【财经早餐】2024.11.24星期日

每日金曲：品冠-《不如我们今天见》

► 澎湃新闻：11月12日以来，全国已有16地披露了拟发行再融资专项债务置换存量隐性债务，总额为10852亿元。其中，江苏省拟发行或已发行额度突破2000亿元，为2511亿元。

► 澎湃新闻：随着减重版 “司美格鲁肽”（诺和盈）于11月17日在国内上市，相关的减重门诊、内分泌门诊的咨询量也正在逐步攀升。诺和盈的使用有严格的适应证，这款药物对15%左右的人群是没有效果的，要合理科学地对待减重这件事情。

 宏观经济 

1、经济观察报：2024年，央国企市值管理再次被重视起来。下一步监管部门拟对相关央企上市公司市净率等具体指标，提出明确的量化要求。后续，监管方面还有更多相关政策在酝酿和推进中。将探讨与上市公司相关的新的股权激励制度。

2、合肥发布：11月22日，南京市与合肥市工信部门共同签署《宁合“双城记”产业对接合作协议》，两地将建立工信部门常态化会商机制，沟通协调产业合作过程中的重大事项，在智能制造、汽车、等双方特色优势产业领域开展产业协作交流、互补发展。

3、江西省：发布《江西省人民政府关于进一步加强新形势下招商引资工作的指导意见》，围绕构建招商新格局、重塑招商新模式、完善政策新体系、强化招商新支撑等四方面提出了20条具体指导意见，加快构建高水平招商引资新模式。

4、新华社：前三季度，湖北完成交通投资1519.1亿元，同比增长8%，这是湖北历史上首次在前9个月完成交通投资突破1500亿元大关。

5、中国天气网：11月23日开始，随着寒潮逐步影响我国，各地较为平静的天气形势将会被陆续打破。寒潮影响期间，部分地区气温降幅可达12℃以上，中东部气温将陆续刷新下半年来新低。大范围雨雪天气也将登场，部分地区雨雪强度强，需注意防范道路结冰等次生灾害。

 地产动态 

1、上证报：近期，金融监管总局会同住建部研究制定了协调机制“白名单”项目扩围增效方案，推动商品住房开发贷款项目全部纳入“白名单”。截至11月18日，“白名单”项目贷款审批通过金额超过3万亿元；预计到2024年末，“白名单”项目贷款审批通过金额将超过4万亿元。

2、央视财经：11月1至18日，广州一手房网签成交74.43万平方米，环比增长25.6%；一手房日均网签成交4.14万平方米，为20个月以来最高。

3、澎湃新闻：融创在青岛四宗地块被放上拍卖架。青岛市即墨区温泉街道办事处凤岛路23号，24号，25号，29号的土地使用权将在12月23日10时拍卖，起拍价约5.41亿元，评估价约7.73亿元，起拍价约为评估价的7折。

 股市盘点 

1、券商中国：中证协近日向证券公司就《证券公司保荐业务持续督导工作指引》征求意见，要求于12月3日前反馈意见建议。《指引》主要明确制定较为健全的保荐业务持续督导执业规范、明晰可转债项目的股性持续督导工作要求等三大方面内容。

2、中基协：11月22日公布了多份《纪律处分复核决定书》。值得注意的是，知名私募深圳温莎资本管理有限公司，因未及时报告办公地址变更信息、不配合自律检查工作等违规行为，被注销私募管理人登记。

3、中证报：据悉，中国结算近日组织各相关证券公司开展2024年度证券投资者业务自查工作。此次自查为年度例行性安排。自查的重点关注事项涵盖证券账户开户、使用环节实名制落实情况等十个方面 。

4、证券日报：近年来，主题指数ETF实现了稳步增长。今年以来截至11月22日，主题指数ETF共“上新”42只新产品，共计423只，较年初规模增加174.77亿元，至4081.81亿元，增长4.47%。其中，有341只实现浮盈，占比达81%。

5、上证报：本周，6只A500指数增强基金上报。截至11月23日，相关基金数量达92只。中证A500指数相关基金布局呈现参与机构众多、头部机构布局力求全面、中小基金公司聚焦指数增强赛道三大特点。

