【华泰通信王林团队】通信周报：中移动无线集采落地加速行业复工（2020年第13周）

本文摘编自华泰证券研究所已对外发布的研究报告《通信周报： 中移动无线集采落地加速行业复工 》（20200405）

王林  S0570518120002 研究员

付东  S0570519080003 联系人

本周观点

上周通信（中信）指数下跌3.43%，同期沪深300上涨0.09%，创业板上涨0.15%。行业层面，上周中国移动5G基站二期集采落地。此外，工信部表示将加快推进5G网络建设进度，预计年底全国5G基站数超过60万个。我们认为，在新基建的政策推动下，5G建设将得到持续推进，Q2开始通信设备产业链有望迎来生产和交付旺季。当前阶段，复工复产进度成为影响产业链相关企业未来业绩的胜负手。重点推荐：数据港、华工科技、中兴通讯、奥飞数据、星网锐捷、移为通信、和而泰、金卡智能等，建议关注：紫光股份、高新兴、世嘉科技等。

中国移动5G基站二期集采落地，华为、中兴位居前两位

3月31日，中国移动采购与招标网公布了中国移动2020年5G二期无线主设备集采结果，华为以57.79%份额排名第一，中兴通讯以28.96%份额排名第二。我们认为本次中国移动5G主设备招标集采落地，标志我国5G商用建设将正式拉开帷幕，随后产业链有望进入生产、交付旺季，复工复产进度成为决定产业链相关公司业绩的关键要素，在此基础上，我们重点推荐中兴通讯、华工科技，建议关注：中际旭创、新易盛、光迅科技等。

工信部：2020年底全国5G基站数超过60万个

据新华社报道，工信部将加快推进5G网络建设进度，工信部预计2020年底全国5G基站数超过60万个，实现地级市室外连续覆盖、县城及乡镇有重点覆盖、重点场景室内覆盖。截至2月底，全国已建设开通5G基站达16.4万个。我们认为，产业政策将推动我国5G建设持续向前，运营商5G招标有望持续落地，并推动产业链景气度逐季提升。

河南移动采购12200套无源波分设备，总预算3761.10万元

4月2日，河南移动发布2020-2021年无源波分复用设备采购招标公告，将采购12200套无源波分复用设备，94800个彩光模块及安装配件辅材。其中，1：6合分波器9500套，1：12合分波器1800套，1：18合分波器900套；25G彩光模块73200个，10G彩光模块21600个，无源机框5000个，防尘箱12200个。项目设置最高投标限价为3761.10万元（不含税）。我们认为，无源波分方案是5G前传网络的重要方案之一，随着5G网络建设的开始，有望带动以彩光模块和无源波分设备需求的提升，建议关注：光迅科技、博创科技等。

风险提示 ： 中美贸易摩擦加剧；新型肺炎快速爆发超预期；国内5G网络建设投入不及预期；云厂商资本开支投入不及预期。

上周通信（中信）指数下跌3.43%，同期沪深300上涨0.09%，创业板上涨0.15%。行业层面，上周中国移动5G基站二期集采落地，总需求232143站，中标总金额约为371亿元，华为、中兴份额分别位居第一（57.79%）和第二（28.96%）。此外，工信部表示将加快推进5G网络建设进度，预计年底全国5G基站数超过60万个。我们认为，在新基建的政策推动下，5G建设将得到持续推进，Q2及Q3通信设备产业链有望迎来生产和交付旺季。当前阶段，复工复产进度成为影响产业链相关企业未来两个季度业绩的胜负手。重点推荐：数据港、华工科技、中兴通讯、奥飞数据、星网锐捷、移为通信、和而泰、金卡智能等，建议关注：紫光股份、高新兴、世嘉科技等。

“政策加码”+“运营商发力”双轮驱动，5G基础设施建设步伐加快

5G作为新基建的重要组成部分，国家和各地方政府均不断加码政策支持力度，助力5G基础设施建设步伐进一步加快。 近日，工信部发布《关于推动5G加快发展的通知》，明确支持基础电信企业以5G独立组网（SA）为目标，控制非独立组网（NSA）建设规模；加大基站站址资源支持，鼓励地方政府将5G网络建设所需站址等配套设施纳入各级国土空间规划。此外，工信部还表示，预计年底全国5G基站数将超过60万个，实现地级市室外连续覆盖、县城及乡镇有重点覆盖、重点场景室内覆盖。同时，各地方政府也相继推出2020年5G建设相关计划，推动5G建设有序快速进行。

运营商发力 5G 投入，加快驱动 5G 基础设施建设。 近期，三大运营商均在公布的 2019 年财报中披露了 5G 投资计划。据投资计划显示， 2020 年，三大运营商 5G 资本开始合计 1803 亿元，将建设 50 万个基站，覆盖全国所有地市级（含）以上城市。同时，中国移动近期也完成了 2020 年 5G 二期无线网主设备集中采购，共涉及 28 个省、自治区、直辖市，总需求为 232143 站，总金额约为 371 亿元。 5G 基站招标采购的完成，将进一步奠定 5G 基础设施快速建设的基础。

5G 产业链 进展

2019年华为5G手机发货量超690万台，5G手机市场份额全球第一

3月31日，华为发布2019年度报告，年报显示，华为2019年全年营收8588亿元人民币，同比增长19.1%；净利润627亿元人民币，同比增长5.6%；经营活动现金流914亿元，同比增长22.4%。华为（含荣耀）智能手机发货量超过2.4亿台，同比增长超过16%，其中5G手机发货量超过690万台。同时，根据市场研究机构IDC和Strategy Analytics的报告分别显示，2019年华为（含荣耀）智能手机市场份额达到17.6%，稳居全球前二；5G手机市场份额全球第一。（C114通信网）

