银行打响存款战

Bank资管 · 公众号 · 财经 · 2017-05-23 12:48

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与2016年银行业存款活期化特征不同的是，今年一季度较多银行出现定期存款占比提升的情况。

原标题：银行打存款战存20万可上浮42%

来源：新京报记者侯润芳

昨日，余额宝最新收益率显示，其最新七日年化收益率为4.044%。与“宝宝类”产品相比，银行存款还有吸引力吗？新京报记者拨打多家银行客服电话了解到，从整存整取的定期存款上看，上市城商行、股份制银行相对五大行利率上浮幅度较大。其中，五大行的存款年利率在基准利率基础上上浮7%到30%不等，上市城商行相对基准利率上浮幅度多的可达约40%。

1 工行存款利率上浮20%-30%

目前执行的基准利率为，活期存款利率0.35%，定期存款中，整存整取三个月、半年、一年、两年分别为1.1%、1.3%、1.5%、2.1%，三年为2.75%。

记者咨询了五大行、民生银行、招商银行、中信银行、兴业银行、北京银行、上海银行等十余家银行了解发现，目前各大银行活期存款利率均为0.3%，低于基准利率。定期存款利率多有上浮，农行、中行、建行、交行四家存款利率一样，三个月到两年的存款利率，较基准利率上浮7%到22%不等。

据上述四家银行客服介绍，三个月、半年、一年、两年的定期存款年利率均分别为1.35%、1.55%、1.75%、2.25%，计算可知较基准利率上浮22.72%、19.23%、16.67%、7.14%。四家银行三年和五年期存款利率均为2.75%，与基准利率持平。

据工商银行客服介绍，工商银行的存款利率在不同城市有差别定价。

其中，北京地区的客户存款金额小于10万元，三个月、半年、一年的存款年利率分别为1.353%、1.56%、1.8%，分别较基准利率上浮约20%；如果客户金额大于等于10万元，三个月、半年、一年的存款利率分别为1.43%、1.69%、1.95%，均较基准利率上浮30%。

两年及以上期限的存款以100万元为界线。其中，100万以下，两年、三年、五年的存款利率为2.52%、3.3%、3.3%，均较基准利率上浮20%。100万元以上，两年、三年、五年期限的年利率为2.73%、3.575%、3.575%，均较基准利率上浮30%。

以存款10万元为例，如果基准利率存一年，利息为1500元，如果以工行上浮30%就算，一年利息可达1950元，相差450元。

2 上海银行利率可上浮40%

兴业、中信、民生、招行四家股份制银行中，招行定存利率上浮幅度稍逊于上述三家股份制银行。

招行官网显示，该行整存整取三个月、半年、一年、两年的存款利率分别为1.35%、1.55%、1.75%、2.25%。民生银行、中信银行、兴业银行三个月、半年、一年定期存款年利率相同，分别为1.4%、1.65%、1.95%，较基准利率上浮27.27%、26.92%、30%。

民生银行、中信银行两年期存款利率为2.35%，较基准利率上浮11.90%。此外，民生银行三年和五年期存款利率与基准利率持平。中信银行三年和五年期存款利率为2.8%。

记者查询的上市城商行的存款利率高于五大行和股份制银行，相对基准利率上浮幅度为14%到40%不等。

北京银行、上海银行（金额小于1万元）整存整取的定期类存款中，三个月、半年、一年期限的年利率分别为1.4%、1.65%、1.95%。北京银行两年、三年存款利率分别为2.5%、3.15%，较基准利率上浮19.04%、14.54%。上海银行两年年利率为2.4%，较基准利率上浮14.28%。三年利率和基准利率持平。

但如果上海银行的客户单笔金额大于等于一万元、小于20万元，三个月、半年、一年、两年、三年的定期存款利率分别为1.54%、1.82%、2.1%、2.8%、3.3%，分别较基准利率上浮40%、40%、40%、33.33%、20%。

3 大额存单利率高出普通存款不少

值得注意的是，不少银行网点有大额存单业务，利率相对高于普通存款。

据建行北京燕莎附近一支行网点业务人员介绍，该行发行的大额存单起存20万元和40万元两种。存款金额20万元，存款期限一个月、三个月、半年、一年、两年的年利率分别为1.53%、1.54%、1.82%、2.1%、2.835%；存款期限为三年的大额存单金额为40万元，存款年利率为3.6%，较基准利率上浮30.90%。

上海银行也有大额存单业务。客户存款金额在20万元以上，三个月、半年、一年、两年、三年的存款年利率分别为1.562%、1.846%、2.13%、2.982%、3.905%，均较基准利率上浮42%。

