行业情报站新能源车再迎利好，2020年石墨烯市场规模有望达1000亿
1）香港回归20周年时点临近 粤港澳湾区概念已腾飞(来源：证券时报网）
2）新能源汽车政策暖风再起 概念股有望迎来上涨良机(来源：东方财富网）
3）雄安建设望给装配式建筑带来机遇（来源：证券时报网）
4）稀土多品种价格创新高 券商称还有上涨空间（来源：证券时报）
5）2020年石墨烯市场规模达1000亿 多家上市公司已抢占先机(来源：东方财富网）
6）有色金属多股涨停 得益供需基本面改善(来源：投资快报）
7）MSCI再冲关 券商板块值得关注（来源：中国证券报）
8）辽宁港口整合预期兑现 招商局主导实施（来源：证券时报）
国金证券：若A股入摩成功 短期增量资金约117亿美元
一、A股迎MSCI第四次大考，“互联互通机制的缩小版新方案”将大幅提升今年入摩的概率，值得重视。MSCI将在北京时间6月21日公布中国A股是否纳入其新兴市场指数。与去年相比，MSCI提出了基于互联互通机制的缩小版新方案，该方案的最大亮点是用沪深股通替代了QFII作为外资进出A股市场的通道，打破了资本赎回的限制，大大增加了资本进出的流动性。我们预计今年A股被纳入MSCI新兴市场指数的概率较去年有显著提升。
二、之前限制A股被纳入的问题有所改善，但“金融产品预先审批制”尚存一定的障碍，我国监管层与国际投资者进行积极沟通。
三、若A股入摩成功，短期流入增量资金约为117亿美元。按初始纳入比例5%测算，新方案中A股在MSCI新兴市场指数、中国指数、亚洲(除日本)指数、全球市场指数中的权重分别为0.5%、1.7%、0.6%、0.1%。规模方面，初始纳入5%时，MSCI新兴市场、亚洲(除日本)市场、全球市场、中国指数共将为A股带来增量规模约117亿美元，约合人民币796亿。
四、参考台湾和韩国纳入MSCI EM的历程，预计短期更多的是对风险偏好的影响，积极的象征意义远大于实际资金面影响，中长期有利提升机构投资者占比、人民币国际化。
五、A股成功入摩，将有助于当前抱团取暖“消费、金融”风格的强化，聚焦其成分股。潜在纳入MSCI的169只成分股均为大盘蓝筹股，在“消费、金融”等行业占比较大，前十大权重股为：贵州茅台、浦发银行、上汽集团、兴业银行、长江电力、中国建筑、海康威视、美的集团、五粮液、招商蛇口等。
华讯投资：下挫即是建仓良机
华讯投资认为，鉴于美国加息事件引发的短期震荡，在市场中可能间接带来阶段性低点的出现。而这一低点的出现又为操作带来再次低吸的机会，在3100点附近仍然是值得建仓的一个技术点位。在仓位管理方面，可以考虑以半仓配置。标的除了绩优蓝筹股、成长股、热点题材股外，也可以选择前期套牢个股做低位补仓。
华泰证券：收缩战线，精选龙头
华泰证券戴康策略团队表示，MLF中标利率3.2%暗示短期货币市场利率上限隐现，易上难下的短端利率转为平稳使得A股暂时得以维持震荡格局。展望中期，资本流动与金融安全为主要目标的货币政策转向宽松尚遥遥无期。减持新规和IPO节奏缓和带来的短期供给收缩效应将会被更长期的流动性与信用溢价上升效应所取代，“水主沉浮”的结果是消耗性博弈。建议利用反弹收缩战线，挖掘被忽视的细分行业一线龙头，将“以龙为首”进行到底，直到十年期国债利率达到阀值3.8%，行业配置三低一高+保险银行。
投资策略上，戴康指出，A股货币信用双紧，消耗性博弈，弱势震荡，收缩战线。龙头是在行业集中度提升过程中的最大受益方，是穿越经济周期的行业领军者，享受稀缺性、流通性、唯一性溢价，其中二线蓝筹在行业竞争中相对受损，我们认为一线龙头领涨效应将逐步向其他一线细分领域渗透。