工信部：年底全国5G基站数超过60万个

4月1日消息，据新华社报道，工信部将加快推进5G网络建设进度，预计年底全国5G基站数超过60万个，实现地级市室外连续覆盖、县城及乡镇有重点覆盖、重点场景室内覆盖。截至2月底，全国建设开通5G基站达16.4万个。（C114通信网）

中国智能硬件行业报告：将踏入万亿市场，消费电子成长型产业前景广阔

近日，iiMedia Research(艾媒咨询)发布了《2020中国智能硬件行业发展全景研究报告》，预计2020年中国智能硬件市场规模预计达到10767亿元，即将踏入万亿市场。（C114通信网）

广东省2020年将新建6万座5G基站 “新基建”投入预计超500亿元

近日，在广东省政府新闻办举办的第49场新闻发布会上，广东省工业和信息化厅副厅长杨鹏飞透露，目前，广东正加快发展以5G为代表的新一代信息技术和新型信息基础设施，2020年力争新建6万座5G基站；预计2020年广东以5G和数据中心为代表的新型信息基础设施投资将超过500亿元。（C114通信网）

运营商集采

中国移动5G二期集采：371亿大单落地，华为、中兴合计达86%

3月31日消息，中国移动日前公布2020年5G二期无线网主设备集中采购中标候选人公示，据统计，中国移动此次集采共涉及28个省、自治区、直辖市，总需求为232143站，共有华为、中兴、爱立信、信科4家厂商入围，其中，华为中标份额最高，约占57%，中兴紧随其后，约占29%，两厂商合计约达86%。（C114通信网）

中国移动十三期骨干网集采结果出炉：华为中兴分享6.2亿大蛋糕

3月31日，中国移动省际骨干传送网十三期新建工程传输设备集中采购开标，华为和中兴两家包揽该项目。其中，标段1东部区域平面中标候选人为华为技术有限公司，一次性优惠投标报价30947.7444万元（不含税），中标份额100%；标段2西部区域平面中标候选人为中兴通讯股份有限公司，一次性优惠投标报价31419.4614万元（不含税），中标份额100%。（C114通信网）

中国移动硬件防火墙产品集采：华为、新华三、迪普科技中标

3月31日，中国移动发布2020年至2021年硬件防火墙产品（扩容部分）单一来源采购信息公告，采购内容为扩容业务板、接口板和光模块等配件共计23103个。供应商分别是新华三技术有限公司、杭州迪普科技股份有限公司和华为技术有限公司。（C114通信网）

河南移动采购12200套无源波分设备，总预算3761.10万元

4月2日，河南移动发布2020-2021年无源波分复用设备采购招标公告，将采购12200套无源波分复用设备，94800个彩光模块及安装配件辅材。其中：1：6合分波器9500套，1：12合分波器1800套，1：18合分波器900套；25G彩光模块73200个，10G彩光模块21600个，无源机框5000个，防尘箱12200个。项目设置最高投标限价为3761.10万元（不含税）。（C114通信网）

云计算&IDC

IDC发布2019年企业级存储市场出货份额，华为第一

近日，IDC中国发布《中国企业级外部存储市场季度跟踪报告，2019年第四季度》，报告显示，中国企业级外部存储市场规模在2019年四季度达到13.2亿美元，2019年全年达到40.1亿美元，整体相比2018年增长了16.8%。从厂商角度来看，华为2019年出货份额最高，达到29.5%；H3C第二，所占份额达11.8%。据IDC预测，全闪存存储阵列以及软件定义存储，尤其是超融合存储的增长将推动企业级外置存储市场的规模在2024年增长至63亿美元。（C114通信网）

Gartner报告：阿里云容器产品布局全球第一

近日，国际知名调研机构Gartner发布2020年公共云容器报告，阿里云连续两年成为唯一入选的中国企业。与去年相比，阿里云在产品丰富度上更进一步，与AWS并列成为全球容器产品最完善的云服务厂商。Gartner公共云容器报告评选标准严格，需要在Serverless容器、服务网格、安全沙箱容器、混合云和边缘等10个产品维度考核云厂商。报告结果显示，阿里云和AWS拥有最丰富的产品布局，覆盖了9项产品能力，领先谷歌、微软及IBM等企业。（C114通信网）

2019中国X86服务器市场出货量前五：浪潮、华为、新华三、戴尔、联想

4月3日消息，市场研究机构IDC发布的《2019年第四季度中国X86服务器市场跟踪报告》显示：2019年第四季度，中国X86服务器市场出货量为939934台，同比增长5.1%；市场规模52.79亿美元（约合368.53亿元人民币），同比增长6.3%。2019全年，中国X86服务器市场出货量3177540台，同比下滑3.8%；市场规模176.84亿美元（约合1225.90亿元人民币），同比增长2.9%。厂商排名来看，2019全年，按出货量和销售额进行排名的前五大厂商依次为浪潮（28.7%）、华为（16.4%）、新华三（13.1%）、戴尔（12.4%）、联想（10.3%）。（C114通信网）

物联网&车联网

小米2019年收入突破2000亿，IoT业务发展迅速

3月31日，小米集团发布2019年全年业绩显示，2019年小米总收入达2058亿元人民币，同比增长17.7%；经调整后净利润人民币115亿，同比增长34.8%。从各主营业务表现看：2019年，小米智能手机正式启动双品牌策略，全年出货量1.25亿台；AIoT业务持续领先，智能电视国内年出货量超1000万台；截至2019年12月31日，小米IoT平台已连接的IoT设备数（不包括手机和笔记本电脑）达到2.35亿 ，同比增长55.6%；智能语音助理“小爱同学”的月活用户数在2019年12月超过6000万，同比增长55.7%；互联网收入人民币198亿，同比增长24.4%。（C114通信网）