正式确定：富士康成为A股史上第11大IPO ，中一签大概能赚这个数…

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5月14日，备受关注的“工业互联网巨舰”富士康工业互联网股份有限公司发布了招股意向书。备受关注的富士康A股上市，迎来了最后发行阶段。

招股说明书显示，富士康拟发行约19.7亿股，占发行后总股本的10%，全部为公开发行新股，不设老股转让。网下、网上申购时间为5月24日，中签号公布日为5月28日。股票简称“工业富联”。富士康招股书所拟投项目聚焦于八个部分，总投资额272.53亿元，与此前披露的募集金额相比，未有变化。273亿元募资为2015年6月国泰君安以来最大IPO，也是A股史上第11大IPO。

值得一提的是，富士康本次新股发行方式有创新。战略投资者获配的股票中，50%的股份锁定期为12个月，50%的股份锁定期为18个月。其中，为体现与公司的战略合作意向，部分投资者可自愿延长其全部股份锁定期至不低于36个月。业内人士表示，富士康启动战略配售大大减少对市场资金的占有，减少对市场的冲击。

1、 272.53亿元的八大募投项目投资金额未变，而此前的独角兽药明康德募资缩水六成，市场预期富士康募资也将缩水。

2、 发行股份数：19.7亿股，占发行后总股本10%。据此计算，发行价应当为13.83元左右。

3、 发行日期：5月24日，网上网下同时申购。

4、 股票简称：工业富联；股票代码：601138。简称并不是富士康。

5、 启动战略配售，30%股份即5.91亿股战略配售股至少锁定12个月。战略配售股，50%锁定12个月，50%锁定18个月，部分投资者可以自愿延长锁定不低于36个月。

6、 网下配售也有锁定。除5.91亿股战略配售，其他13.79亿股中，初步为网上发行4.14亿股占比30%，网下发行9.65亿股占比70%，其中网下配售的股票，30%的股份（即9.65亿股*30%=2.9亿股）无锁定期，另外70%（即9.65亿股*70%=6.76亿股）锁定12个月。

7、 综合计算，战略配售+网下配售锁定期的股份总数（5.91亿股+6.76亿股）为12.67亿股，占发行股份总书19.7亿股的64.31%。当然如果启动回拨机制，这个股份情况可能变化。

8、 战略配售对象：代表广泛公众利益的投资者；大型国企、大型保险机构、国家级投资基金等；有长期合作愿景并愿意长期持股的投资者。

9、 273亿元募资为2015年6月国泰君安以来最大IPO，也是A股史上第11大IPO。

10、 富士康的发行模式或为后续独角兽们发行股份或CDR提供借鉴。

从体量和市场地位来看，富士康股份绝对属于“独角兽”级别。

本次上会的富士康 股份 营收规模也令人咂舌——2015年至2017年，富士康股份营收分别高达2728亿元、2727.12亿元、3545.44亿元，年均复合增长率为14%。

3500亿元的营业收入是什么概念？我们来看看东方财富Choice金融终端这张A股公司2016年年报收入表。

如上图所示，在2016年，富士康股份2727亿元的营业收入可以排到第15位，甚至高于交通银行等很多金融企业。

但富士康股份的毛利率和净利率都不高。2015年至2017年，公司归属于母公司股东的净利润分别为143.50亿元、143.66亿元和158.68亿元，综合毛利率分别为10.5%、10.65%和10.14%，净利率在5%左右徘徊，其净利润水平在A股排名大约20多名的位置。

5月24日是网上网下“打新日”。初步按照富士康272.5亿元募集投资总额和19.7亿股的发行数量，新股申购价约为每股14.04元。 同时根据测算，若要网上顶格申购需配市值413万元 ，发行市盈率为17.43倍，不及23倍，和行业44.18倍的市盈率相比较低。

▲富士康股份IPO发行安排

至于打新的收益， 富士康股份 每中签1000股，首日涨停将盈利0.6万元，按行业平均市盈率（PE）44倍计算，上市后有望获得7个涨停，投资者中一签能赚约2万元。