长江证券：养精蓄锐，等待时机
长江证券表示，2017年下半年，我们认为股票市场流动性中性偏紧：(1)金融市场流动性在未来半年内扩张增速拐点已接近；(2)政策环境取向整体偏谨慎，并结合自下而上的供需测算，我们认为目前假设条件下，股票市场流动性改善概率较小。另一方面，我们判断实体经济微观改善持续，但全年A股整体业绩在一季度见高点，我们预计非金融板块25%的业绩增长，下半年增速逐季下行。综上，基于核心变量的判断，我们认为2017年下半年A股整体震荡下行。
投资策略上，2017下半年，在股市流动性及业绩基本面不出现显著变化前，市场仍将处于弱势。在行业配置思路上，我们以景气度作为核心变量，守正配置以各细分行业龙头组合作为主线，整体来看，龙头的增速更高、估值更低、而且整体来看交易和配置并没有拥挤；出奇配置以寻找待修正的预期板块作为主线，考虑两条主线：(1)周期品的估值与业绩错配的情况，重点关注产能持续去化、盈利有望超预期的有色、化工和造纸行业；(2)出口链，预计下半年外需改善仍持，有利于出口链持续回暖，重点关注受益于欧美经济复苏的机电类、机械类行业。
姜超： 短期依然困难重重，现金为王
特别荣幸跟大家分享一下我们对中国下半年经济、资本市场的一些观点。刚才我非常认真听了徐局的报告，他提了一个非常重要的概念叫做市场出清。如果不出清，我们这个市场可能短期有很多机会，但是都是政策博弈的机会，没有大机会。
我们报告的名字叫《破而后立》，隐含了我们对未来中国经济和资本市场的一些期望，有些事情看短期和长期的结论不太一样，如果坚持金融去杠杆，短期我们可能会比较难受，但是我们如果真的把握机会，把金融市场出清了，长期反而是更加有希望，这是破而后立的含义。
作为一个研究员，我们任务是“算命”，算到底哪里有机会。过去几年我们每年都有一个主题。2014年利率很高，我们提出来利率长期下降，债市会有大机会。2015年的背景是央行开始降息，钱会从银行流出来，股市很可能受益，但是经济又不太好，我们说股市应该会有一个泡沫化的机会，迎接金融泡沫大时代。去年也是非常精彩的一年，最大的反转来自于通胀，因为年初是通缩的预期，然后从通缩转向通胀，在涨价的环境下实物类资产会有比较大的机会，我们提出来小心滞胀，黄金商品搭档。
今年是比较错综复杂的一年，因为我们知道经济年初确实看上去很不错，当时还有一个争论，到底中国经济是不是新周期已经启动了？但就经济本身来看，虽然有所改善，在过去一年在金融市场又加了很大的杠杆。我们发现房价大涨，地产很繁荣，但本质上是金融繁荣带来的，但是这些繁荣都不是可持续的，所以我们在3月份提出来在繁荣的顶点上，要防范金融去杠杆的风险。
如果把中国的市场和海外对比一下，今年海外股市几乎全部都创新高，大家感觉比较悲催，有好事者出来拿监管政策说事，比如说金融去杠杆是不是太严厉了？最近资本市场又有一些躁动，而六月份政策确实有一些缓和，所以大家有一些期待，是不是金融去杠杆已经结束了？但是我们想说这次应该是金融出清的好机会，金融去杠杆应没有结束，所以短期应该还会有一些困难，我们应该去关注短期的风险和长期的希望。
个股推荐申万宏源：等待军工板块反弹机会，紧跟三条主线
来源：证券时报网
目前市场整体风险偏好仍然较低，尤其注重公司业绩内生增长及估值安全边际，高估值的军工板块短期仍然找不到向上持续反弹的逻辑支撑。随着板块估值逐渐下移，短期建议继续关注超跌的军工成长股。