6、证券日报：截至11月22日，年内南向资金净流入港股市场约6880亿港元，超过2020年度6721亿港元的净流入额历史高点。11月南向资金净流入额为1005.94亿港元，已超过10月的838.15亿港元。

7、中金公司：主动资金过去六周的流出规模已经是10月初两周流入规模的四倍，被动资金也流出了9月底至10月下旬流入规模的约30%。短期外部扰动因素增多，保持谨慎，不排除波动进一步放大，但总体震荡格局仍是基准假设。

8、景兴纸业：景兴转债目前尚未转股的量还是比较大，到期时存在着需要集中兑付的可能。公司目前整体的资产负债率还是比较低的，尚未使用的银行授信额度也较大。公司管理层也就可能会遇到的可转债兑付问题有一定的资金规划上的准备。

 财富聚焦 

1、医保局：在放射检查、超声检查、康复类项目中设立“人工智能辅助”扩展项，同样的价格水平下，医院可以选择培养医务人员进行诊疗，也可以选择使用人工智能参与诊疗行为，但现阶段不重复收费。

2、央视财经：今年全国导游资格考试的报名人数呈现增长趋势。例如陕西省今年报名参加考试的考生人数达到15440人，同比增长62.3%，吉林省考区共有5363名考生报名，同比增长71.34%。

 行业观察 

1、洛图科技：截止第三季度，今年智能触屏耳机传统电商市场的累计销量已达7.5万台，超过2023年6.5倍之多。市场累积销额已达5653万元，是去年销额的3倍多。2024年，中国智能触屏耳机在线上市场的销量有望超10万副，同比增长可达774%。

2、世界旅游及旅行理事会总裁：目前全球商务旅行已重回正轨，且复苏速度比预期要快得多，预计中国等国家的商旅行业业绩将持续走高。

3、智研咨询：2023年中国文创产品市场规模已达163.8亿美元，增速为13.09%。在“博物馆文创热”的带动下，越来越多文化文物单位、文化企业等都在加大对文创产品开发的投入。

4、央视新闻：截至6月底，我国有效注册商标量达到4590.9万件，商标注册网上申请率达到99.7% 。上半年，全国商标质押融资额达797.1亿元，同比增长52.3%。

5、央视新闻：我国目前人工林保存面积达13.14亿亩，草地面积达39.55亿亩，均居世界第一。2023年全国林草产业总产值达9.28万亿元，林产品进出口额超过1900亿美元，产出各类可食用林产品2亿多吨。

6、市场监管总局：我国联合多国共同制定的国际标准《冷链物流无接触配送要求》近日正式发布。该标准规定了冷链物流服务供应商通过无接触配送方式将货物从配送中心配送到收货人过程中应满足的要求，包括对涉及的设施设备、操作流程要求等。

7、央视新闻：中国物品编码中心与中建科技联合主导制定的全球首个工业化建造自动标识与数据采集(AIDC)应用国际标准近日正式发布，填补了该领域国际标准空白，标志着我国在推动全球建筑业工业化、数字化、绿色低碳转型标准化方面取得重要进展。

8、证券时报：近日，由中铝集团所属郑州研究院牵头编制的国家标准《温室气体 产品碳足迹量化方法与要求 电解铝》发布，将于2025年5月1日起实施。这是我国有色金属行业发布的首个碳足迹国家标准。

 公司要闻 

1、华为轮值董事长徐直军：截至10月22日，已有超过15000个鸿蒙原生应用和元服务上架，覆盖18个垂直领域。10万个应用是鸿蒙生态满足消费者需求的成熟标志，这是鸿蒙生态未来半年到一年的关键目标。

2、美团无人机商业管理负责人刘硕：截至9月底，美团无人机商业化订单36万+，根据ARK Invest“BIG IDEAS 2024”数据，美团无人机运营规模位列全球第一梯队。

