主要观点总结
本文报道了今日沪深指数分化，银行股回调，题材相对活跃。锂电池产业链和光伏产业链受到关注。市场机构对内外宏观环境的分析表明，当前处于年内二次降息的窗口期。锂矿股和光伏股表现活跃，但行业面临一些挑战。文章还提到了光伏行业的发展趋势和风险。
关键观点总结
关键观点1: 今日沪深指数分化，题材相对活跃
具体表现为银行股回调，创业板指数涨超1%，上证指数收跌0.29%。市场成交额5827.8亿元，上涨个股近4000只。
关键观点2: 锂矿股表现活跃
金银河涨停，中矿资源等纷纷上扬。碳酸锂迎来了久违的周度去库。行业面临供需边际向好和潜在利好因素，价格区间波动。当前是长线投资者分批建仓的好时机。
关键观点3: 光伏行业面临挑战与机遇
光伏电站建设面临不合理低价等问题，全行业亏损局面不利于行业健康发展。中国光伏产业发展迅速并保持国际领先，但面临内卷与外压考验。行业调整是必然，未来光伏技术将继续进步，成本将继续降低。
关键观点4: 投资建议与风险提示
投资者可以关注光伏类ETF和优秀公司的反转机会。同时，投资有风险，入市需谨慎。个人观点和供交流参考使用的内容，不作为买卖操作依据。
正文
今日沪深指数分化，银行股回调明显；题材相对活跃，创业板指涨超1%。上证指数收跌0.29%报2802.98点。市场成交额5827.8亿元，上涨个股近4000只。
盘面上，中船系、电子烟概念股、AI应用、华为概念股表现相对突出。锂电池产业链、光伏产业链跃跃欲试。银行、石油、煤炭、电力板块低迷。
机构明确表示，考虑到9月美联储开启降息已基本确认，同时国内出口商结汇需求的顺周期释放也在推动汇率走强，内外部宏观环境共振意味着目前正处于年内二次降息的窗口期。
今日，锂矿股表现非常活跃，金银河20%涨停，中矿资源、天齐锂业、融捷股份、江特电机、赣锋锂业、盐湖股份、西部矿业等纷纷上扬。
全球最大锂矿商雅保9月4日上午9:00至下午2:30举行新的碳酸锂竞标活动。在供应小幅走弱而需求增加的背景下，碳酸锂迎来了久违的周度去库。
回顾以往，2022年11月，碳酸锂价格逼近60万元/吨，不到两年过去，下破8万元/吨。今年5月份以来，碳酸锂再次进入震荡下跌模式，近3个月时间跌幅超30%。目前价格跌破8万元/吨，并创三年以来新低。
上海有色网最新报价显示，9月2日，国产电池级碳酸锂价格涨80元报7.47万元/吨，连涨2日，近5日累计涨560元。
在锂价低于10万时，多数锂厂面临经营压力，8万是供需成本平衡线。碳酸锂加工厂的投资回收期较长，通常在7至10年之间，显示出行业的高门槛与长期性。
目前来看，锂盐厂挺价惜售，逢高套保，下游采购持观望态度。鉴于供需边际向好及潜在利好因素，
后市碳酸锂价格或在7-8万元/吨区间波动，但长期仍面临库存与价格双重压力。
当前下游材料厂和电芯厂正处于为传统旺季——“金九银十”做准备的备库阶段。据中国有色金属工业协会锂业分会统计，2024年7月，全国碳酸锂产量约5.3万吨，环比下降7.5%。8月国内锂盐厂开工率呈现明显下降。
需求方面，8月份新能源乘用车销量表现亮眼，换新政策对市场的刺激效应略超预期，而9月也将进入传统季末冲量期，终端消费预期具有韧性。
考虑到高层明确提出反内卷，
锂矿企业也在积极行动起来。锂矿板块经过长期的调整，目前分批建仓正当时。对于长线投资者，尤其是在中国新能源汽车火热发展的大背景之下，锂矿企业空间依旧广阔。
今日，中信博、安彩高科、通威股份、晶澳科技、钧达股份、石英股份、阿特斯、林洋能源、先导智能、亿晶光电、爱旭股份、隆基绿能等光伏股涨声一片。
在工业和信息化部电子信息司指导下，中国光伏行业协会在北京组织召开“光伏电站建设招投标价格机制座谈会”。会议通过讨论，一致认为目前全行业亏损的局面不利于光伏行业的持续健康发展，不合理低价对于下游电站业主来说也不利于保证产品质量和交付。
会议建议，联合上下游企业进一步优化光伏电站建设招投标机制。由中国光伏行业协会牵头编制发布价格指数、成本指数以更好反映光伏产品当期价格，并作为调价机制的重要依据。参照光伏技术领跑基地成功经验，在风光大基地中拿出一定规模电站专项用于支持先进高效技术的应用和产业化推广。
会议呼吁，上游光伏制造企业应充分认识到自身对于解决目前行业困境的主体责任，杜绝恶性竞争；同时进一步优化完善下游光伏电站电价政策，解决弃光限电问题，落实《公平竞争审查条例》，规范地方政府产业配套、地方保护等不合理行为，切实降低光伏发电非技术成本，使上游制造端降本增效带来的红利真正受益于下游应用端。
从行业上来看，通威股份、隆基绿能的大幅亏损，显示了光伏行业的当前的难题很大。光伏降价潮已经历时近一年，在硅片环节，产品价格降幅已经超过60%。
作为硅片龙头，隆基绿能上半年开工率一直在相对较低水平。公司董事长钟宝申对投资者表示，硅片生产的基本原则是不能亏现金。目前公司已经稳定了产能，自供方面实现100%，委外加工的电池也是硅片自供，同时还能进行外售，下半年生产情况会有显著提升。
隆基绿能硅片上调价格，下游市场反应不一，钟宝申认为，未来的价格只会向上，不会向下。经过前一段时间的充分竞争，目前上游原料价格企稳，企业普遍处于亏损状态，继续跌价的空间基本没有。
近年来，我国新能源产业在政策扶持和市场需求的双重推动下，取得了显著的成果。中国光伏产业发展迅速并保持国际领先，全球光伏产业近90%的产能在中国，但目前也面临“内卷”与“外压”的双重考验。不可否认，光伏行业的迅速发展已成为推动绿色能源转型升级的关键力量。当前，行业调整已是必然。稳定的国内市场是光伏产业持续健康发展的基本盘。
随着全球能源需求的不断增长和环保意识的不断提高，光伏行业将继续保持高速发展。未来，光伏技术将继续进步,成本将继续降低，成为一种更加普及的清洁能源。
国内光伏企业经过出清后，优秀公司反转高度会相当可观，投资者可以关注光伏类ETF。
风险提示：以上内容仅为个人观点，供交流参考使用，所有内容不做买卖操作依据，据此介入，风险自担，投资有风险，入市需谨慎。
