），在其他行业也是如此。”
在经济学家洪灏看来，“今年以来，由于DeepSeek的技术突破，以及重要会议释放的一系列政策信号，本来全年最逆共识的交易（投资中国），却已经演绎得如火如荼了。”
可以很自信地说，全球AI发展不会停歇，中国更不会放慢脚步，当前AI投资机会可能比以往任何时刻都更值得我们去关注。
