上周加仓的，今天都笑了

今天又是典型的大盘股涨，小盘股跌的行情。

上周的时候，院长说到，红利资产可以加仓了《 这类资产，可以加仓了。。。 》。

今天，中证红利指数涨了0.87%，重点分享的 红利国企ETF，今天涨幅超过1.3%。

当时听进去的，今天应该可以加鸡腿了。

加仓红利的逻辑，之前也讲的很清楚了：

1、跌了一段时间，估值回到中低位置，“不高股息”又在慢慢变回“高股息”。

2、 现在没啥高回报资产，高股息策略，依然有效。

3、 目前做大额投资、兴建新项目，风险较以前更大，成功率较以前更低， 稳健的分红依然是非常重要的。

这是院长今天看到的一些数据，贴给大家看下，就不展开了。

一言以蔽之，现在大方向上，还是要注重胜率，别浪。

对于接下来的配置，红利依然可以作为基础，然后加一些通信、电子方向的，具备基本面的成长股。

亏损的企业多了

中报 预告 还没有公布完，仅从已有的来看，并不是太好， 亏损率首次超越预喜率。

数据来源：wind，国信证券经济研究所整理，下同

这个是2020年以来中报、年报业绩预告的情况，可以看到， 首亏+续亏的占比在持续提升。

这也是为什么院长说，相比积极扩张，现在稳健的策略更受认可。

扩张了不赚钱，不如把钱多分点给大家。

今天四大行股价齐创新高，一定程度上也是因为这个背景环境。

越来越多的企业的盈利，无法达到预期，充满不确定性。

而银行，特别是四大行，恰恰是盈利非常稳定的。

而且 7月，银行都开始发钱了， 42家上市银行，将近20家准备做2024年中期分红。

盈利又稳定，又愿意发钱，当然买它，买它！

其他关注度比较高的红利资产， 煤炭的业绩不太好，需求下滑，价格下降等。二季度是传统需求淡季，但接下来的夏季和冬季，都是需求旺季。

三桶油和三大运营商，都还没披露。从其他公司来看，石化板块的整体情况不错，毕竟国际油价涨的飞起。

煤炭唱罢，石化登场， 标的会变，但高股息策略是持续有效的。

找有支撑的成长

最后 说说成长板块。

整体业绩不佳，现在不适合广撒网的策略了。

还是之前反复强调的， 7月行情，重点看公司业绩情况，大家盯着这点去布局。

从目前中报预告来看，半导体行业情况很不错。

高端智能机、自动驾驶等等如火如荼。在 AI的加持下，刺激了产业需求。

产品还是之前分享的， 5G通信ETF ，布局消费电子、半导体、通信的龙头，兼顾不同方向的机会。

细分一点的，有 通信ETF、消费电子ETF、科创芯片ETF 可以关注。

要注意的是，相比红利，科技成长的波动要大的多，对时点的把握很重要。

院长是打了个提前量，预期业绩改善，所以月初就开始提醒大家埋伏布局。

因为涨的太多了，加上外围变化，上周五则是提示了一下风险。现在也是有连续两个交易日调整。

公号内容有些滞后， 大家可以加院长微信进群，后续的机会和风险因素，院长会在群里及时给大家分享。