延伸阅读——

上市银行定期存款占比提升促使银行净息差承压

来源：证券时报记者马传茂

今年以来，“负债结构决定净息差表现”这一逻辑在银行经营中的重要性凸显。市场资金成本的上升，促使上市银行收缩同业负债，加大存款影响力度，减少净息差的负面波动幅度。

值得注意的是，与2016年银行业存款活期化特征不同的是，今年一季度较多银行出现定期存款占比提升的情况。央行货币政策报告也显示，一季度住户存款和非金融企业存款增量中定期存款占比为82.8%，较上年同期提升13.8个百分点。中泰证券固收分析师齐晟将此总结为“存款活期化告一段落”。

存款定期化将令银行息差承压，但随着货币市场利率向贷款利率传导的滞后显现，以及资产置换和重定价的逐步完成，资产端收益也在缓慢上行，分析人士普遍预计今年银行净息差呈现“前低后高”态势。

南京银行财务总监刘恩奇在该行日前的业绩说明会上表示，该贷款收益率从4月份开始已有明显提升，加上一季度缩短资产投放久期、加大中长期负债吸收力度。“基于这两个积极因素，如果市场没有出现严重的流动性问题，那息差是可以稳定的。”

定期存款占比提升

2016年，上市银行负债端普遍呈现存款占比下降、存款活期化程度加强特征。据证券时报记者统计，截至去年末，除张家港行外，其余24家上市银行活期存款占比均较去年初有2～10个百分点的提升；去年末，25家上市银行合计活期存款占比为51.3%，较去年初上升4.69个百分点。

不过，这一特征在今年一季度发生改变。上市银行一季度末不仅存款在负债中的整体占比较去年初有所提升，不少银行定期存款占比也较去年初扩大。

数据显示，25家上市银行今年一季度存款增量是负债增量的1.11倍。而14家披露了一季度存款结构的A股上市银行中，有11家银行一季度末定期存款占比较今年初扩大，其中交行一季度末定期存款在存款总额中的占比较今年初提升3.64个百分点至51.77%。

央行日前公布的一季度货币政策执行报告亦显示，2017年第一季度住户存款和非金融企业存款增量中定期存款占比为82.8%，比上年同期提升13.8个百分点，定期存款比重较高。中泰证券固收分析师齐晟认为，这意味着存款活期化告一段落。

天风证券银行业分析师廖志明也对上述观点表示认同。对于定期存款占比的提升，他认为，大环境就是市场利率上升情况下，银行出于稳定未来负债的考虑，以及近期定期存款利率相对同业负债更低的实际情况，加大定期存款营销力度。

央行一季度货币政策执行报告还要求“增加负债资金来源的多元化和稳定性，严格控制流动性风险和期限错配风险”。兴业银行首席经济学家鲁政委表示，这说明央行可能引导银行减少对短期资金、批发资金的依赖。

促使息差承压

存款结构的变化，也将对负债结构,甚至是银行净息差的表现产生影响。廖志明表示，存款定期化会影响整个负债成本，使得息差承压。招商证券银行业分析师马鲲鹏也在研报中表示，存款基础扎实的银行负债调整的灵活度更高，预计今年净息差将较早出现拐点。

事实上，今年一季度各行净息差已经出现明显分化，部分上市银行净息差企稳甚至环比回升。以南京银行为例，截至一季度末，该行净利差、净息差分别为1.67%、1.83%，分别较今年初下降0.34个百分点和0.33个百分点，降幅位居上市银行前列。

刘恩奇表示，除了资产收益率下降、负债成本上升等市场共同原因外，该行一季度基于央行稳健中性的货币政策，以及对未来利率走势的判断，提前在流动性方面做出安排。

具体来说，该行一季度缩短资产投放久期，并加大中长期负债吸收力度。“一季度可能是最好的时间窗口，这一点在此后也得到证明，即越往后资金越紧，5年期以上协议存款利率由去年的超过3%到了现在的4.7%，还不一定能拿到，可能越往后中长期负债利率越高。所以我们认为这是值得的，如果一季度不做结构调整，后面可能代价会更大，成本可能会更高。”刘恩奇称。

“存款定期化促使息差承压的另一方面，我们也看到资产端收益在缓慢上行，譬如贷款收益也在往上走。总体来看，今年银行业净息差将改善，整体呈现‘前低后高’的态势。”廖志明表示。

事实上，资产端收益率的上行确有迹象。刘恩奇表示，随着货币市场利率向贷款利率的滞后显现，南京银行贷款收益率从4月份开始已有明显提升。

中金公司固收分析师陈健恒也表示，由于银行一季度的信贷策略是抢量，普遍对优质企业下浮利率，使得贷款利率水平没有跟随债券和货币市场利率的上升而明显上浮，但二季度以来，银行已经开始逐步上调企业的贷款利率。

“债券利率大幅上升后，企业融资需求都转向了贷款，贷款需求较为旺盛，但银行的信贷额度受到更严格的约束，而且银行的负债成本大幅上升，因此银行有动力将有限的额度优先给予利率水平相对较高的贷款客户，倒逼企业接受贷款利率水平的上升。”陈健恒称。

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