深跌之后继续等待反弹机会，申万宏源认为方向上紧跟以下三条主线：
1、军工企业混改：我国两批19 家中央企业混改试点正在顺利实施，第三批试点企业将进一步扩大范围，在筛选数十家中央企业的同时，重点从省、自治区、直辖市选择试点企业，形成规模协同效应。目前军工领域共有7 家企业进入混改试点，军工混改重要性不言而喻。建议关注积极推进混改兵器工业集团(资产证券化率目前相对较低)、中船集团(首批混改试点，叠加航母产业链带来的相关投资机会)、中国电子科技集团(17 年资产证券化率目标35%)。建议关注：国睿科技、中国船舶等。
2、军民融合：军民融合是党中央确定的重大战略，中央军民融合发展委员会将统一领导军民融合深度发展。关注后续实质性的政策和文件。军转民方向，建议关注电子、信息网络、新材料等方向的体制内军工企业(航天通信、中航光电等)；民参军领域，建议关注技术领先+渠道资源(用于军工背景)的民营企业(高德红外，旋极信息，金信诺，天海防务，银河电子，星网宇达、晨曦航空等).
3、科研院所改制：即将加速落地，首批转制院所将率先启动改制，后续进程或超市场预期。关注电科系、船舶系、航天系等集团。
名家观点外媒：坚定看涨中国股市，中国专家：没戏
来源：腾讯财经
据《巴伦周刊》报道，我们重申香港/中国今年是我们的关键增持市场。虽然表现出技术性超购迹象，但是在部分整合之后这个市场应该会重启涨势。我们将恒生指数年底的目标价格上调至27380点，同时将h股指数的目标价格维持在11600点。
在可持续的国内支出以及服务部门呈现上行轨迹的推动下，中国今年应该能够实现更加平衡的经济模式，同时可实现国内生产总值目标(6.5%)。在今年第一季度的强劲增长势头之后，增长动力在第二季度开始时走软，内部需求和制造业活动疲软，但基础设施、住房和不动产部门仍很有弹性。
我们认为，以下这六大因素仍将为中国股市提供强力支撑：
1、中国股市VS其他资产类别的前景，已经在默认的情况下改善。实际利率现在接近于零，同时针对房地产投资、理财产品以及资本外流的监管举措仍处于收紧状态中；
2、资本管控举措应该会让中国国内流动性转向可估价的离岸市场，比如说香港；
3、伴随着监管机构谨慎地避开给流动性以及贷款产生带来太多冲击，市场信心应该会好转。参与股市的更好方式，是通过在香港股票市场股爱拍的股票。此类股票获得了更具透明性的企业的较好管理；
4、中国国内养老基金和保险基金金融资产负债表的重新配平，以及去监管化，应该也会看到这些基金更愿意投资基础强劲的股票；
5、近来的宏观数据继续指向中国经济的稳定性，而经济的稳定增长应该会导致外国投资者对中国政策的信心增强。更便宜的估值所拥有的魅力，将继续吸引资金流向中国股市；
6、中国债务问题的前景现在更加稳定。更为重要的是，中国的债务负担不应该不会被视为一场正在酝酿中的金融危机。
据报道，伴随着恒生指数接近两年来最高位，以及2015年股市崩溃前的水平，投机和对冲活动已经开始活跃起来。
我们认为，这一次是不同的，因为1)中国保证金交易者缺席；2)在有利的全球宏观趋势推动下，对新兴市场的风险胃口仍很大；3)有更多的质量增长，同时MSCI中国指数中有新的经济股出现；5)隐含的假设是美国股市仍保持弹性。
近期内，需要关注的主要风险包括美联储加息、恐怖主义威胁、中东危机加剧，以及与特朗普政策有关的不确定性。此外，朝鲜可能会令投资者情绪承压。
而社科院专家管清友则表示：当去杠杆遇到IPO加速 股市不跌就怪了。