3、蔚来法务部：11月22日，针对网络流传的蔚来与其他企业资本层面的谣言，公司第一时间报警并获受理。公司已掌握该谣言的全链路推动过程，以及多平台初始传播的相关网络账号信息，并已向警方提交相关证据，公安机关已正式立案调查。

 环球视野 

1、新华社：日本高致病性禽流感疫情近期迅速蔓延，已累计扑杀超过120万只禽类。日本农林水产省紧急要求各地加强防疫，防止鸡蛋价格进一步上涨。

2、朝鲜国防省：11月23日警告美国及其追随国家，立即停止可能将朝鲜半岛及其周边军事对峙状况推向实际武力冲突的进一步挑衅和造成不稳定的敌对行动，将朝鲜军队提升至战斗准备状态。

3、新华网：联合国气候大会进入加时阶段。在新的气候融资集体量化目标（NCQG）等核心议题上，目前仍存在巨大分歧。各方希望在2009年“发达国家每年向发展中国家捐资1000亿美元”基础上，制定全球2025年后的气候资金目标，并就资金机制相关安排达成共识。

 金融数据 

1、上证报：截至11月21日，港交所共迎来57家IPO企业，首发募资总额为711.12亿港元。去年同期，港交所迎来54家IPO企业，首发募资总额为357.28亿港元。

· @Trend·

► 年轻人在玩小游戏：小游戏市场快速增长，用户突破10亿。已是午夜时分，结束一天工作，不少网友还是无法放下《砖了个砖》这个小程序游戏去休息。点击、移动、凑位、消除，虽然只有几个操作步骤，但为把全屏的卡通元素全部消除，有网友重复了二十多局，历时三个多小时。《砖了个砖》与此前爆火的《羊了个羊》同样属于北京简游科技有限公司。这类游戏小程序上手快，操作简单；而且小程序游戏通常有比较魔性洗脑的音乐、简单但吸睛的美术画面，再加上小游戏启动不需要下载，点开即玩，容易让玩家在短时间内上瘾。

► 年轻人在喝咖啡：9.9元咖啡大战，正在将精品咖啡冲击得溃不成军。星巴克、太平洋咖啡、Seesaw Coffee，曾经引领内地咖啡市场的品牌们，如今要么被传出售，要么先后闭店。日前，星巴克被爆出售星巴克中国业务股权或引入中国当地合作伙伴，努力寻找最佳增长途径中。Seesaw咖啡尤为惨烈，公司资金周转出现严重问题，Seesaw创始人吴晓梅被限制高消费，品牌先后被爆出拖欠员工工资、供应商货款，门店关停。自瑞幸、库迪等中国本土连锁咖啡品牌去年5月开启9.9元价格战至今，一年半时间，咖啡市场已出现第一批扛不住的玩家。

► 年轻人在买买买：都说零售业只能抓住“消费降级”，山姆大叔对这个结论抡起了巴掌。沃尔玛2025财年第三财季财报显示，截止11月中，山姆中国销售额约850亿元，已超过去年全年销售，会员数更是达到了860万左右。从增速来看，山姆会员店今年的销售额可能在千亿左右，会员数可能会达近900万左右。随着短视频兴起，关于生活方式的安利，让近几年被贴上“中产生活”标签的山姆成了各大网红频繁造访的店铺，带火了瑞士卷、青柠汁、原切牛肉片等一系列山姆标志性产品。而山姆卖点从来不是实惠或者服务，是商品的品质与独特性。

► 年轻人的新搭子：第三季度全球TWS真无线耳机销量为9230万台，同比增长15.5%。与手机、PC、平板电脑等陷入瓶颈期的行业不同，TWS耳机行业仍保持着较强的活力。目前，蓝牙耳机已经存在头戴式、入耳式等多种形式。外观设计太容易被模仿，很难拉开实质性差距。在此大环境下，不少厂商瞄准了AI领域。FIIL、科大讯飞、时空壶等部分企业，已率先入局，将耳机与AI功能融合，为用户提供同声传译、会议录制、转写、摘要和总结等实用功能。未来，与AI大模型融合，进一步丰富AI耳机的功能，或为该行业的发展趋势。